El plan de renta vitalicia es un producto financiero que garantiza un ingreso regular a los jubilados en años posteriores. Un plan de renta vitalicia (RAP) es un tipo de plan de jubilación similar a una IRA que proporciona un flujo de distribuciones regulares (únicas) a un jubilado asegurado. Los intervalos de tiempo entre las distribuciones, así como su monto, están definidos por las condiciones y el tipo de renta vitalicia entre la organización emisora y el cliente. Hoy en día, se ofrecen muchos tipos de rentas vitalicias en el mercado. [1]
La fase de acumulación de un plan de jubilación es un período de la vida de una persona en el que trabaja y puede ahorrar dinero para la jubilación. La fase de acumulación comienza cuando una persona comienza a ahorrar dinero para la jubilación y termina cuando comienza a recibir distribuciones.
Cuando las personas deciden comprar una renta vitalicia, aceptan pagar una suma total por adelantado o realizar depósitos periódicos a la institución aseguradora. El dinero que pagan a las compañías de seguros se reinvierte luego en el mercado. El dinero crece hasta el día en que la persona decide jubilarse. [2]
La fase de recuperación comienza tan pronto como se pagan las distribuciones a las personas aseguradas. Existen diferentes formas en que las organizaciones de seguros pueden distribuir los pagos. Los pagos pueden distribuirse durante un período de tiempo predeterminado (por ejemplo, 15 años), anualmente, semestralmente, etc.; así como en forma de renta vitalicia o de un pago único. Los pagos pueden realizarse inmediatamente después de la jubilación de una persona o después de un período de tiempo.
Las personas que contratan una renta fija tienen la oportunidad de decidir con antelación cuánto recibirán cuando comience la fase de distribución. Una renta fija permite fijar la tasa de rendimiento durante un número predefinido de períodos de distribución o de por vida. En general, las rentas fijas son productos de seguros conservadores, ya que la tasa de rendimiento es aproximadamente igual a la tasa de rendimiento que ofrecería un certificado de depósito (CD). [3] [4]
Las anualidades variables funcionan de otras maneras. El valor final de las distribuciones que se acumularían a partir de las inversiones que un individuo hubiera realizado durante la fase de acumulación depende directamente del rendimiento de las opciones de inversión que elegiría el cliente. Los individuos suelen utilizar fondos mutuos que invierten en instrumentos de mercado, bonos y (o) acciones.
Los pagos de esta renta comienzan después de un período de tiempo determinado, que puede variar considerablemente (desde un año hasta varias décadas). A menudo se utiliza una renta diferida para organizar los pagos de pensiones: la fase de acumulación puede durar hasta una determinada edad del beneficiario.
Una renta vitalicia inmediata es una renta vitalicia que se adquiere en una suma global y cuyos pagos comienzan inmediatamente (entre 30 días y 12 meses) después de la entrada en vigor del contrato (no hay fase de acumulación). Una renta vitalicia inmediata es buena para convertir una gran cantidad de dinero en una fuente de ingresos permanentes (algún tipo de pensión). No se utiliza mucho porque no hay fase de acumulación, pero es adecuada para personas ricas que quieran jubilarse y adquirir una fuente pasiva de ingresos. [5] [6]
La compra de una renta vitalicia podría ayudar a las personas a trasladar los riesgos financieros de la jubilación a la compañía de seguros. Con rentas vitalicias fijas, los jubilados asegurados recibirán cantidades fijas de dinero sin importar cómo se muevan los mercados financieros. [7]
Otro gran beneficio de una renta vitalicia es que no está sujeta a impuestos hasta la fase de pago. El beneficiario de la renta vitalicia es responsable de pagar los impuestos sobre la distribución, pero generalmente sobre los ingresos obtenidos además de la inversión original. [8]
Este producto de seguro es muy flexible y existen muchos tipos de planes de anualidad que pueden adaptarse a casi cualquier persona según sus propias preferencias. [9]
Una de las principales desventajas de las rentas de jubilación son los costos. En comparación con otros instrumentos financieros, como la inversión en fondos mutuos y certificados de depósito, como las rentas de jubilación suelen venderse a través de intermediarios, el costo de la comisión se traslada al comprador. [10]
Muy a menudo, las personas que han cerrado anualidades de jubilación diferida tendrán que pagar una comisión de rescate si retiran fondos inesperadamente durante los primeros años del contrato. Sin embargo, la mayoría de las anualidades permiten, en caso de emergencia, un retiro sin penalización, que varía entre el 10% y el 15% de la cuenta.
Calcule el pago único que un individuo debe pagar a la organización de seguros, para en 20 años recibir distribuciones mensuales por un monto de $500 durante 5 años, asumiendo una tasa de rendimiento anual constante del 12%.
Cálculo de un ROR nominal mensual...r
; donde j... ROR anual constante, m... número de meses
; donde ...pago global, ...factor de descuento,
...el valor actual de una anualidad de $1 inmediato.
Calcule el pago único que una persona debe realizar a una compañía de seguros para recibir distribuciones variables anuales durante los próximos 20 años. La primera distribución de $30.000 en el primer año se reduce en $1.000 cada año siguiente. Suponga una tasa de rendimiento anual constante del 5%.
donde y etc.
Los planes se introdujeron en virtud del artículo 226 de la Ley de Impuestos sobre la Renta y de Sociedades de 1970 y a menudo se los conoce como contratos de la sección 226. Sin embargo, actualmente están legislados en virtud del artículo 620 de la Ley de Impuestos sobre la Renta y de Sociedades de 1988 y, por lo tanto, también se los conoce como contratos de la sección 620 .
Una parte de la suma global debe utilizarse para comprar una renta vitalicia y otra parte puede tomarse como suma global libre de impuestos. Las contribuciones reciben una desgravación fiscal básica que se reclama en la fuente (aunque esto recién se introdujo en 2001). Los ingresos y las ganancias del plan están libres de impuestos (con la excepción del crédito fiscal no recuperable del 10%). Al vencimiento, se puede tomar el efectivo libre de impuestos. La suma global en efectivo libre de impuestos se calcula con referencia al ingreso anual inicial. La fórmula se describe a menudo como: el efectivo libre de impuestos es igual a tres veces el ingreso residual . [11]
Este régimen fiscal fue abolido mediante la simplificación de las pensiones introducida el 6 de abril de 2006.
