Un swap de materias primas es un tipo de acuerdo de swap mediante el cual un precio flotante (o de mercado o al contado) basado en una materia prima subyacente se negocia por un precio fijo durante un período específico. [1] La gran mayoría de los swaps de materias primas involucran petróleo . Muchas compañías aéreas y ferroviarias celebran acuerdos de intercambio de materias primas petroleras para asegurar menores costes del petróleo a largo plazo.
Un swap de materias primas es similar a un swap de tipos de interés fijo-flotante . La diferencia es que en un swap de tipos de interés, el tramo flotante se basa en tipos de interés estándar como LIBOR y EURIBOR . [2] [3] Sin embargo, en un swap de materias primas, el tramo flotante se basa en el precio de las materias primas subyacentes como el petróleo, el azúcar y los metales preciosos. No se intercambian mercancías durante el comercio. En este swap, el usuario de un producto básico aseguraría un precio máximo y aceptaría pagar a una institución financiera este precio fijo. Luego, a cambio, el usuario recibiría pagos basados en el precio de mercado del producto en cuestión. Por otro lado, un productor desea fijar el ingreso y aceptaría pagar el precio de mercado a una institución financiera, a cambio de recibir pagos fijos por el producto.