El Análisis y Revisión Integral de Capital (CCAR, por sus siglas en inglés) es un marco regulatorio de los Estados Unidos introducido por la Reserva Federal en 2009 [1] para evaluar, regular y supervisar los grandes bancos e instituciones financieras, a los que se hace referencia colectivamente en el marco como compañías holding bancarias (BHC, por sus siglas en inglés). Fue una extensión de las pruebas de estrés realizadas durante la crisis financiera de 2007-2008 .
La evaluación se realiza anualmente y comprende dos programas relacionados:
La parte central del programa evalúa si:
La evaluación se realiza tanto sobre bases cualitativas como cuantitativas. La Reserva Federal puede ordenar a los bancos que suspendan sus distribuciones de capital planeadas a los accionistas hasta que se restablezca el equilibrio de capital objetivo. Desde 2009, muchos bancos han incumplido la CCAR tanto por razones cualitativas como cuantitativas.[1]
La Ley Dodd-Frank impone pruebas de estrés prospectivas de la estructura de capital de un banco sobre una base cuantitativa a través de modelos. La Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda han proporcionado orientación sobre gestión de riesgo de modelos en la SR 11-7. Una parte significativa del esfuerzo total que los bancos dedican a la CCAR se dedica al cumplimiento de la SR 11-7, ya que las normas establecidas en esta guía son estrictas. [2]
La Reserva Federal publica anualmente tres escenarios de supervisión que cada BHC debe modelar: escenario base, adverso y severamente adverso. Estos escenarios contienen valores numéricos de indicadores macroeconómicos que describen posibles escenarios económicos globales a dos años (nueve trimestres) en el futuro. Según la Reserva Federal, cada escenario representa lo siguiente: [3]
El escenario base reflejará las opiniones de consenso más recientes disponibles sobre las perspectivas macroeconómicas expresadas por pronosticadores profesionales, agencias gubernamentales y otras organizaciones del sector público al comienzo del ciclo anual de pruebas de estrés. El escenario severamente adverso consistirá en un conjunto de condiciones económicas y financieras que reflejen las condiciones de las recesiones estadounidenses de posguerra. El escenario adverso consistirá en un conjunto de condiciones económicas y financieras que sean más adversas que las asociadas con el escenario base pero menos severas que las asociadas con el escenario severamente adverso.
Las BHC son responsables de diseñar sus propios escenarios para garantizar la suficiencia de capital tanto para las pruebas de estrés anuales como para las de mitad de ciclo. [4] [5]
Los resultados de cada prueba de estrés son reportados por los BHC en el FR Y-14A. Este informe contiene las proyecciones de los bancos para 9 trimestres prospectivos en el mismo cronograma que el FR Y-9C, que contiene los resultados reales de los BHC para los 4 trimestres anteriores. Dentro del informe hay cronogramas para ingresos netos antes de provisiones (PPNR), balance general , activos ponderados por riesgo (RWA), exposición al apalancamiento, entre otros. [6]
La Reserva Federal publica un resumen de los resultados de cada año. [7]
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