En finanzas , un riesgo específico es un riesgo que afecta a un número muy pequeño de activos . A esto se le denomina a veces " riesgo no sistemático ". En una cartera equilibrada de activos, habría un diferencial entre el riesgo general del mercado y los riesgos específicos de los componentes individuales de esa cartera. La determinación del grado de exposición a los riesgos individuales se realiza utilizando modelos como el de Treynor-Black , en el que la proporción óptima de un valor es inversamente proporcional al cuadrado de su riesgo específico. [1]
Un ejemplo serían noticias específicas de una acción o de un grupo de empresas, como la pérdida de una patente o un desastre natural importante que afecte el funcionamiento de la empresa.
A diferencia del riesgo sistemático o del riesgo de mercado , el riesgo específico se puede diversificar. De hecho, la mayor parte del riesgo no sistemático se elimina manteniendo una cartera de entre veinticinco y treinta títulos. [2]