El formulario S-1 es una presentación ante la SEC utilizada por empresas que planean salir a bolsa para registrar sus valores ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) como la "declaración de registro según la Ley de Valores de 1933". El S-1 contiene la información comercial y financiera básica de un emisor con respecto a una oferta de valores específica. Los inversores pueden utilizar el folleto para considerar los méritos de una oferta y tomar decisiones de inversión informadas. Un prospecto es uno de los principales documentos utilizados por un inversor para investigar una empresa antes de una oferta pública inicial ( IPO ). Para ciertos registros se pueden utilizar otros formularios de registro menos detallados, como el Formulario S-3 .
Todos los días hábiles, los formularios S-1 se presentan en el sistema de archivo EDGAR de la SEC , el formato de presentación requerido por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Sin embargo, muchos de estos son del Formulario S-1/A relacionado, que se utiliza para presentar enmiendas a un Formulario S-1 presentado anteriormente.
El formulario S-1 tiene un número de aprobación de la OMB de 3234-0065 y el formulario en línea tiene solo 8 páginas. Sin embargo, la simplicidad del diseño del formulario se ve desmentida por la cifra de carga promedio estimada de la Oficina de la OMB : 972,32 horas. Esto significa que se utiliza mucho tiempo y esfuerzo en la preparación del formulario para recopilar y mostrar información sobre el declarante (un registrante corporativo o un nuevo registrante que tiene la intención de ofrecer valores). El formulario S-1 requiere que el registrante proporcione información de diversas fuentes e incorpore esta información utilizando muchas reglas o regulaciones, como las Reglas y Regulaciones Generales bajo la Ley de Valores, la Regulación C, la Regulación SK y la Regulación SX .
Según la Ley JOBS , desde abril de 2012 es posible que las "empresas de crecimiento emergente" presenten un formulario S-1 de forma confidencial, haciendo público el contenido solo 21 días antes de la gira de la IPO. Esto rápidamente se convirtió en un método popular incluso para empresas establecidas (como Manchester United y MGM Studios ) para realizar ofertas de valores. [1]