El 12 de julio de 1998 se celebraron elecciones para la Cámara de Consejeros en Japón .
El PDL, dirigido por Ryūtarō Hashimoto, había restaurado el gobierno de partido único en 1996 y ahora aspiraba a recuperar el control de la Cámara de Consejeros, donde le faltaban varios escaños para conseguir la mayoría. En cambio, perdió 13 escaños en las elecciones, lo que dio a la oposición un control claro. El primer ministro Hashimoto dimitió. Keizō Obuchi fue elegido presidente del PDL el 24 de julio, derrotando a Seiroku Kajiyama y Junichirō Koizumi .
El 30 de julio de 1998, Obuchi fue designado primer ministro por la Dieta en contra de la votación de la Cámara de Consejeros, donde el presidente del PDJ, Naoto Kan, derrotó a Obuchi por 142 a 103 votos. Obuchi entró en negociaciones de coalición a fines de 1998. En enero de 1999, el PDL entró en una coalición gobernante con el Partido Liberal de Ichirō Ozawa , lo que dejó al gobierno a pocos escaños de la mayoría; en octubre de 1999, New Komeito también entró en la coalición, poniendo fin a la Dieta dividida.