El colapso económico , también llamado colapso económico , es cualquiera de una amplia gama de malas condiciones económicas, que van desde una depresión grave y prolongada con altas tasas de quiebra y alto desempleo (como la Gran Depresión de la década de 1930), hasta una ruptura del comercio normal. causado por hiperinflación (como en la Alemania de Weimar en la década de 1920), o incluso un fuerte aumento de la tasa de mortalidad causado económicamente y tal vez incluso una disminución de la población (como en los países de la ex URSS en la década de 1990). [1] [2] [3] A menudo el colapso económico va acompañado de caos social, disturbios civiles y una ruptura de la ley y el orden.
Hay pocos casos bien documentados de colapso económico. Uno de los casos mejor documentados de colapso o casi colapso es la Gran Depresión , cuyas causas aún se debaten.
"Comprender la Gran Depresión es el Santo Grial de la macroeconomía". [4] —Ben Bernanke (1995)
El comentario de Bernanke aborda la dificultad de identificar causas específicas cuando muchos factores pueden haber contribuido en diversos grados.
Los colapsos económicos del pasado han tenido causas tanto políticas como financieras. Se han enumerado [ ¿ quién ? ] como causas.
En algunos casos, los bloqueos y embargos causaron graves penurias que podrían considerarse colapso económico. En Estados Unidos, la Ley de Embargo de 1807 prohibió el comercio exterior con naciones europeas en guerra, lo que provocó una grave depresión en una economía fuertemente dependiente del comercio internacional, especialmente en la industria naviera y las ciudades portuarias, poniendo fin a un gran auge. [5] El bloqueo de la Unión a los Estados Confederados de América dañó gravemente a los propietarios de plantaciones del Sur; sin embargo, el Sur tuvo poco desarrollo económico. El bloqueo de Alemania durante la Primera Guerra Mundial provocó la hambruna de cientos de miles de alemanes, pero no provocó el colapso económico, al menos hasta la agitación política y la hiperinflación que siguieron. Tanto para la Confederación como para la Alemania de Weimar, el coste de la guerra fue peor que el bloqueo. A muchos propietarios de plantaciones del sur se les confiscaron sus cuentas bancarias y todos tuvieron que liberar a sus esclavos sin compensación. Los alemanes tuvieron que hacer reparaciones de guerra .
Tras la derrota en la guerra, el país o facción conquistadora puede no aceptar el papel moneda de los vencidos, y el papel pierde su valor. (Esta era la situación de la Confederación.) Las obligaciones de deuda pública, principalmente los bonos, a menudo se reestructuran y a veces pierden su valor. Por lo tanto, existe una tendencia del público a poseer oro y plata en tiempos de guerra o crisis.
La hiperinflación, las guerras y las revoluciones provocan el acaparamiento de productos básicos y la perturbación de los mercados. En algunas hiperinflaciones pasadas, a los trabajadores se les pagaba diariamente e inmediatamente gastaban sus ganancias en bienes esenciales, que a menudo utilizaban para el trueque. Los estantes de las tiendas estaban frecuentemente vacíos. Un claro ejemplo de esto se vio en Armenia . Durante el colapso de la Unión Soviética, Armenia experimentó tres grandes shocks durante esta primera fase de transformación, que resultaron en hiperinflación y pérdida de una gran parte del comercio. [6] En primer lugar, el antiguo régimen de planificación central se derrumbó y muchas grandes empresas armenias que se habían desarrollado para servir a la Unión Soviética perdieron sus mercados casi de la noche a la mañana. [6] En segundo lugar, como importador de energía, los términos de intercambio de Armenia se deterioraron marcadamente a medida que el precio de la energía importada se disparó dramáticamente en comparación con los precios de sus exportaciones. [6] En tercer lugar, la guerra en Nagorno-Karabaj fue una enorme carga para la economía, y fue seguida por bloqueos y otros disturbios económicos, algunos de los cuales continúan hasta el día de hoy. Como resultado, en 1993 el PIB de Armenia había caído a sólo el 47 por ciento de su nivel de 1990. [6] Sin embargo, a mediados de la década de 1990, la hiperinflación en Armenia había sido controlada gracias a la estrecha colaboración del gobierno y el Banco Central de Armenia (CBA) en la implementación de fuertes políticas monetarias y fiscales. La inflación media de los precios al consumo se redujo de más del 5.000% (1994) al 175% (1995). Armenia fue, de hecho, una de las verdaderas historias de éxito de la región. [6]
Se mantenían e intercambiaban monedas extranjeras más estables, plata y oro (generalmente monedas) en lugar de moneda local. [7] El país de acuñación de monedas de metales preciosos tendía a ser relativamente poco importante. Las joyas también se utilizaban como medio de intercambio. Las bebidas alcohólicas también se utilizaban para el trueque. [1]
Individuos desesperados vendieron posesiones valiosas para comprar artículos de primera necesidad o los cambiaron por oro y plata. [7]
Durante la hiperinflación alemana, las acciones mantuvieron mucho más valor que el papel moneda. [7] Los bonos denominados en la moneda inflacionaria pueden perder la mayor parte o todo su valor.
Durante crisis financieras graves, a veces los gobiernos cierran bancos. Es posible que los depositantes no puedan retirar su dinero durante períodos prolongados, como ocurrió en los Estados Unidos en 1933 en virtud de la Ley Bancaria de Emergencia . Los retiros pueden ser limitados. Los depósitos bancarios pueden convertirse involuntariamente en bonos del gobierno o en una nueva moneda de menor valor en divisas. [8]
Durante las crisis financieras y en situaciones aún menos graves, a menudo se imponen controles de capital para restringir o prohibir la transferencia o la salida personal de dinero, valores u otros objetos de valor fuera de un país. Para poner fin a las hiperinflaciones, normalmente se emite una nueva moneda. A menudo no vale la pena cambiar la moneda antigua por una nueva.
La rebelión Taiping , seguida de guerras internas, hambrunas y epidemias, causó la muerte de más de 100 millones y dañó gravemente la economía. [9]
Tras la derrota de Alemania en la Primera Guerra Mundial , la inestabilidad política provocó asesinatos y asesinatos de cientos de figuras políticas. (Ver: Revolución alemana de 1918-1919 y Golpe de Estado de Kapp )
Las finanzas de Alemania se vieron gravemente afectadas por la guerra y las reparaciones de conformidad con el Tratado de Versalles , lo que dejó al gobierno incapaz de recaudar suficientes impuestos para operar y hacer reparaciones de guerra . El gobierno recurrió a la impresión de dinero para cubrir el déficit, lo que provocó una hiperinflación importante; Un libro sobre estos eventos, que incluye citas y algunos relatos de primera mano, es When Money Dies . [7] La hiperinflación terminó en diciembre de 1923, cuando la deuda pública se saldó a costa de los ahorros de los ciudadanos comunes.
Algunos creen que la hiperinflación de 1923 ayudó a impulsar el eventual ascenso del partido nazi y el ascenso de Hitler al poder en 1933. [10] Los economistas, sin embargo, tienden a atribuir el ascenso de Hitler a la deflación y la Gran Depresión que comenzaron en 1929. [11] [12] Paul Krugman concluyó que la hiperinflación de 1923 no llevó a Hitler al poder, sino la deflación y depresión de Brüning . [13] Antes de 1929, el partido nazi había estado realmente en declive, recibiendo menos del 3% de los votos en las elecciones federales alemanas de 1928 (ver resultados electorales del Partido Nazi ).
Si bien podría decirse que no fue un verdadero colapso económico, la década de 1930 fue testigo de la contracción económica mundial más grave desde el inicio de la Revolución Industrial . En Estados Unidos, la Depresión comenzó en el verano de 1929, seguida pronto por la caída del mercado de valores de octubre de 1929 . Los precios de las acciones estadounidenses continuaron cayendo a trompicones hasta que tocaron fondo en julio de 1932. En el primer trimestre de 1933, el sistema bancario colapsó : los precios de los activos se habían derrumbado, los préstamos bancarios habían cesado en gran medida, una cuarta parte de la fuerza laboral estadounidense estaba desempleados, y el PIB real per cápita en 1933 estaba un 29% por debajo de su valor de 1929. [14] La rápida recuperación resultante fue interrumpida por una importante recesión en 1937-1938. Estados Unidos se recuperó completamente en 1941, vísperas de su entrada en la Segunda Guerra Mundial , lo que dio lugar a un auge tan dramático como la Depresión que lo precedió.
Si bien hubo numerosas quiebras bancarias durante la Gran Depresión, la mayoría de los bancos de los países desarrollados sobrevivieron, al igual que la mayoría de las monedas y los gobiernos. El cambio monetario más significativo durante la depresión fue la desaparición del patrón oro en la mayoría de las naciones que lo utilizaban. En los EE. UU., el dólar se podía canjear en oro hasta 1933, cuando los ciudadanos estadounidenses se vieron obligados a cambiar su oro (excepto 5 onzas) por moneda fiduciaria (Ver: Orden Ejecutiva 6102 ) y se les prohibió poseer oro monetario durante las siguientes cuatro décadas. . Posteriormente, el oro se revaluó de 20,67 dólares la onza a 35 dólares la onza. Los dólares estadounidenses siguieron siendo canjeables en oro por los extranjeros hasta 1971. La propiedad del oro se legalizó en Estados Unidos en 1974, pero no con estatus de moneda de curso legal.
Por muy mala que fue la Gran Depresión, tuvo lugar durante un período de alto crecimiento de la productividad, lo que provocó un aumento de los salarios reales. El alto desempleo fue en parte resultado de las ganancias de productividad, que permitieron reducir el número de horas de la semana laboral estándar y al mismo tiempo restaurar la producción económica a niveles anteriores después de unos años. Los trabajadores que permanecieron empleados vieron aumentar sus ingresos reales por hora porque los salarios permanecieron constantes mientras los precios bajaban; sin embargo, los ingresos generales se mantuvieron relativamente constantes debido a la semana laboral reducida. [15] La conversión del dólar a moneda fiduciaria y la devaluación frente al oro aseguraron el fin de la deflación y crearon inflación, lo que hizo que la elevada deuda acumulada durante el auge de la década de 1920 fuera más fácil de pagar, aunque parte de la deuda se canceló.
Durante la década de 1980, el Bloque del Este , que dependía de una forma altamente centralizada de economía planificada , experimentó un período de estancamiento que duró una década del que no se recuperó. El final de la década vio revoluciones y la caída de los regímenes comunistas en toda Europa central y oriental , y finalmente en la Unión Soviética (URSS) en 1991. El proceso estuvo acompañado por una flexibilización gradual pero importante de las restricciones al comportamiento económico y político en el finales de los años 1980, incluidos los estados satélites, que culminaron con el colapso económico y la terapia de shock en los años 1990. Incluso antes de la crisis financiera rusa de 1998, el PIB de Rusia era la mitad de lo que había sido a principios de los años noventa. [dieciséis]
El colapso de la URSS se caracterizó por un aumento de la tasa de mortalidad, especialmente entre hombres mayores de 50 años, siendo el alcoholismo una de las principales causas. También hubo un aumento de los delitos violentos y los asesinatos. [1] La población rusa alcanzó su punto máximo en la década de 1990 y hoy es menor que hace dos décadas, como lo muestra la demografía de Rusia .
Dmitry Orlov , un ex ciudadano de la URSS que se convirtió en ciudadano estadounidense pero regresó a Rusia por un tiempo durante la crisis, contó de primera mano las condiciones durante el colapso económico . [1]
Después de estabilizarse más o menos tras la desintegración de la URSS, en agosto de 1998 se produjo una grave crisis financiera en la Federación de Rusia . Fue causada por los bajos precios del petróleo y los recortes del gasto público tras el final de la Guerra Fría . Otras naciones de la antigua Unión Soviética también experimentaron un colapso económico, aunque varias crisis también involucraron conflictos armados, como en la región separatista de Chechenia . El incumplimiento por parte de Rusia de sus bonos gubernamentales en 1998 provocó el colapso del fondo de cobertura altamente apalancado Long Term Capital Management , que amenazó al sistema financiero mundial. La Reserva Federal estadounidense organizó un rescate de LTCM y lo entregó a un consorcio bancario.
[17] [18] [19]
La depresión, que comenzó después de las crisis financieras rusa y brasileña , [17] provocó un desempleo generalizado , disturbios , la caída del gobierno, un impago de la deuda externa del país , el aumento de monedas alternativas y el fin del tipo de cambio fijo del peso. al dólar estadounidense . [17] La economía se contrajo un 28 por ciento entre 1998 y 2002. [18] [20] En términos de ingresos, más del 50 por ciento de los argentinos eran pobres y el 25 por ciento, indigentes; siete de cada diez niños argentinos eran pobres en el peor momento de la crisis en 2002. [17] [20]
A finales de noviembre de 2001, la gente empezó a retirar grandes sumas de dólares de sus cuentas bancarias, convertir pesos en dólares y enviarlos al extranjero, lo que provocó una corrida bancaria.
La congelación enfureció a muchos argentinos que salieron a las calles de ciudades importantes, especialmente Buenos Aires. Participaron en protestas. [21]
El presidente De la Rúa finalmente huyó de la Casa Rosada en un helicóptero el 21 de diciembre de 2001. [22]
Zimbabwe ha atravesado una crisis económica desde principios de la década de 2000, con algunos períodos intermedios de recuperación parcial. La hiperinflación alcanzó un máximo estimado de 89,7 sextillones por ciento interanual en noviembre de 2008 y luego se estabilizó después de que se abandonó la moneda local. [23] En mayo de 2020, la inflación anual alcanzó más del 800% tras la reintroducción de la moneda local, tras lo cual el gobierno dejó de publicar estadísticas como lo había hecho anteriormente más de una década antes. [24] El PIB se contrajo de 2001 a 2008 y de 2018 hasta la actualidad. [25]
Desde 2013, Venezuela sufre una crisis económica. Es el peor en la historia de Venezuela, provocado por las políticas económicas del presidente Nicolás Maduro , sucesor de Hugo Chávez , la caída de los precios del petróleo y factores internos y externos. Desde 2014, el PIB de Venezuela está en recesión, cayendo más del 40%. [26] La economía se ha derrumbado, [27] provocando escasez de bienes básicos, recesión económica e hiperinflación desde 2017. [28] Además, hay aumentos drásticos en la delincuencia, la corrupción, la pobreza y el hambre. [ cita necesaria ] Millones de venezolanos han huido a países vecinos. [29]
En Letonia , el PIB cayó más del 20% entre 2008 y 2010, una de las peores recesiones jamás registradas. [30] En Grecia, el PIB disminuyó más del 26% a partir de 2008. [31]
En economía , un ciclo fatal es "una espiral negativa que puede resultar cuando los bancos mantienen bonos soberanos y los gobiernos rescatan a los bancos". [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] Puede conducir al colapso económico.
En 2021, los bancos italianos y franceses aumentaron sus tenencias de deuda soberana a niveles levemente preocupantes, como resultado del gasto de estímulo y la política monetaria. [40]
Algunos economistas (es decir, la Escuela Austriaca , en particular Ludwig von Mises ), creen que la intervención gubernamental y la sobrerregulación de la economía pueden conducir a las condiciones para el colapso. En particular, la investigación teórica austriaca se ha centrado en los problemas que emanan de las formas socialistas de organización económica. Sin embargo, ésta no es una teoría del colapso económico que implique el colapso de los mercados financieros que funcionan libremente; más bien, la atención se centra en el mal funcionamiento económico y la crisis que emana del control estatal.
Sin embargo, muchos economistas austriacos también suscriben la llamada "ABCT", o teoría austriaca del ciclo económico. El economista Roger Garrison describe la burbuja simplemente como una forma de auge insostenible (no una teoría de todas las depresiones), como lo hicieron Mises y FA Hayek , a pesar de sus desacuerdos sobre su funcionamiento exacto. [41] La parte esencial de la teoría es que es inherentemente insostenible intentar manipular la política monetaria para impulsar tanto la inversión como el consumo; generalmente a través de la manipulación de las tasas de interés y la compra de bonos y cosas así. El "boom" fue creado por "malas inversiones", como las llamó Mises; decisiones comerciales que son malas inversiones e insostenibles en el largo plazo porque bajar las tasas de interés aumentando la oferta de dinero y crédito sólo funcionará en el corto plazo, pero finalmente colapsará porque el gobierno sólo puede mantener bajas las tasas de interés durante un tiempo antes de que surja el miedo. de inflación (y la deflación llega en el pico del ciclo económico), o entran en hiperinflación (que está completamente fuera del ámbito de la ABCT).
El economista rumano-estadounidense Nicholas Georgescu-Roegen , un progenitor de la economía y fundador del paradigma de la economía ecológica , ha argumentado que la capacidad de carga de la Tierra, es decir, la capacidad de la Tierra para sostener las poblaciones humanas y los niveles de consumo, está destinada a disminuir en algún momento en el futuro. mientras las existencias finitas de recursos minerales de la Tierra se están extrayendo y utilizando actualmente ; y, en consecuencia, que la economía mundial en su conjunto se encamina hacia un inevitable colapso futuro, que conducirá a la desaparición de la propia civilización humana . [42]
Georgescu-Roegen basa su predicción pesimista en las dos consideraciones siguientes:
En conjunto, la Revolución Industrial en Gran Bretaña en la segunda mitad del siglo XVIII ha empujado involuntariamente a la economía humana a una trayectoria larga, sin retorno , de sobrepaso y colapso con respecto a las reservas minerales de la Tierra . La economía mundial seguirá creciendo hasta su inevitable y definitivo colapso en el futuro. A partir de ese momento, una escasez cada vez mayor agravará los conflictos sociales en todo el mundo y, en última instancia, significará el fin de la humanidad misma, conjetura Georgescu-Roegen.
Georgescu-Roegen fue el fundador paradigmático de la economía ecológica y también es considerado la principal figura intelectual que influyó en el movimiento de decrecimiento . En consecuencia, gran parte del trabajo en estos campos se dedica a discutir la imposibilidad existencial de asignar las existencias finitas de recursos minerales de la Tierra de manera uniforme entre un número desconocido de generaciones presentes y futuras. Es probable que este número de generaciones siga siendo desconocido para nosotros, ya que no hay forma (o muy pequeña) de saber de antemano si la humanidad se enfrentará finalmente a la extinción y cuándo . En efecto, cualquier asignación intertemporal concebible del stock finito terminará inevitablemente con un declive económico universal en algún momento futuro. [43] : 253–256 [44] : 165 [45] : 168–171 [46] : 150–153 [47] : 106–109 [48] : 546–549 [49] : 142–145 [50]
Ejemplos:
{{cite journal}}: Citar diario requiere |journal=( ayuda )