El Formulario 4 es un documento que se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) en relación con el tráfico de información privilegiada . Todos los directores, funcionarios y propietarios de más del 10 por ciento de una clase de valores de renta variable de una empresa en particular registrados de conformidad con la Sección 12 de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos una declaración de propiedad con respecto a dicho valor. La presentación inicial se realiza en el Formulario 3 y los cambios se informan en el Formulario 4. La declaración anual de propiedad efectiva de los valores se realiza en el Formulario 5. Los formularios contienen información sobre la relación de la persona que informa con la empresa y sobre las compras y ventas de dichos valores de renta variable.
El Formulario 4 se almacena en la base de datos EDGAR de la SEC y los investigadores académicos ponen estos informes a disposición de forma gratuita como conjuntos de datos estructurados en Harvard Dataverse. [1] [2] [3]
Se debe presentar un Formulario 4 antes del final del segundo día hábil siguiente a un cambio de propiedad de valores o valores derivados (incluido el ejercicio o la concesión de opciones sobre acciones) para personas sujetas a la Sección 16 de la Ley de Intercambio de Valores de 1934.
Códigos de transacción
Cada transacción que figura en la presentación del Formulario 4 tiene un código de transacción:
Códigos generales de transacción
- P – Compra de valores en mercado abierto o privado
- S – Venta de valores en mercado abierto o privado
- V – Transacción informada voluntariamente antes de lo requerido
Códigos de transacción de la regla 16b-3
- A – Subvención, concesión u otra adquisición
- D – Venta (o disposición) posterior al emisor de los valores
- F – Pago del precio de ejercicio o de la obligación tributaria mediante entrega o retención de valores
- I – Transacción discrecional, que es una orden al bróker para ejecutar la transacción al mejor precio posible
- M – Ejercicio o conversión de valores derivados
Códigos de valores derivados
- C – Conversión de valores derivados (normalmente opciones)
- E – Vencimiento de posición corta en derivados (normalmente opciones)
- H – Vencimiento (o cancelación) de posición larga en derivados con valor recibido (normalmente opciones)
- O – Ejercicio de valores derivados fuera del dinero (normalmente opciones)
- X – Ejercicio de valores derivados in-the-money o at-the-money (normalmente opciones)
Otras secciones 16b eximen transacciones y códigos de pequeñas adquisiciones
- G – Forma de donación de buena fe de cualquier cláusula
- L – Pequeña adquisición
- W – Adquisición o disposición por testamento o leyes de descendencia y distribución
- Z – Depósito en un fideicomiso de votación o retiro de este
Otros códigos de transacción
- J – Otra adquisición o enajenación (transacción descrita en notas a pie de página)
- K – Transacción en swap de acciones o instrumento similar
- U – Enajenación por oferta de acciones en una operación de cambio de control
Recursos
- Sitio web oficial de la SEC
- Últimas presentaciones del Formulario 4 en la base de datos Edgar de la SEC
- Códigos del formulario 4 de la SEC
Referencias
- ^ Balogh, Attila (26 de abril de 2023). «Insider trading». Scientific Data . 10 (237). doi :10.1038/s41597-023-02147-6. PMC 10130014 . Consultado el 3 de mayo de 2024 .
- ^ Balogh, Atila (3 de mayo de 2024). "Conjunto de datos sobre uso de información privilegiada de Layline". Harvard Dataverso . doi : 10.7910/DVN/VH6GVH . Consultado el 3 de mayo de 2024 .
- ^ "Verso de datos de Layline".
