La crisis financiera de Suecia de 1990-1994 tuvo lugar en Suecia cuando la deflación de una burbuja inmobiliaria provocó una grave contracción del crédito y una crisis bancaria y una profunda recesión. Crisis similares tuvieron lugar en países en la misma época, como en Finlandia y la crisis de las cajas de ahorro en los Estados Unidos . Las causas de la crisis fueron similares a las de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007-2008. En respuesta, el gobierno tomó las siguientes medidas: [1]
- El gobierno anunció que el Estado garantizará todos los depósitos bancarios y los acreedores de los 114 bancos del país.
- El gobierno sueco asumió las deudas incobrables de los bancos , pero éstos tuvieron que amortizar sus pérdidas y emitir participaciones en la propiedad ( acciones ordinarias ) a nombre del gobierno. Los accionistas de los grandes bancos restantes se vieron diluidos por las recapitalizaciones privadas (es decir, vendieron acciones a nuevos inversores). Los tenedores de bonos de todos los bancos quedaron protegidos.
- Nordbanken y Götabanken recibieron apoyo financiero y fueron nacionalizados por un costo de 64 mil millones de coronas . [2] Las deudas incobrables de las empresas fueron transferidas a las empresas de gestión de activos Securum y Retriva, que vendieron los activos, principalmente bienes inmuebles, que los bancos tenían como garantía de estas deudas.
- Cuando posteriormente se vendieron los activos en dificultades, las ganancias fluyeron al Estado, y el gobierno pudo recuperar más dinero más tarde vendiendo sus acciones en los bancos nacionalizados en ofertas públicas.
- Suecia creó la Autoridad de Apoyo Bancario [3] para supervisar las instituciones que necesitaban recapitalización.
Este rescate costó inicialmente alrededor del 4% del PIB de Suecia, luego se redujo a entre 0 y 2% del PIB dependiendo de varios supuestos debido al valor de las acciones vendidas posteriormente cuando se privatizaron los bancos nacionalizados.
En septiembre de 2008, los economistas Brad DeLong y Paul Krugman propusieron el experimento sueco como modelo de lo que se debería hacer para resolver la crisis económica que afectaba a los Estados Unidos en ese momento. [4] Los líderes suecos que desempeñaron un papel en el diseño de la solución sueca y han hablado sobre las implicaciones para otros países incluyen a Urban Bäckström y Bo Lundgren .
Relación con Japón
Japón , que estaba luchando para manejar la situación deflacionaria debido a la burbuja de precios de los activos japoneses , desde principios de la década de 1990, estaba considerando reestructurar sus políticas económicas en torno a las de Suecia, durante la crisis financiera sueca; sin embargo, tales políticas nunca se llevaron a cabo. [5]
Referencias
- ^ Dougherty, Carter (22 de septiembre de 2008). "Cómo detener una crisis financiera al estilo sueco". The New York Times . Consultado el 4 de octubre de 2012 .
- ^ Drees, Burkhard; Pazarbasioglu, Ceyla (1998). La crisis bancaria nórdica: trampas en la liberalización financiera . Fondo Monetario Internacional. ISBN 1-55775-700-3.
- ^ "Historia". Autoridad de Supervisión Financiera . Consultado el 4 de octubre de 2012 .
- ^ Krugman, Paul (28 de septiembre de 2008). "Lo bueno, lo malo y lo feo". The New York Times . Consultado el 4 de octubre de 2012 .
- ^ Bertoldi, Moreno (febrero de 2003). "¿Hacia dónde se dirige la economía de Japón?" . Consultado el 19 de enero de 2021 .
