Clearing House es una asociación bancaria y una empresa de pagos propiedad de los bancos comerciales más importantes de los Estados Unidos. Clearing House es la organización matriz de The Clearing House Payments Company LLC , que posee y opera la infraestructura del sistema de pagos principal en los Estados Unidos, incluidos ACH , pagos por transferencia bancaria, compensación de imágenes de cheques y pagos en tiempo real [1] a través de la red RTP, un sistema de pago en tiempo real moderno para los EE. UU.
Los servicios de apoyo incluyen The Clearing House Payments Authority (una asociación de pagos con más de 1.000 instituciones financieras miembros y suscriptores corporativos) y ECCHO (una entidad que desarrolla y mantiene reglas que rigen el intercambio de imágenes de cheques del sector privado para sus miembros, y también participa en actividades de lobby y educación).
Los miembros de The Clearing House incluyen a JPMorgan Chase & Co. , Bank of America Corp. , Citigroup Inc. , Bank of New York Mellon Corp. , Deutsche Bank AG , US Bancorp y Wells Fargo & Co. [2] The Clearing House Payments Company, una organización propiedad de los mismos bancos, se estableció en Nueva York en 1853 con el propósito de procesar transacciones entre bancos. [3] [4] Tiene oficinas en Nueva York, Carolina del Norte, Texas y Michigan. [4]
En septiembre de 2009, la Clearing House se unió a una demanda en apoyo de la Reserva Federal después de que un tribunal federal de Nueva York fallara en contra de la Fed. [2] Presentada por Bloomberg News bajo la Ley de Libertad de Información , la demanda, Bloomberg LP v. Board of Governors of the Federal Reserve System , buscaba registros que mostraran dónde la Fed había prestado $2 billones de fondos de los contribuyentes durante el rescate bancario de la crisis financiera de 2007-2008 . La Clearing House presentó una apelación ante la Corte Suprema de los Estados Unidos el 26 de octubre de 2010. [5] El caso fue apelado [6] pero finalmente rechazado el 21 de marzo de 2011. La Reserva Federal estaba obligada a entregar los datos dentro de los cinco días a Bloomberg LP [7] [8]
La Clearing House también fue demandada por el Estado de Nueva York en el caso Andrew Cuomo v. Clearing House Association, LLC para determinar si la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) del Tesoro de los EE. UU. tenía la autoridad para anular el derecho de un estado a hacer cumplir sus propias leyes de préstamos justos contra los bancos nacionales. [9] Una decisión de 5 a 4 de la Corte Suprema revocó decisiones anteriores de tribunales inferiores que habían fallado a favor de la Clearing House y la OCC.
La Asociación de Cámaras de Compensación de Nueva York (New York Clearing House Association) fue un banco de compensación establecido en la ciudad de Nueva York en 1853. [10] Inicialmente, simplificó el caótico proceso de liquidación entre los bancos de la ciudad de Nueva York . La Cámara de Compensación de Nueva York funcionó como un cuasi banco central : establecía la política monetaria, emitía una forma de moneda e incluso almacenaba bóvedas de oro para respaldar las liquidaciones. Más tarde sirvió para estabilizar las fluctuaciones monetarias y reforzar el sistema monetario en épocas recurrentes de pánico. Desde la creación del Sistema de la Reserva Federal en 1913, ha utilizado la tecnología para satisfacer las demandas de un sistema bancario cada vez más complejo.
En la década anterior a la fundación de la Clearing House, la banca se había vuelto cada vez más compleja. De 1849 a 1853 –años marcados por la fiebre del oro en California y la construcción de un sistema ferroviario nacional– el número de bancos de Nueva York aumentó de 24 a 57. Los procedimientos de liquidación no eran sofisticados, y los bancos liquidaban sus cuentas empleando a mozos de banco que viajaban de un banco a otro para cambiar cheques por bolsas de monedas o “especie”. A medida que el número de bancos crecía, los cambios se convirtieron en un evento diario. Sin embargo, el ajuste oficial de cuentas no se realizaba hasta los viernes, lo que a menudo daba lugar a errores en la contabilidad y alentaba los abusos. Cada día, los mozos de banco se reunían en las escaleras de uno de los bancos de Wall Street para su “cambio de mozos de banco”. [11]
En 1853, un contable bancario llamado George D. Lyman propuso en un artículo que los bancos enviaran y recibieran cheques en una oficina central. Hubo una respuesta positiva y la Cámara de Compensación de Nueva York se organizó oficialmente el 4 de octubre de ese año. Una semana después, el 11 de octubre en el sótano del 14 de Wall Street , 52 bancos participaron en el primer intercambio. En su primer día, la Cámara de Compensación intercambió cheques por valor de 22,6 millones de dólares. En 20 años, la compensación diaria promedio superó los 100 millones de dólares. El promedio diario actual se acerca a los 2 billones de dólares. [12]
La Cámara de Compensación de Nueva York puso orden en lo que había sido una maraña de intercambios. Los certificados en especie pronto reemplazaron al oro como medio para liquidar saldos en la Cámara de Compensación, simplificando aún más el proceso. Una vez que los certificados se canjeaban por oro depositado en los bancos miembros, los porteadores se enfrentaban a menos peligros de los que habían enfrentado anteriormente al transportar bolsas de oro de un banco a otro. Los certificados aliviaron la presión sobre el flujo de efectivo del banco, reduciendo así la probabilidad de una fuga de depósitos. Los bancos miembros tenían que hacer auditorías semanales, mantener niveles mínimos de reservas y registrar la liquidación diaria de saldos, lo que aseguraba aún más intercambios más ordenados y eficientes. [11]
Entre 1853 y 1913, Estados Unidos experimentó una rápida expansión económica y diez pánicos financieros. Uno de los primeros desafíos de la Cámara de Compensación fue el pánico de 1857. Cuando comenzó, los líderes de los bancos miembros se reunieron y diseñaron un plan que acortaría la duración del pánico y, lo que es más importante, mantendría la confianza pública en el sistema bancario. Cuando se suspendieron los pagos en especie, la Cámara de Compensación emitió certificados de préstamo que podían usarse para saldar cuentas. Conocidos como Certificados de Préstamo de la Cámara de Compensación, eran, en efecto, cuasi-moneda, respaldada no por oro sino por billetes descontados de los bancos estatales y del condado en poder de los bancos miembros. Con la leyenda “Pagadero a través de la Cámara de Compensación”, un Certificado de Préstamo de la Cámara de Compensación era responsabilidad conjunta de todos los bancos miembros y, por lo tanto, en lugar de la moneda en especie, una forma de pago más segura. [11]
Los certificados aparecieron en denominaciones más pequeñas durante el pánico de 1873 , y continuaron siendo utilizados como moneda sustituta entre los bancos miembros para fines de liquidación durante los pánicos de las décadas posteriores, incluido el pánico de 1893. Aunque representaban una posible violación de la ley federal contra las monedas emitidas de forma privada, estos certificados, como señaló un observador contemporáneo, "realizaron un servicio tan valioso... al mover las cosechas y mantener en marcha la maquinaria comercial, que el gobierno... sabiamente se abstuvo de iniciar un proceso judicial". [11]
En 1913, el Congreso aprobó la Ley de la Reserva Federal , que creó un sistema de compensación federal independiente, inspirado en las numerosas cámaras de compensación privadas que habían surgido en todo Estados Unidos. El nuevo sistema monetario, con sus estrictas auditorías y normas mínimas de reserva, asumió el papel que habían desempeñado las cámaras de compensación. [11]
Desde la creación del Sistema de la Reserva Federal, la Cámara de Compensación de Nueva York se ha concentrado en facilitar la realización sin problemas de transacciones financieras mediante la compensación de los pagos. El proceso de compensación, aunque altamente estructurado, es en teoría bastante simple. Los bancos miembros intercambian cheques, cupones y otros certificados de valor entre ellos, después de lo cual la Cámara de Compensación registra los cargos resultantes en sus cuentas. Las entradas se registran en los libros del Banco de la Reserva Federal de Nueva York para saldar cualquier diferencia. La liquidación se prepara cada día hábil a las 10:00 a. m. después de que se hayan presentado alrededor de tres millones de piezas de papel para el pago. [ cita requerida ]
Las computadoras han estado realizando la compensación de pagos que antes requerían procesamiento en papel. El Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) comenzó a funcionar en 1970. La New York Automated Clearing House (NYACH) siguió en 1975 y se convirtió en la Electronics Payment Network en 2000. El Clearing House Electronic Check Clearing System (CHECCS) se agregó en 1992. [ cita requerida ]
El 1 de julio de 2004, la Asociación de Cámaras de Compensación de Nueva York anunció un cambio de nombre a The Clearing House Association LLC . [13]