- Tallado de la British Linen Company en Govan.
El nombre del banco sobre la entrada de su sucursal en Falkland, Fife .- El antiguo Banco Británico de Lino en Crieff , Escocia, finalizado en 1900.
El British Linen Bank era un banco comercial con sede en el Reino Unido . [5] Fue adquirido por el Bank of Scotland en 1969 y sirvió como brazo bancario comercial del establecimiento desde 1977 hasta 1999. [6]
La British Linen, con sede en Edimburgo, fue "el único banco británico que se formó sobre la base de una carta industrial" y, como sugiere el nombre, sus raíces se encontraban en la industria del lino escocesa . La fuerza impulsora original detrás de la formación de la British Linen Company (como se la llamó en un principio) fue Andrew Fletcher, Lord Milton . Era un abogado terrateniente, había participado activamente en la promoción del Royal Bank of Scotland y, según Checkland, "de 1735 a 1766 fue el hombre más importante en la política de Escocia". Había ayudado a establecer la Junta de Síndicos para la Pesca y las Manufacturas en Escocia y era el presidente del Comité del Lino de la junta. En 1727 había sido fundamental en la formación de la Edinburgh Linen Co-Partnery y a principios de la década de 1740 Milton quería expandirla, hacerla nacional y capaz de comercializar en Inglaterra. [5] : 303
Los hombres que se encargarían de llevar a cabo este concepto fueron "dos jóvenes y emprendedores fabricantes de lino de Edimburgo", Ebenezer McCulloch y William Tod. Se convirtieron en los gerentes de la nueva empresa (y accionistas importantes), y el propio Milton se convirtió más tarde en subgerente. Su plan consistía en crear "una empresa de una escala mucho mayor que las vistas hasta entonces en Escocia" y, en el apogeo de sus operaciones en la década de 1750, "probablemente no sólo era la empresa más grande de la industria del lino escocés, sino de la economía escocesa en su conjunto". Se ocupaba de todas las etapas de la fabricación de telas de lino y empleaba a miles de hilanderos y tejedores. [7]
En 1745 se publicó un prospecto para la «Compañía para la mejora de la manufactura de lino en Escocia». Sin embargo, la falta de responsabilidad limitada resultó un obstáculo para la recaudación de fondos, y se buscó la vía alternativa de una carta real . El avance de la petición fue lento debido a la rebelión jacobita y no se hizo mención de Escocia: «los escoceses eran vistos con abierta sospecha como partidarios abiertos de la exiliada Casa de Estuardo». La carta fue finalmente otorgada por Jorge II el 6 de julio de 1746 en nombre de la British Linen Company. [8]
Su primera propiedad, comprada a la familia Tweeddale, fue la mansión familiar en Tweeddale Court, junto a la Royal Mile de Edimburgo. Los primeros gobernadores fueron Charles Douglas, tercer duque de Queensberry , y Archibald Campbell, tercer duque de Argyll, con Andrew Fletcher, Lord Milton, como vicegobernador. [9]
En lo que en su momento pareció incidental, la carta incluía el derecho a realizar operaciones bancarias a menos que esto estuviera específicamente prohibido; en los años siguientes, habría cierta incertidumbre sobre cuán definitivos serían estos derechos. [5] McCulloch y Tod estaban interesados desde el principio en proporcionar servicios bancarios a sus socios comerciales: "se habían propuesto tener, 'como los bancos', pagarés para pagar a agentes, tejedores, fabricantes y otros clientes"; estos se emitieron debidamente en 1747. [8] [10] Sin embargo, "tres años después la Compañía emitió verdaderos billetes bancarios, pagaderos a pedido y sin intereses". [5]
A pesar de la creciente prestación de servicios bancarios, la empresa siguió siendo principalmente una empresa industrial durante la década de 1750, pero con un éxito financiero limitado. Hubo discusiones entre los fundadores sobre la posibilidad de retirarse de la fabricación para dedicarse únicamente a la financiación y comercialización de otros productores; Tod lo consiguió, pero se marchó en 1759. No obstante, en la década de 1760, British Linen "comenzó a hacer la transición de la fabricación a la financiación y redujo de forma constante su compromiso con la industria del lino". McCulloch dimitió en 1763 y aceptó hacerse cargo de toda la fabricación de la empresa, dejando que British Linen se limitara a la financiación. Sin embargo, la nueva dirección descubrió que la situación financiera era peor de lo esperado y el posterior fracaso del negocio de McCulloch hizo que British Linen recuperase parte de su antigua fabricación. La transición del lino a la banca no se completó hasta mediados de la década de 1770". [7]
No fue sólo la dificultad de retirarse de la industria del lino lo que hizo que la transición fuera prolongada, sino que seguía habiendo incertidumbre sobre la legalidad de sus operaciones bancarias. En 1759, la compañía rechazó un préstamo a un fabricante de lino porque "no se ajustaba a las reglas". En 1762, la compañía incluso consultó a un abogado sobre la legalidad de las operaciones bancarias y sólo después de recibir garantías accedió a abrir cuentas de depósito para "amigos". En 1764 se preparó un "Plan de Comercio" formal para desarrollar el negocio bancario, pero incluso entonces los directores tenían claro que no estaban tratando de rivalizar con el Royal Bank o el Bank of Scotland y no fue hasta 1767 cuando se otorgaron los primeros créditos a personas que no trabajaban en el sector del lino. Durante años persistió el temor de que otros bancos pudieran cuestionar la legitimidad de las actividades bancarias de la compañía y hubo repetidos intentos de obtener una nueva carta. A pesar de las objeciones del Royal and Bank of Scotland, la compañía tuvo éxito en 1813, pero aún así se le negó el permiso para llamarse British Linen Bank, un estatus que no alcanzó hasta 1906. [8]
Cuando British Linen comenzó a desarrollar su actividad bancaria, descubrió que contaba con una estructura ya preparada en forma de las antiguas agencias de lino, que se utilizaron en distintos grados. Alrededor de 1760, algunos de los agentes de la compañía "recibieron instrucciones de hacer circular los billetes de la compañía y de 'abrir cuentas con amigos de confianza ' ". Las sucursales abiertas después de 1760 estaban destinadas a realizar transacciones bancarias. [8] Sin embargo, no fue hasta 1785 que "llegó el momento de que la compañía estableciera un sistema de sucursales permanente, con agentes relacionados con la compañía mediante acuerdos adecuados". [5]
La progresión no sistemática (o no) de la agencia de lino a la sucursal bancaria hace que sea difícil estar seguro del número de sucursales que tenía la compañía a finales del siglo XVIII. La lista de sucursales abiertas de Malcolm sugiere que había 18 sucursales bancarias en 1800 y otras 25 más que se agregaron en la primera mitad del siglo XIX. El ritmo de actividad se aceleró en la segunda mitad del siglo con más de 70 aperturas de sucursales. Lo único que British Linen no hizo fue adquirir otros bancos. La única excepción fue en 1837, cuando compró la Paisley Banking Company con sus tres sucursales. [8] El 19 de marzo de 1849, la reina Victoria otorgó una cuarta carta de expansión aumentando los fondos a £1.500.000. [11]
En 1901, la red de sucursales de British Linen pasó a manos del Royal Bank y del Commercial Bank of Scotland . [12]
British Linen, ahora formalmente un banco, se había distanciado de las fusiones en la banca escocesa y en 1914 había "declinado desde una posición en algún lugar en la mitad de la escala hasta el fondo". [5] Al final de la Primera Guerra Mundial, British Linen se dio cuenta de que necesitaba una asociación con un banco más grande con buenas conexiones en el extranjero y se llegó a un acuerdo para que Barclays comprara el banco en 1919. [13] Al igual que con otros bancos escoceses, las sensibilidades geográficas llevaron a que se hiciera referencia a British Linen como una filial en lugar de una subsidiaria y, a excepción de la presencia de un director de Barclays, "la afiliación no hizo ninguna diferencia en la conducta del negocio del banco". Durante el período de entreguerras, se abrieron más de 40 nuevas sucursales, lo que le dio a British Linen una red escocesa de más de 170 sucursales en 1939. [8]
En 1969, Barclays vendió British Linen al Bank of Scotland a cambio de una participación del 35 por ciento en este último banco. [5]
La fusión con el Banco de Escocia se finalizó con la Ley de Confirmación de Orden del Banco de Escocia de 1970, que confirmó la transferencia de los activos y pasivos del British Linen Bank al Banco de Escocia, y ambos se integraron rápidamente; por ejemplo, el edificio de la sede del British Linen Bank en Glasgow, en Queen Street, fue demolido por el Banco de Escocia para dar paso a un edificio de oficinas de hormigón que se construyó en 1971.
Sin embargo, la ley permitió que British Linen Bank continuara como una compañía separada y en 1977 el banco volvió a funcionar como la rama de banco comercial del Banco de Escocia.
Sin embargo, en 1999, el Banco de Escocia decidió dejar de utilizar el nombre de British Linen Bank y rebautizó sus actividades de banca comercial como Bank of Scotland Treasury Services, más tarde HBOS Treasury Services tras la fusión del banco con Halifax plc para formar HBOS . En la actualidad, está bajo la división de banca comercial de Lloyd's.
En abril de 2000, el British Linen Bank cerró finalmente las puertas de su sede en 4 Melville Street, Edimburgo.
En 2000, un grupo independiente de empresarios y empresarias adquirió las operaciones de financiación corporativa del Banco de Escocia y fundó British Linen Advisers. British Linen Advisers cerró sus puertas en Edimburgo en 2008.
La clásica novela de aventuras históricas de Robert Louis Stevenson , Kidnapped (1886), termina a las 2 de la tarde del 25 de agosto de 1751, en las afueras de la British Linen Company en Edimburgo , Escocia, donde su protagonista, David Balfour, planea administrar los ingresos que heredó. Aquí es precisamente donde comienza la secuela del libro, Catriona (1893).
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