Un certificado de inversión garantizado ( GIC , en francés: certificat de placement garanti, CPG ) es una inversión canadiense que ofrece una tasa de rendimiento garantizada durante un período de tiempo fijo, generalmente emitida por compañías fiduciarias o bancos. [1] Debido a su bajo perfil de riesgo, el rendimiento es generalmente menor que el de otras inversiones como acciones , bonos o fondos mutuos . Es similar a un depósito a plazo o a plazo fijo como se lo conoce en otros países. [2]
La tasa de rendimiento de un GIC varía en función de diversos factores, como la duración del plazo y las tasas de interés especificadas por el Banco de Canadá . En el momento de la compra, la tasa es más alta que el interés de una cuenta de ahorros. El rendimiento de la inversión será bajo si la tasa de interés de los ahorros es más alta que la tasa de rendimiento del GIC y será alto en caso contrario. [3]
El monto principal no corre riesgo a menos que el banco incurra en impago. La garantía de los GIC la proporciona la Corporación Canadiense de Seguro de Depósitos [4] (CDIC) hasta un máximo de 100.000 dólares (capital e intereses combinados), siempre que la institución financiera emisora sea miembro de la CDIC [5] y el plazo original hasta el vencimiento sea de cinco años o menos. [6]
Los tipos de interés de los GIC de crecimiento de mercado o los GIC indexados a acciones de mercado están determinados por el tipo de crecimiento de un mercado de valores específico (como el TSX o el S&P 500 ). Por ejemplo, si el TSX tiene un aumento del crecimiento del mercado del 30% en tres años, comenzando en el mismo momento en el que se emitió el GIC, este tendrá un rendimiento del 30%. Sin embargo, a diferencia de otros GIC, siempre existe la posibilidad de que el mercado tenga un rendimiento deficiente, incluso sin crecimiento, en cuyo caso el tipo de interés podría ser del 0%. Al igual que los GIC normales, los GIC de crecimiento de mercado tienen un riesgo extremadamente bajo; se garantiza que el capital permanecerá intacto (aunque no el poder adquisitivo ) incluso si el mercado de valores se contrae.
Todos los GIC con crecimiento de mercado tienen una rentabilidad máxima. Por ejemplo, si el GIC tiene una rentabilidad máxima del 25 % en tres años y el TSX tiene un aumento del crecimiento del mercado del 30 % en tres años, el GIC tendrá una rentabilidad con una tasa de interés de solo el 25 %. Las rentabilidades máximas normalmente oscilarán entre el 7 % y el 15 % anual, dependiendo del mercado en el que se invierta el GIC y de la duración del plazo de la inversión.