Un bono de seguro (o bono de inversión ) es una póliza de seguro de vida con prima única para fines de inversión . Debido a las leyes fiscales, son una forma común de inversión en el Reino Unido y algunos centros extraterritoriales para evitar impuestos.
Tradicionalmente, los bonos de seguros eran pólizas con participación en los beneficios y a menudo se los denominaba bonos con participación en los beneficios . Desde la introducción de los fondos de seguros unificados, a menudo se los ha comercializado como bonos vinculados a unidades o bonos de inversión .
Tradicionalmente, los bonos de inversión solo se invertían en el fondo de participación en los beneficios de la compañía de seguros. Sin embargo, desde finales de los años 70, las aseguradoras han intentado competir directamente con el mercado de los fondos de inversión colectiva ofreciendo una amplia gama de fondos de inversión vinculados a unidades de inversión. Existen fondos geográficos y temáticos para casi todos los sectores.
Una innovación de las aseguradoras es el fondo de distribución introducido por Sun Life en 1979. Un fondo de distribución está diseñado para proporcionar un ingreso creciente y regular a los inversores. Esto se logra equilibrando cuidadosamente los activos que generan ingresos, como los bonos corporativos y/o los bienes raíces, con acciones . El elemento de acciones proporciona algo de crecimiento y los otros activos, los ingresos. Desde el año 2000, los bonos de distribución han sido populares y han proporcionado otra opción a los bonos con participación en los beneficios como la inversión de bajo riesgo preferida en el Reino Unido.
La decisión de en qué "envoltorio" colocar los fondos (es decir, bono onshore, bono offshore o colectivo) puede ser compleja y se basa en la posición fiscal del inversor, el tratamiento de cada envoltorio fiscal , el crecimiento probable y el plazo de la inversión.
Los bonos de seguro pueden ser útiles en el Reino Unido para minimizar los impuestos, ya que no incurren en la reducción del 50% del Impuesto a las Ganancias de Capital (CGT) sobre los activos mantenidos durante 12 meses o más.
Las ventajas de los Bonos de Seguro para escenarios de planificación fiscal incluyen el estatus de impuestos diferidos, la capacidad de escribir la inversión en fideicomiso y reducir la obligación tributaria de sucesiones sobre un patrimonio, y el acceso exclusivo a vínculos de inversión costosos como fondos de ganancias garantizadas o protegidas. Los bonos pueden proporcionar ingresos o crecimiento y, cuando se requieren ingresos, hay bonos que pueden ofrecer un ingreso mínimo garantizado establecido de por vida para el titular del plan.