El canal MacGregor fue construido entre 1903 y 1904 durante la administración colonial de William MacGregor , médico y gobernador de la colonia de Lagos durante el período de construcción. El proyecto se inició como parte del esfuerzo de MacGregor para reducir la infestación de mosquitos mediante la recuperación de tierras pantanosas en el suroeste de Ikoyi y Onikan, en la isla de Lagos . El canal de veinticinco pies de ancho [1] se construyó para drenar el pantano [2] y además se extrajo de una cantera. para proporcionar suelo para el proyecto de recuperación. [3] El canal atravesaba Ikoyi y partes de Onikan, isla de Lagos, proporcionando una frontera entre la isla de Lagos e Ikoyi. [4] Para unir ambas comunidades, se construyó un puente sobre el canal de Obalende, asentamiento que formaba parte del pantano recién recuperado.
En la década de 1970, se rellenaron partes del canal con arena para construir una carretera de circunvalación interior alrededor de la isla de Lagos. [3]