Una sociedad fantasma es una empresa o corporación sin activos ni operaciones importantes que se forma a menudo para obtener financiación antes de iniciar un negocio. Las sociedades fantasma eran principalmente vehículos para ocultar legalmente la identidad de sus beneficiarios finales, y esta sigue siendo la característica definitoria de las sociedades fantasma debido a las lagunas en las iniciativas globales de transparencia corporativa. [1] Puede tener inversiones pasivas o ser el propietario registrado de activos, como propiedad intelectual o barcos. Las sociedades fantasma pueden estar registradas en la dirección de una empresa que proporciona un servicio de creación de sociedades fantasma, y que puede actuar como agente para la recepción de correspondencia legal (como un contador o abogado). La empresa puede servir como vehículo para transacciones comerciales sin tener activos ni operaciones importantes.
Las empresas fantasma se utilizan con fines legítimos, pero también pueden utilizarse para evadir impuestos , eludir impuestos , lavar dinero o lograr un objetivo específico, como el anonimato . El anonimato, en el contexto de las empresas fantasma, se relaciona con el anonimato de los propietarios beneficiarios de la empresa. [1] El anonimato puede buscarse para proteger los activos personales de otras personas, como un cónyuge cuando un matrimonio se está desintegrando, de los acreedores o de las autoridades gubernamentales.
Los fines comerciales legítimos de las empresas fantasma son, por ejemplo, actuar como fiduciario de un fideicomiso y no realizar ninguna otra actividad por cuenta propia. Esta estructura crea una responsabilidad limitada para el fiduciario. También se puede formar una empresa fantasma en torno a una sociedad para crear una responsabilidad limitada para los socios y otras empresas comerciales, o para inmunizar a una parte de una empresa de los riesgos de otra parte. Las empresas fantasma se pueden utilizar para transferir activos de una empresa a otra nueva, dejando los pasivos en la empresa anterior. Las personas adineradas y las celebridades también utilizan las empresas fantasma por razones de privacidad y seguridad. [1] En consecuencia, las empresas fantasma se pueden utilizar para generar beneficios privados tanto pecuniarios como no pecuniarios por parte de sus beneficiarios finales. [2]
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos define una empresa "fantasma" de la siguiente manera:
Compañía fantasma: El término compañía fantasma significa un registrante, distinto de un emisor respaldado por activos según se define en el Artículo 1101(b) del Reglamento AB (§ 229.1101(b) de este capítulo), que tiene:
(1) Ninguna operación o operaciones nominales; y
(2) O bien:
(i) Activos nulos o nominales;
(ii) Activos que consisten únicamente en efectivo y equivalentes de efectivo; o
(iii) Activos consistentes en cualquier cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo y otros activos nominales. [3] [4]
Algunas sociedades fantasma pueden haber tenido operaciones que se redujeron debido a condiciones desfavorables del mercado o a una mala gestión de la empresa. Una sociedad fantasma también puede surgir cuando las operaciones de una empresa han sido liquidadas, por ejemplo, después de una adquisición, pero la "cáscara" de la empresa original sigue existiendo. [5] El término "sociedad fantasma" no describe el propósito de una entidad corporativa, pero en general es más informativo para clasificar una entidad según su papel en una estructura corporativa particular; por ejemplo, sociedad holding , socio general o socio limitado .
Las empresas fantasma son un componente principal de la economía sumergida , especialmente aquellas con sede en paraísos fiscales . También se las puede conocer como empresas comerciales internacionales , empresas de inversión personal , empresas fachada o empresas " buzón " . Si bien estos términos generalmente se usan indistintamente en la práctica, sus significados no son los mismos y cada término se genera para referirse a un tema diferente de ilegalidad. [1] Las empresas fantasma también se pueden utilizar para la evasión fiscal. Una operación clásica de evasión fiscal puede utilizar precios de transferencia favorables entre múltiples entidades corporativas para reducir la obligación tributaria en un determinado país; por ejemplo, el acuerdo doblemente irlandés .
Una entidad de propósito especial , utilizada a menudo en el contexto de una estructura corporativa más grande, puede formarse para lograr un objetivo específico, como crear anonimato .
Según un estudio experimental de 2013 en el que los investigadores solicitaron la incorporación anónima en violación del derecho internacional, uno de cada cuatro proveedores de servicios corporativos se ofreció a proporcionar servicios en violación del derecho internacional. [6]
Las empresas fantasma se pueden utilizar para transferir activos de una empresa a una nueva empresa sin tener los pasivos de la empresa anterior. Por ejemplo, cuando Sega Sammy Holdings compró la Index Corporation en quiebra en junio de 2013, formaron una empresa fantasma en septiembre de 2013, llamada Sega Dream Corporation, a la que se transfirieron activos valiosos de la antigua empresa, incluida la marca Atlus y la propiedad intelectual de Index Corporation . [7] Esto significó que los pasivos de la antigua empresa se dejaron en la antigua empresa, y Sega Dream tenía un título limpio de todos los activos de la antigua empresa. Luego, la antigua Index Corporation se disolvió . Sega Dream Corporation pasó a llamarse Index Corporation en noviembre de 2013.
Cuando Hilco compró HMV Canada , utilizó una empresa fantasma llamada Huk 10 Ltd. [8] para asegurar fondos y minimizar la responsabilidad. Luego, Huk 10 Ltd. demandó a HMV, lo que le permitió a Hilco recuperar activos y deshacerse de HMV Canada.
Otro ejemplo es el uso de una empresa fantasma en un paraíso fiscal que permite trasladar beneficios a esa empresa fantasma, en una estrategia de evasión fiscal . Una empresa estadounidense que compre productos en el extranjero tendría que pagar impuestos estadounidenses sobre los beneficios, pero para evitarlo, podría comprar los productos a través de una empresa fantasma no residente con sede en un paraíso fiscal, donde se la describe como una empresa offshore. La empresa fantasma compraría los productos en su nombre, los marcaría y los vendería a la empresa estadounidense, transfiriendo así los beneficios al paraíso fiscal. (Los productos pueden no pasar físicamente nunca por ese paraíso fiscal y ser enviados directamente a la empresa estadounidense). Como la empresa fantasma no tiene sede en Estados Unidos, sus beneficios no están sujetos al impuesto sobre la renta estadounidense, y como es una empresa offshore en la jurisdicción del paraíso fiscal, tampoco está sujeta a impuestos allí. Según la ley del paraíso fiscal, se considera que los beneficios no se han obtenido en la jurisdicción, y que la venta se considera que ha tenido lugar en Estados Unidos. Como el impuesto sobre la renta personal en Estados Unidos es significativamente menos importante que el impuesto sobre la renta corporativa, los ejecutivos de empresas estadounidenses reclamarían un salario (u honorarios, honorarios de consultoría, etc.) de las ganancias de la empresa.
Además, existen varias empresas fantasma que son utilizadas por los grupos de radiodifusión para eludir los límites de la FCC a la propiedad de estaciones de televisión. Por ejemplo, Sinclair Broadcasting Group formaliza acuerdos de marketing local con estaciones propiedad de Cunningham Broadcasting y Deerfield Media ; casi la totalidad de las acciones de Cunningham Broadcasting están controladas por fideicomisos a nombre de los hijos del propietario. [9] Otros ejemplos incluyen a Nexstar Media Group, que controla estaciones de televisión propiedad de Mission Broadcasting y Vaughan Media .
Los países típicos de domicilio de las empresas fantasma son los centros financieros extraterritoriales como Irlanda , Liechtenstein , Luxemburgo , Suiza , Isla de Man y las Islas del Canal , incluidas Guernsey y Jersey en Europa, Bahamas , Barbados , Bermudas , Islas Caimán e Islas Vírgenes en el Caribe, Panamá en América Central y Hong Kong y Singapur en Asia. Las empresas fantasma suelen ser ofrecidas por bufetes de abogados con sede en esos países. [10] El proceso de creación de una empresa fantasma a veces se puede realizar muy rápidamente en línea. [11]
En 2021, las corporaciones anónimas se volvieron ilegales en los Estados Unidos con la aprobación de la Ley de Transparencia Corporativa como parte de la Ley de Autorización de Defensa Nacional William M. (Mac) Thornberry para el Año Fiscal 2021. Se incluyeron exenciones que tienen como objetivo limitar su alcance a las entidades con más probabilidades de ser utilizadas para fines ilícitos. Las empresas que están exentas de la ley incluyen empresas extranjeras que no se registran formalmente para hacer negocios y empresas que caen en una de las 24 categorías enumeradas, que incluyen empresas que emplean a más de 20 personas, tienen ingresos superiores a $ 5 millones y una presencia física en los Estados Unidos, así como iglesias, organizaciones benéficas, organizaciones sin fines de lucro, fideicomisos y asociaciones. Las empresas que son bancos, corredores de bolsa, emisores públicos y compañías de seguros también están exentas. [12] [13] [14] [15]
Debido al federalismo en los Estados Unidos, las empresas fantasma a menudo se establecen en estados como Delaware , Nevada y Wyoming debido a regímenes fiscales ventajosos. [16] [17]
Se han utilizado empresas fantasma para cometer fraudes, creando una empresa fantasma vacía con un nombre similar al de las empresas reales existentes, para luego aumentar el precio de la empresa fantasma y venderla repentinamente ( pump and dump ).
También existen empresas fantasma que se crearon con el propósito de poseer activos (incluidos bienes tangibles, como bienes raíces para desarrollo inmobiliario, e intangibles, como regalías o derechos de autor ) y recibir ingresos. Las razones detrás de la creación de este tipo de empresas fantasma pueden incluir protección contra litigios y/o beneficios fiscales (algunos gastos que no serían deducibles para un individuo pueden ser deducibles para una corporación). A veces, las empresas fantasma se utilizan para evadir o eludir impuestos . [18]
En 2013, el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación publicó un informe titulado “Offshore Leaks” con información sobre el uso y los propietarios de 130.000 empresas fantasma. Muchas de las empresas fantasma pertenecían a políticos y celebridades de todo el mundo y estaban siendo utilizadas para evadir impuestos y ocultar activos financieros. [19]
En 2016, una filtración de 11,5 millones de documentos al periódico alemán Süddeutsche Zeitung reveló información sobre los propietarios de más de 214.000 empresas fantasma administradas por el bufete de abogados Mossack Fonseca en Panamá. Las empresas fantasma eran utilizadas por políticos, empresarios, autócratas y terroristas de todo el mundo para evadir impuestos y otras actividades ilegales. [10]
Tras la decisión de la India de desmonetizar los billetes de 500 y 1000 rupias el 8 de noviembre de 2016, [20] [21] [22] varias autoridades notaron un aumento en las empresas fantasma que depositaban efectivo en los bancos, posiblemente en un intento de ocultar al verdadero propietario de la riqueza. En respuesta, en julio de 2017, las autoridades ordenaron el cierre de casi 2000 empresas fantasma, mientras que la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) impuso restricciones comerciales a 162 entidades que figuraban como empresas fantasma. Un grupo de trabajo de alto nivel descubrió que cientos de empresas fantasma estaban registradas en unos pocos edificios de Calcuta . Se encontró que muchas de ellas estaban cerradas con llave, con sus candados cubiertos de polvo y muchas otras tenían espacios de oficina del tamaño de cubículos. [23]
Dado que las empresas fantasma se utilizan muy a menudo para diversos fines ilegales, la regulación de las empresas fantasma se está volviendo más importante para prevenir tales actividades ilegales.
En la actualidad, los territorios británicos de ultramar y las dependencias de la Corona solo están obligados a revelar el verdadero nombre de los propietarios de empresas fantasma cuando así lo solicitan las autoridades competentes. Sin embargo, desde 2020 están obligados a publicar estos nombres en un registro público para evitar el uso anónimo de las empresas fantasma. [24]
La nueva norma de diligencia debida del cliente (CDD) de 2016 obliga a los bancos a conocer los nombres de sus clientes para poder revelarlos a las fuerzas del orden cuando así se lo soliciten. De este modo, se evitará el uso indebido anónimo de las empresas fantasma. La norma está administrada por la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN). [25] En enero de 2021, las empresas fantasma anónimas fueron prohibidas de manera efectiva mediante una disposición de la Ley de Autorización de Defensa Nacional William M. (Mac) Thornberry para el Año Fiscal 2021. [ 26]
En 2017 se constituyó un "Grupo de trabajo sobre empresas fantasma", presidido por el Secretario de Hacienda del Gobierno de la India y el Secretario de Asuntos Corporativos del Gobierno de la India, para abordar de manera eficaz y exhaustiva las malas prácticas de las empresas fantasma. [27]
El 22 de diciembre de 2021, la Comisión Europea adoptó una propuesta de Directiva de la UE para abordar el uso indebido de las empresas fantasma con fines fiscales. [28] También conocida como Directiva "Unshell", la propuesta requiere el acuerdo unánime de los ministros de finanzas de los 27 Estados miembros de la UE antes de entrar en vigor.