Los préstamos verdes son préstamos que dependen de criterios ambientales para el uso previsto de los fondos. Son parte de la inversión sostenible más amplia y tienen como objetivo reducir el impacto en el medio ambiente de las nuevas actividades crediticias. Incluyen bonos verdes (deuda), préstamos verdes (a menudo vinculados a un proyecto específico) y préstamos vinculados a la sostenibilidad (normalmente vinculados a objetivos de desempeño de sostenibilidad). [1]
A partir de 2005, los principales bancos estadounidenses, como Wells Fargo (julio de 2005, 1.000 millones de dólares en cinco años) [2] y Bank of America (marzo de 2007, 20.000 millones de dólares) [3], comenzaron a dedicar financiación a la iniciativa empresarial sostenible . Esto generalmente implicaba financiar la construcción de edificios o empresas sostenibles o respetuosos con el medio ambiente. La iniciativa de los préstamos ecológicos parece haber sido adoptada por los prestamistas, no por los prestatarios. [4]
En 2018, la Asociación del Mercado de Préstamos del Reino Unido publicó los Principios de Préstamos Verdes para garantizar que cualquier préstamo verde se utilice para proyectos verdes elegibles. Esto incluye la declaración de que esto debe estar claramente articulado en los documentos financieros junto con los beneficios ambientales esperados, que deben ser evaluados, cuantificados, medidos y reportados por el prestatario. [5] La lista de proyectos que califican como verdes se basa en la lista que la Asociación Internacional del Mercado de Capitales utiliza para definir los Bonos Verdes .
En abril de 2017, Unibail-Rodamco-Westfield puso en marcha un préstamo verde de 650 millones de euros con un sindicato bancario liderado por Lloyds Banking Group como único coordinador y coordinador verde. Este fue el primer "préstamo vinculado a la sostenibilidad" del mundo, con un margen vinculado a los indicadores clave de rendimiento ESG. [6] [7]
Poco después de la firma de un acuerdo con URW/LBG, ING Group organizó un préstamo vinculado a la sostenibilidad para Philips . En ambos casos, el tipo de interés de los préstamos se vinculó al desempeño de sostenibilidad de la empresa, ya sea con referencia a una calificación de sostenibilidad externa o a los indicadores clave de rendimiento acordados con los bancos del sindicato. [8] [9] En junio de 2018, Bloomberg News informó de que ING Group había cerrado 15 acuerdos similares en los que el banco reduciría el coste de los préstamos entre un 5% y un 10% en función de la calificación ESG de la empresa proporcionada por Sustainalytics . [10] Como se muestra en la lista de préstamos de sostenibilidad de Environmental Finance, varios otros bancos se han asociado con varias agencias de calificación ESG. [11]
En septiembre de 2018, cinco bancos, entre ellos BBVA , estructuraron una línea de crédito renovable (RCF) para la empresa eléctrica italiana A2A en una operación financiera valorada en 400 millones de euros. El préstamo sindicado se benefició de un mecanismo de margen basado en dos parámetros: el desempeño de dos KPI seleccionados (capacidad de procesamiento de residuos y el volumen de energía renovable vendida en el mercado mayorista, enfatizando el enfoque del Grupo A2A en la economía circular y la descarbonización). La calificación ESG solicitada fue proporcionada anualmente por Standard Ethics Aei . [12] [13]