En finanzas , un plan de pago es un reembolso estructurado de fondos que se han prestado a un individuo, empresa o gobierno durante un período de tiempo estándar o extendido, generalmente junto con un pago de intereses . [1] Los planes de pago son prominentes dentro de la industria financiera de una economía nacional donde los fondos líquidos tienen una gran demanda para ayudar en las oportunidades de inversión, el gasto gubernamental o las finanzas personales. El término ganó prominencia por primera vez con su uso por parte del Fondo Monetario Internacional para describir su forma de reembolso de préstamos financieros de naciones individuales. Por lo general, el término "plan de pago" se refiere al sistema de Ayuda Federal para Estudiantes en los Estados Unidos de América, que ayuda a cubrir los gastos de educación terciaria de los estudiantes nacionales. [2]
Los planes de pago han existido históricamente en las economías del mundo desarrollado , donde los mercados financieros están más establecidos y se han expandido durante un período más largo. Durante la expansión de las economías globales durante el siglo XX, la necesidad de una mayor regulación y desarrollo de las finanzas había aumentado sustancialmente [3] , y la deuda global aumentó a medida que las naciones invertían a nivel nacional e internacional para impulsar su propio crecimiento económico. Los fondos prestados tanto de gobiernos extranjeros como de instituciones financieras internacionales ayudaron al crecimiento de la disponibilidad de fondos líquidos para los gobiernos mundiales, mientras que a nivel nacional, los consumidores vieron tasas de interés más bajas, lo que simultáneamente hizo que el atractivo de los préstamos fuera más atractivo. Por lo tanto, los planes de pago a menudo se denominan estrategias de pago de préstamos o de financiamiento de deuda.
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Históricamente, el Fondo Monetario Internacional ha actuado como el principal organismo internacional de crédito y ha existido desde 1945. Opera principalmente como una organización de crédito con un objetivo a largo plazo de facilitar una mayor estabilidad financiera internacional entre 189 países a nivel mundial [4]
Una de las funciones del Fondo Monetario Internacional es distribuir préstamos a países en crisis financieras y, al mismo tiempo, apuntar a mejorar las condiciones económicas generales a nivel mundial. [5] Al emitir préstamos, el Fondo Monetario Internacional y la nación receptora acuerdan una estrategia de pago preestablecida llamada "sistema de condicionalidad". [6] El "sistema de condicionalidad" funciona de manera similar a la jerga financiera de "plan de pago" y se refiere a un plan administrado cooperativamente por el Fondo Monetario Internacional y la nación receptora para superar las dificultades financieras que llevaron a la nación a buscar la asistencia del FMI. [6] Por ejemplo, el 3 de mayo de 2010, los países de la eurozona junto con el FMI anunciaron su intención de hacer cumplir un préstamo de 110.000 millones de euros a tres años, con una tasa de interés del 5,5%, [7] con un "sistema de condicionalidad" implementado, es decir, con la condición de que el gobierno griego aplicara medidas de austeridad de acuerdo con la vida del préstamo.
Sin embargo, los sistemas de condicionalidad no se limitan a las naciones, y las personas y las empresas también pueden estar sujetas a condicionalidad por parte de la institución financiera o el organismo gubernamental que haya aprobado el préstamo. Una vez que se aceptan todas las condiciones y otros aspectos de la financiación de un préstamo, por ejemplo, el historial crediticio previo aprobado y la calificación crediticia , los planes de pago y los préstamos se pueden implementar con relativa rapidez. Sin embargo, los acreedores no siempre tienen en cuenta las circunstancias individuales que pueden violar la estabilidad financiera personal, lo que puede dar lugar a otros problemas que no necesariamente tienen que ser tenidos en cuenta por los proveedores de crédito. [8]
A medida que han aumentado los medios para adquirir financiación, también lo han hecho las organizaciones respectivas que pueden ayudar a gestionar los fondos personales agotados y a liquidar la deuda individual, incluidos sitios web gubernamentales como el sitio web MoneySmart de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones [9] , y a través de acreedores independientes.
El colapso de la economía nacional griega tras la crisis financiera de 2007-2008 , resultó en inestabilidad política, exclusión social y "fuga de cerebros" económica en Grecia. [10] La política y reforma gubernamental abarcaron 12 rondas de aumentos de impuestos, recortes de gastos y una serie de préstamos de rescate del Fondo Monetario Internacional y el Eurogrupo en los años 2010, 2012 y 2015. [11] Se convirtió en el primer país desarrollado en no pagar un préstamo del FMI a tiempo, luego de un retraso de 20 días a fines de junio de 2015. [12] La deuda gubernamental nacional se acercó a los 323 mil millones de euros en julio de 2015, por debajo del promedio de la OCDE, y desde 2009, la deuda había crecido 18 mil millones de euros, de 300 mil millones a 318 mil millones (un aumento del 6% en general). Meses antes de la implementación del Segundo Programa de Ajuste Económico , los líderes de la eurozona acordaron extender los períodos de pago de los préstamos de 7 años a un mínimo de 15 años y reducir las tasas de interés al 3,5%. [13] Estos cambios lograron una reducción del déficit primario griego de 25.000 millones de euros en 2009 a 5.000 millones de euros en 2011. Sin embargo, las condiciones de la recesión habían empeorado a pesar de las medidas de austeridad implementadas en ese momento, lo que llevó a una caída del 7,1% del PIB nacional y a un aumento del desempleo del 7,5% a fines de 2008 al 19,9% en noviembre de 2011. [14]
El Tercer Programa de Ajuste Económico implementado desde julio de 2015 hasta agosto de 2018 fue el último de los programas de austeridad consolidados implementados por Grecia en el intento de recuperarse de los efectos de la crisis financiera de 2007-2008 . Se proporcionó un préstamo de 86 mil millones de euros a Grecia durante el período de tres años y ayudó en una reestructuración final de la economía griega. [15] No se considera el último de los "programas de rescate" ofrecidos a Grecia, ya que la nación continúa recibiendo préstamos de acreedores externos como el FMI y los bancos continentales, incluido el Banco Europeo de Inversiones , el Eurogrupo y el Banco Central Europeo . [15]
Tras la elección de los partidos políticos de derecha en las elecciones regionales y europeas de mayo de 2019, las acciones griegas subieron aproximadamente un 9,10 %. [16] Esto coincidió con una mayor confianza de los inversores en la economía griega, que mostró signos positivos de recuperación del crecimiento económico y una reducción de la deuda nacional. [16] En el mismo período, Grecia tenía la intención de reembolsar 3.900 millones de euros al Fondo Monetario Internacional antes de lo acordado originalmente, sin embargo, esta acción ha sido recibida con críticas negativas por los críticos y los acreedores, que citan mayores preocupaciones fiscales y nuevas sanciones potenciales como resultado del resultado de las elecciones. [17] [18] El Consejo de Administración del Mecanismo Europeo de Estabilidad ha elogiado la capacidad de Grecia para cumplir con los recientes plazos de reembolso, afirmando que la continuación de Grecia de las reformas económicas establecidas por el Fondo Monetario Internacional "impulsará el potencial de crecimiento de Grecia" a largo plazo, pero habrá un impulso persistente para que Grecia reembolse todos sus préstamos. [18]
La Ayuda Federal para Estudiantes se refiere a la iniciativa financiera del gobierno de los Estados Unidos para ayudar a los estudiantes nacionales e internacionales a acceder a la educación superior. [19] Los pagos comienzan después de la graduación de un estudiante, de que deja la escuela o cambian si se acorta la tasa de asistencia de los estudiantes. Abarca una variedad de préstamos que atienden a una amplia gama de necesidades de los estudiantes.
Una opción de plan de pago para préstamos estudiantiles es un cronograma de pago gradual. Los prestatarios pueden reducir sus pagos mensuales del préstamo por un tiempo, sin extender su período de pago, al optar por el pago gradual. Un programa de pago gradual permite al prestatario realizar pagos más pequeños para devolver sus préstamos estudiantiles al comienzo de su nuevo período. Cada 2 años en este programa, el pago mensual aumentará. Esto tiene como objetivo coincidir con el aumento de los ingresos del prestatario a lo largo del tiempo. [24]
El gobierno federal de los Estados Unidos no es el único proveedor de préstamos estudiantiles, ya que los estudiantes también pueden obtener préstamos estudiantiles privados a través de bancos, cooperativas de crédito, agencias estatales y escuelas. Los préstamos federales están sujetos a tasas de interés fijas, no se realizan verificaciones de crédito y existe la opción de elegir el tipo de plan de pago. Por ejemplo, el estudiante puede elegir que su pago esté vinculado a un porcentaje de su ingreso discrecional o como una cantidad fija independientemente del nivel de ingresos. [25]
Los planes de pago tienen el potencial de traer a las personas otros problemas financieros, incluyendo dificultades financieras en forma de pobreza , y también dependencia de los sistemas de bienestar . Los contribuyentes, estudiantes y otros grupos demográficos pueden verse arrastrados a estrategias de pago que pueden no ser financieramente viables y pueden resultar en un incumplimiento o recuperación de activos. En los Estados Unidos, las personas pueden iniciar planes de pago con el IRS con cuotas estimadas en función de los ingresos anuales de la persona si no pueden entregar el monto total de sus impuestos. A pesar de que el IRS ordenó dejar de aceptar reembolsos una vez que una persona es clasificada como que atraviesa "dificultades económicas", se ha sugerido que el IRS ha estado permitiendo reembolsos de personas que están sufriendo financieramente a pesar de demostrar incapacidad de pago. [26] Para que el IRS analice el potencial de pago de una persona, la persona debe presentar documentos con información financiera de respaldo y relevante para que se pueda establecer un sistema de pago adecuado, que no todas las personas serían capaces de producir. Estos planes de pago proporcionados por el IRS a los contribuyentes han dado como resultado que el 39% de los contribuyentes [26] en los EE. UU. incumplan sus planes debido a cuotas estimadas incorrectamente, lo que puede obligar a las personas a encontrarse en situaciones financieras difíciles.
Los estudiantes de los Estados Unidos también han criticado al gobierno federal, ya que los estudiantes actuales y pasados deben aproximadamente 1,5 billones de dólares en préstamos estudiantiles pendientes. Los estudiantes tienen múltiples formas de saldar la deuda estudiantil mediante la invocación de la quiebra, sin embargo, si no se liquida, los pagos de los préstamos pueden afectar los gastos presupuestarios futuros. Para que un estudiante se declare en quiebra, debe someterse a la prueba de Brunner [27] para medir el alcance de las dificultades financieras que experimenta el estudiante. La prueba de Brunner para estudiantes debe cumplirse de tres maneras:
Estos requisitos se pueden cumplir a través de un tribunal de quiebras, donde los estudiantes deben presentar todos los documentos necesarios y completar una prueba de medios, que relaciona el ingreso personal con el ingreso medio a escala estatal, con un tamaño de hogar aproximadamente equivalente. [27]
Las medidas para contrarrestar el aumento de la deuda estudiantil son los “períodos de gracia” que ofrece la oficina de Ayuda Federal para Estudiantes, que ofrece un plazo de seis a nueve meses durante el cual los estudiantes de posgrado no tienen que empezar a pagar su préstamo estudiantil hasta que haya transcurrido el plazo asignado. Sin embargo, los “períodos de gracia” permiten la acumulación de intereses, que luego se suman al monto principal, lo que les cuesta más a los estudiantes. [28]
Los planes de pago varían según el prestamista y el beneficiario, y pueden basarse en los ingresos, en una tasa fija, en una tasa variable o en sistemas de condicionalidad. Para las personas que no pueden presupuestar o controlar los gastos, establecer y completar planes de pago puede ser extremadamente difícil y derivar en pobreza, bancarrota o falta de vivienda. Para las personas, incluidas las de la generación del milenio que se enfrentan a una gran incertidumbre económica [29] , mantener y gestionar un presupuesto [30] puede ser especialmente difícil y desafiante, ya que el aumento de los costos de los niveles de vida, incluidos los alimentos, los servicios públicos, la propiedad y las finanzas [31] puede obligar a las personas a establecer planes de pago que pueden ser perjudiciales para el nivel de vida a largo plazo.
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