En el gráfico de análisis técnico, la formación de cabeza y hombros ocurre cuando una tendencia del mercado está en proceso de reversión, ya sea desde una tendencia alcista o bajista; un patrón característico toma forma y se reconoce como formación de reversión. [1]
Las formaciones de cabeza y hombros constan de un hombro izquierdo, una cabeza, un hombro derecho y una línea dibujada como escote.
El hombro izquierdo se forma al final de un movimiento extenso durante el cual el volumen es notablemente alto.
Después de que se forma el pico del hombro izquierdo, hay una reacción posterior y los precios se deslizan hacia abajo un poco, generalmente ocurriendo con un volumen bajo.
Los precios suben para formar la cabeza con un volumen normal o alto y la reacción posterior a la baja va acompañada de un volumen menor.
El hombro derecho se forma cuando los precios vuelven a subir pero permanecen por debajo del pico central llamado cabeza y caen casi al mismo nivel que el primer valle entre el hombro izquierdo y la cabeza o al menos por debajo del pico del hombro izquierdo. El volumen es menor en la formación del hombro derecho en comparación con el hombro izquierdo y la formación de cabeza.
Se puede dibujar un escote a lo largo de la parte inferior del hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho.
Cuando los precios rompen esta línea de escote y continúan cayendo después de formar el hombro derecho, es la confirmación definitiva de la finalización de la formación superior de cabeza y hombros.
Es muy posible que los precios retrocedan hasta tocar la línea de cuello antes de continuar su tendencia descendente. [2]
Esta formación es simplemente la inversa de un patrón de cabeza y hombros y a menudo indica un cambio en la tendencia y el sentimiento del mercado. [3]
La formación está al revés y el patrón de volumen es diferente al de una figura de cabeza y hombros.
Los precios suben desde el primer mínimo con un aumento de volumen hasta un nivel para completar la formación del hombro izquierdo y luego caen a un nuevo mínimo.
Sigue un movimiento de recuperación que se caracteriza por algo más de volumen que el visto antes para completar la formación de cabeza.
Se produce una reacción correctiva ante un volumen bajo para iniciar la formación del hombro derecho y luego un movimiento brusco hacia arriba debido al mayor volumen vuelve a romper la línea del escote.
Otra diferencia entre la parte superior e inferior de la cabeza y los hombros es que las formaciones superiores se completan en unas pocas semanas, mientras que una parte inferior importante (hombro izquierdo, derecho o cabeza) generalmente lleva más tiempo y, como se ha observado, puede prolongarse por un período de varios meses o, a veces, incluso más de un año. [4]
La línea de escote dibujada en el patrón representa un nivel de soporte; no se puede asumir que la formación de cabeza y hombros esté completa a menos que se rompa el nivel de soporte. Tal ruptura puede ocurrir con un volumen mayor o no. Las rupturas deben observarse con mucho cuidado. Pueden ocurrir caídas graves si una ruptura es superior al tres o cuatro por ciento del precio. [ cita requerida ]
Cuando una acción se desplaza a través de la línea de escote con un volumen pequeño, también puede haber una onda ascendente en algunos casos, aunque se ha observado que dicho repunte normalmente no cruzará el nivel general de la línea de escote antes de que la presión de venta aumente y se produzca una caída pronunciada, después de lo cual los precios pueden deberse a un mayor volumen.
El patrón de cabeza y hombros es una herramienta útil después de su confirmación para estimar y medir la extensión mínima probable del movimiento posterior desde la línea del cuello. Para encontrar la distancia del movimiento posterior, mida la distancia vertical desde el pico de la cabeza hasta la línea del cuello. Luego, mida esta misma distancia hacia abajo desde la línea del cuello comenzando en el punto donde los precios penetran la línea del cuello después de completarse el hombro derecho. Esto proporciona el objetivo mínimo de cuánto pueden caer los precios después de completarse esta formación superior. [ cita requerida ]
Si el avance del precio que precede a la cima de cabeza y hombros no es largo, la caída del precio posterior a su finalización también puede ser pequeña.
Este tipo de patrón de cabeza y hombros tiene más de un hombro o cabeza izquierdo o derecho. También se lo conoce como patrón de cabeza y hombros múltiples . [ cita requerida ]
Un tipo particular se conoce como distribución Wyckoff , que generalmente consta de una cabeza con dos hombros izquierdos y un hombro derecho más débil. [ cita requerida ]