El Formulario S-1 es un documento que las empresas que planean cotizar en bolsa deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para registrar sus valores como "declaración de registro según la Ley de Valores de 1933". El S-1 contiene la información comercial y financiera básica sobre un emisor con respecto a una oferta de valores específica. Los inversores pueden utilizar el prospecto para considerar los méritos de una oferta y tomar decisiones de inversión informadas. Un prospecto es uno de los principales documentos que utiliza un inversor para investigar una empresa antes de una oferta pública inicial ( IPO ). Se pueden utilizar otros formularios de registro menos detallados, como el Formulario S-3 , para determinados registros.
Todos los días hábiles, se presentan formularios S-1 en el sistema de presentación EDGAR de la SEC , el formato de presentación requerido por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos. Sin embargo, muchos de ellos son del Formulario S-1/A relacionado, que se utiliza para presentar enmiendas a un Formulario S-1 presentado anteriormente.
El formulario S-1 tiene un número de aprobación de la OMB de 3234-0065 y el formulario en línea tiene solo 8 páginas. Sin embargo, la simplicidad del diseño del formulario se contradice con la cifra de la Oficina de la OMB de la carga promedio estimada: 972,32 horas. Esto significa que se está utilizando mucho tiempo y esfuerzo en la preparación del formulario para recopilar y mostrar información sobre el solicitante (un registrante corporativo o un nuevo registrante que tiene la intención de ofrecer valores). El formulario S-1 requiere que el registrante proporcione información de diversas fuentes e incorpore esta información utilizando muchas reglas o regulaciones, como las Reglas y Regulaciones Generales bajo la Ley de Valores, el Reglamento C, el Reglamento SK y el Reglamento SX .
En virtud de la Ley JOBS , desde abril de 2012 las "empresas de crecimiento emergente" pueden presentar un formulario S-1 de forma confidencial, y su contenido solo se publica 21 días antes de la presentación de la oferta pública inicial. Este método se convirtió rápidamente en popular incluso para empresas consolidadas (como Manchester United y MGM Studios ) para realizar ofertas de valores. [1]