El lastre fiscal se produce cuando la posición fiscal neta del gobierno (gasto menos impuestos) no logra cubrir los deseos netos de ahorro de la economía privada, también llamada brecha de gasto de la economía privada (ingresos menos gasto e inversión privada). La falta de demanda agregada resultante conduce a una presión deflacionaria , o lastre, sobre la economía, debido esencialmente a la falta de gasto estatal o al exceso de impuestos.
Una de las causas del lastre fiscal puede ser el aumento gradual de los niveles impositivos , en el que los impuestos progresivos aumentan automáticamente a medida que los contribuyentes pasan a niveles impositivos más altos debido a la inflación . Esto tiende a moderar la inflación y puede caracterizarse como un estabilizador automático de la economía. El lastre fiscal también puede ser resultado de una postura agresiva respecto de las finanzas gubernamentales.
Una verdadera carga fiscal se produce cuando los umbrales impositivos se incrementan en línea con el aumento de los precios para evitar una carga fiscal nominal , pero cuando una economía en crecimiento implica que las ganancias aumentan aún más rápido, por lo que se aumentan los impuestos como proporción de las ganancias.
Irlanda es un ejemplo de un país en el que, en los últimos años, [¿ cuándo? ] el sistema progresivo de impuestos a la renta ha permitido que los ingresos del gobierno aumenten debido a la carga fiscal nominal y real sin que se hayan producido aumentos en las tasas impositivas ni disminuciones en los umbrales. Esto se debe a que el país ha experimentado un crecimiento económico considerable, que algunos atribuyen al régimen monetario de bajo interés del Banco Central Europeo , lo que resultó en una alta inflación salarial . Mientras que otros lo atribuyen a las políticas económicas y educativas del gobierno irlandés, al subsidiar la educación y eliminar los impuestos a las artes, dos grupos demográficos históricamente de bajos ingresos que, por lo tanto, responderían fuertemente a un aumento de los ingresos, lo que resultaría en una inflación de precios y, por lo tanto, una inflación salarial para mantener la paridad del poder adquisitivo .
Impuestos sobre los salarios 2006/2007: Edición 2007, OCDE .