El rango verdadero promedio ( ATR ) es un indicador de volatilidad de análisis técnico desarrollado originalmente por J. Welles Wilder, Jr. para materias primas . [1] [2] El indicador no proporciona una indicación de la tendencia de precios , simplemente el grado de volatilidad de precios. [3] El rango verdadero promedio es un promedio móvil suavizado (SMMA) de N períodos de los valores del rango verdadero . Wilder recomendó un suavizado de 14 períodos. [4]
El rango de cotización de un día es simplemente . El rango verdadero lo extiende hasta el precio de cierre de ayer si estaba fuera del rango de hoy.
El rango real es el más grande de los siguientes:
La fórmula se puede simplificar así:
El ATR en el momento t se calcula utilizando la siguiente fórmula: (Esta es una forma de media móvil exponencial )
El primer valor ATR se calcula utilizando la fórmula de la media aritmética:
NB: Este primer valor es el primero en la serie de tiempo (no el más reciente) y está a n períodos desde el comienzo del gráfico.
La idea de los rangos es que muestran el compromiso o el entusiasmo de los operadores. Los rangos grandes o crecientes sugieren que los operadores están preparados para seguir subiendo o vendiendo acciones a lo largo del día. Un rango decreciente sugiere un interés menguante.
Dado que el rango verdadero y el ATR se calculan restando los precios, la volatilidad que calculan no cambia cuando los precios históricos se ajustan retroactivamente sumando o restando una constante a cada precio. Los ajustes retroactivos se emplean a menudo cuando se unen contratos de futuros mensuales individuales para formar un contrato de futuros continuo que abarca un largo período de tiempo. Sin embargo, los procedimientos estándar utilizados para calcular la volatilidad de los precios de las acciones, como la desviación estándar de las relaciones de precios logarítmicas, no son invariables (a la adición de una constante). Por lo tanto, los operadores y analistas de futuros suelen utilizar un método (ATR) para calcular la volatilidad, mientras que los operadores y analistas de acciones suelen utilizar la desviación estándar de las relaciones de precios logarítmicas.
Además de ser un indicador de la fuerza de la tendencia, el ATR sirve como un elemento para determinar el tamaño de la posición en las operaciones financieras. El valor actual del ATR (o un múltiplo del mismo) se puede utilizar como el tamaño del movimiento adverso potencial ( distancia de stop loss ) al calcular el volumen de operaciones en función de la tolerancia al riesgo del operador. En este caso, el ATR proporciona un límite de riesgo autoajustable que depende de la volatilidad del mercado para las estrategias sin una colocación fija de stop loss. [5]
![{\displaystyle {\text{TR}}={\max[({\text{alto}}-{\mbox{bajo}}),\operatorname {abs} ({\text{alto}}-{\text{cerrar}}_{\text{anterior}}),\operatorname {abs} ({\text{bajo}}-{\text{cerrar}}_{\text{anterior}})]}\,}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/8047031510bc4cfb0be895e2f1094a2d1d2c65ee)
