Una línea de crédito es una línea de crédito otorgada por un banco u otra institución financiera a un gobierno, empresa o cliente individual que le permite utilizar la línea cuando necesita fondos. Una institución financiera pone a disposición una cantidad de crédito a una empresa o consumidor durante un período de tiempo específico. [1]
Una línea de crédito adopta varias formas, como límite de sobregiro , préstamo a la vista , propósito especial, crédito para embalaje de exportaciones , préstamo a plazo, descuento, compra de letras comerciales, cuenta de tarjeta de crédito renovable tradicional , etc. fácilmente aprovechable a discreción del prestatario. Los intereses se pagan únicamente sobre el dinero realmente retirado. Las líneas de crédito pueden estar garantizadas por una garantía o pueden no estar garantizadas.
Los bancos, instituciones financieras y otros prestamistas de consumo autorizados suelen extender líneas de crédito a clientes solventes (aunque ciertas líneas de crédito para fines especiales pueden no tener requisitos de solvencia) para abordar las necesidades fluctuantes de flujo de efectivo del cliente. La cantidad máxima de fondos que un cliente puede retirar de una línea de crédito generalmente se denomina límite de crédito o límite de sobregiro . El término límite de crédito se usa comúnmente para tarjetas de crédito, mientras que el término límite de sobregiro se usa más comúnmente para cuentas bancarias.
La mayoría de las líneas de crédito personales no están garantizadas. Esto significa que el prestatario no promete al prestamista ninguna garantía por tomar una línea de crédito sin garantía. Una excepción son las líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC) , que están garantizadas por el valor líquido de las viviendas. [2]
Las líneas de crédito garantizadas ofrecen al prestamista el derecho de embargar el activo en caso de impago.
Debido a que su riesgo es menor, las líneas de crédito garantizadas generalmente vienen con un límite de crédito máximo más alto y una tasa de interés significativamente más baja. [3]
Por otro lado, las líneas de crédito no garantizadas tienen tasas de interés más altas que las líneas de crédito garantizadas. Un prestatario debe tener un puntaje crediticio alto y un buen historial de pagos para cumplir con los criterios de elegibilidad para obtener una línea de crédito sin garantía. Dado que la línea de crédito no garantizada no está respaldada con garantía, si el prestatario incumple los pagos, los prestamistas no pueden recuperar sus pérdidas. Por lo tanto, los prestamistas pueden minimizar su riesgo cobrando tasas de interés altas y restringiendo el límite de la línea de crédito. [4]
Además del HELOC, otra forma relativamente común de LOC garantizada es la línea de crédito respaldada por valores (SBLOC). [5] Esto también se conoce comúnmente como Línea de activos pignorados. [6] En esta versión, el prestatario promete valores (normalmente acciones, bonos, etc.) al prestamista como garantía. Por lo general, el prestamista prestará menos del valor total de los valores pignorados, aplicando varios "recortes de valoración", dependiendo de la evaluación que hagan los prestamistas sobre el riesgo del valor pignorado. Por ejemplo, un prestamista podría prestar hasta el 80% del valor de un bono, pero sólo el 50% del valor de una acción. Es importante tener en cuenta que estas LOC están designadas como sin propósito, lo que significa que los ingresos no se pueden utilizar para comprar valores adicionales, a diferencia de un préstamo de margen. [7] Debido a esto, las relaciones préstamo-valor suelen ser más altas que las de un préstamo de margen, aunque, dado que la institución financiera puede establecer sus propios LTV, este no tiene por qué ser necesariamente el caso. Dependiendo del LTV requerido, un prestatario a veces puede usar un préstamo de margen para lograr el mismo objetivo que un SBLOC, ya que puede usar los ingresos de su préstamo de margen para comprar bienes y servicios distintos de los valores. Sin embargo, los prestatarios deben tener cuidado con estos instrumentos financieros, ya que podrían estar sujetos a una llamada de margen, similar a lo que puede suceder con un préstamo de margen, si el valor de sus valores pignorados cae demasiado. Los prestamistas también suelen estructurar estas LOC como préstamos a la vista, lo que significa que tienen derecho a exigir el reembolso total del préstamo en cualquier momento. [8]
Una línea de crédito renovable permite al prestatario retirar dinero repetidamente, hasta su límite de crédito. Tiene un pago mensual y funciona de manera similar a una tarjeta de crédito.
Por otro lado, una línea de crédito cerrada tiene un plazo fijo. El plazo se divide en un período de retiro, en el que el prestatario puede retirar dinero de la LOC según sea necesario hasta su límite de crédito, y un período de pago, en el que ya no puede retirar dinero y debe realizar pagos mensuales. [9]
Un crédito en efectivo es un préstamo en efectivo a corto plazo para un cliente. Un banco proporciona este tipo de financiación sólo después de que se proporciona la garantía requerida para garantizar el préstamo. En el crédito en efectivo, el banco adelanta un préstamo en efectivo hasta un límite específico al cliente contra un bono u otra garantía. Una vez que se ha otorgado una garantía de pago, la empresa que recibe el préstamo puede retirar continuamente del banco hasta una determinada cantidad específica.
En la India, los bancos ofrecen cuentas de crédito en efectivo a las empresas para financiar sus necesidades de capital de trabajo . Suelen ser para comprar materias primas o activos corrientes , a diferencia de maquinaria o edificios (que se denominarían activos fijos ). La cuenta de crédito en efectivo es similar a las cuentas corrientes, ya que es una cuenta corriente (es decir, pagadera a la vista) con servicio de talonario de cheques. Pero a diferencia de las cuentas corrientes ordinarias, que se supone que se sobregiran sólo ocasionalmente, la cuenta de crédito en efectivo se supone que se sobregira casi continuamente. El alcance del sobregiro se limita al límite de crédito en efectivo autorizado por el banco. Esta sanción se basa en una evaluación de los requisitos máximos de capital de trabajo de la organización, menos el margen. La organización financia el importe del margen con sus propios fondos.
Generalmente, una cuenta de crédito en efectivo está garantizada mediante un cargo sobre los activos circulantes (inventario) de la organización. El tipo de cargo creado puede ser de prenda o de hipoteca . [10]
Una línea de crédito comercial es bastante similar a una línea de crédito personal. La entidad financiera otorga acceso a un monto específico de financiación. Una línea de crédito comercial puede estar garantizada o no garantizada (normalmente, mediante inventario, cuentas por cobrar u otras garantías). Las líneas de crédito a menudo se denominan renovables y pueden utilizarse repetidamente. Por ejemplo, si hay acceso a una línea de crédito de $60 000 y se retiran $30 000, se mantiene el acceso a los $30 000 restantes, si es necesario. Si se devuelven los $30,000, se tiene acceso a los $60,000 sin tener que volver a solicitarlos, uno de los mayores beneficios de una línea de crédito.
El banco o institución financiera normalmente cobrará una tarifa por establecer una línea de crédito. [11] La tarifa normalmente cubriría el costo de procesar la solicitud, realizar controles de seguridad, honorarios legales, organizar garantías, registros, entre otras cosas.
Normalmente, no se pagan intereses bajo la línea de crédito hasta que el cliente realmente utiliza una parte o la totalidad de la línea de crédito. También puede haber una tarifa por mantener abierta la línea de crédito, que puede ser una tarifa mensual, trimestral o anual. Esto puede denominarse “tarifa de línea no utilizada”, que a menudo es una tarifa porcentual anualizada sobre el dinero no retirado. Las compañías de tarjetas de crédito suelen cobrar una “tarifa anual de cuenta”; También suelen aplicar reglas complejas de cobro de intereses, como que no se pagan intereses sobre las compras si la cuenta se paga en su totalidad antes de la fecha de vencimiento mensual, se pagan intereses sobre los retiros de efectivo a partir del día de dichos retiros, montos mínimos de pago mensual, etc.