En los sistemas financieros modernos, los bonos comunes siguen siendo un componente clave, especialmente para las redes estratégicas que sustentan a muchos de los bancos cooperativos de Europa. [1]
Cómo funcionan los bonos
Hermann Schulze-Delitzsch , uno de los primeros organizadores de cooperativas, explicó el concepto de "vínculo de asociación" en las reuniones de las cooperativas de crédito de esta manera:
... ustedes mismos y su carácter deben crear su crédito, y su responsabilidad colectiva requerirá que elijan a sus asociados cuidadosamente e insistan en que mantengan hábitos regulares, sobrios y laboriosos, haciéndolos dignos de crédito. [2]
En su libro People's Banks (1910), Henry W. Wolff resumió el carácter de este "bono común" basándose en sus observaciones de las cooperativas de crédito en toda Europa: [3]
muchas personas aportan pequeñas cantidades de capital social a un fondo común, lo que en conjunto equivale a una base significativa de garantía,
Los prestatarios, prestamistas y garantes viven cerca unos de otros (por ejemplo, en la misma aldea), lo que hace que sea conveniente para el prestamista y los garantes monitorear el desempeño del prestatario y gestionar cualquier problema que pueda surgir.
El vínculo crea una "interconexión de responsabilidad entre los miembros", que puede implicar una "responsabilidad financiera" directa e ilimitada o una "responsabilidad directa por la buena gestión" (que una vez establecida públicamente aumenta la sensación de seguridad de los titulares de derechos). ), y
Todas las operaciones de la cooperativa de crédito deben realizarse siguiendo "líneas comerciales" basadas en un fuerte sentido de responsabilidad colectiva.
Diversos tipos de bonos.
Hay varios tipos distintos de bonos, correspondientes a tipos distintos de cooperativas de crédito. Por ejemplo:
Los bancos Raiffeisen en Alemania dependían de bonos parroquiales, ya que las parroquias eran muy pequeñas y la gente estaba en constante comunicación entre sí a través del nexo central de la iglesia local. De manera similar, las Caisses populaires de Quebec estaban originalmente "organizadas a lo largo de los límites de las parroquias católicas romanas". [4]
Los vínculos en las praderas canadienses multiétnicas estaban basados en la comunidad y vinculaban a los miembros a través de su residencia común en pequeños pueblos y aldeas.
Los bonos comunes en las primeras cooperativas de crédito de los Estados Unidos estaban generalmente basados en los empleados y se concentraban en las industrias manufactureras y de transporte, y entre soldados, maestros y trabajadores postales. [5]
Los bonos de muchas cooperativas de crédito en Kenia se basan en agricultores subcontratados : agricultores que entregan té, azúcar y otros cultivos comerciales bajo contrato a una empresa que se encarga de la comercialización y las ventas. [6]
Debate entre Schulze-Delitzsch y Raiffeisen
Un amargo debate entre dos pioneros de las cooperativas de crédito alemanas sobre la naturaleza de los vínculos de asociación finalmente terminó en un empate, con el enfoque de Schulze-Delitzsch dominando en los entornos urbanos y el de Raiffeisen en los rurales.
El vínculo de asociación de los "bancos populares" más grandes y urbanos de Schulze-Delitzsche requería que todos los miembros contribuyeran con un capital social sustancial. Abogó por que los bancos deberían recibir la protección de la responsabilidad limitada.
Friedrich Wilhelm Raiffeisen se opuso firmemente a cualquier exigencia de capital social. Argumentando que la mayoría de los agricultores tenían muy poco dinero en efectivo para permitirse el capital social, sostuvo que el principio de responsabilidad solidaria ilimitada era "indispensable en los distritos pequeños". Más bien, era necesario "para evitar que los sindicatos cometan excesos, ya que esto hace que los órganos administrativos sean conscientes de sus responsabilidades morales y materiales". [7]
Referencias
^ Martin Desrochers, Klaus P. Fischer y Jean-Pierre Gueyie. Gestión del riesgo contractual a través de la organización: redes estratégicas versus consensuales. Développement International Desjardins, Levis, Quebec, mayo de 2004.
^ J. Carroll Moody y Gilbert C. Fite . El movimiento de las cooperativas de crédito: orígenes y desarrollo 1850-1980 . Kendall/Hunt Publishing Company, Dubuque, Iowa, 1984, pág. 4
^ Henry W. Wolff. Bancos populares: un historial de éxito social y económico . PS King & Son, Londres, 1910, págs. 37-38
^ "Uniones de crédito y Caisses Populaires de Canadá". Departamento de Finanzas (Canadá) . Febrero de 2000. Archivado desde el original el 4 de marzo de 2009 . Consultado el 15 de octubre de 2009 .{{cite web}}: Mantenimiento CS1: bot: estado de la URL original desconocido ( enlace )
^ Ian MacPherson. Hands Around the Globe: Una historia del movimiento internacional de cooperativas de crédito y el papel y desarrollo del Consejo Mundial de Cooperativas de Crédito, Inc. Horsdal & Schubart Publishers & WOCCU, Victoria, Canadá 1999, p. 23
^ Graham Owen. Cooperativas financieras y de extensión rural: SACCO en Kenia. Banco Mundial (Agricultura y Desarrollo Rural), Washington, 2007.
^ Federico Guillermo Raiffeisen. Las Cooperativas de Crédito . Quinta edición (1887), traducida del alemán por Konrad Engelmann. Raiffeisen Printing & Publishing Company, Neuwied on the Rhine, Alemania, 1970, p. 46.
