Un arrendamiento financiero (también conocido como arrendamiento de capital o arrendamiento de venta ) es un tipo de arrendamiento en el que una compañía financiera suele ser la propietaria legal del activo durante la duración del arrendamiento, mientras que el arrendatario no solo tiene control operativo sobre el activo, sino también una parte de los riesgos y beneficios económicos derivados del cambio en la valoración del activo subyacente. [1]
Más específicamente, es un acuerdo comercial donde:
Un arrendamiento financiero tiene características financieras similares a los acuerdos de compra a plazos y al arrendamiento cerrado, ya que el resultado habitual es que el arrendatario se convertirá en el propietario del activo al final del arrendamiento, pero tiene diferentes tratamientos contables e implicaciones fiscales. Puede haber beneficios fiscales para el arrendatario por arrendar un activo en lugar de comprarlo y esta puede ser la motivación para obtener un arrendamiento financiero.
El criterio clave de las NIIF es:
Si "prácticamente todos los riesgos y beneficios" de la propiedad se transfieren al arrendatario, entonces se trata de un arrendamiento financiero. Si no es un arrendamiento financiero entonces es un arrendamiento operativo. La transferencia de riesgo al arrendatario puede demostrarse mediante términos de arrendamiento, como una opción para que el arrendatario compre el activo a un precio bajo (normalmente el valor residual) al final del arrendamiento. La naturaleza del activo (si es probable que lo utilice alguien que no sea el arrendatario), la duración del plazo del arrendamiento (si cubre la mayor parte de la vida útil del activo) y el valor presente de los pagos del arrendamiento (si cubren el costo del activo) también pueden ser factores.
Las NIIF no proporcionan un conjunto rígido de reglas para clasificar los arrendamientos y siempre habrá casos límite. A veces también es posible utilizar arrendamientos para mejorar la apariencia de los balances, siempre que el arrendatario pueda justificar su tratamiento como arrendamientos operativos.
La clasificación de grandes transacciones, como la venta y el arrendamiento posterior de propiedades, puede tener un efecto significativo en las cuentas y en las medidas de estabilidad financiera como el apalancamiento . Sin embargo, vale la pena recordar que una mejora en el apalancamiento financiero puede verse compensada por un empeoramiento del apalancamiento operativo y viceversa.
En los más de 100 países que rigen la contabilidad utilizando las Normas Internacionales de Información Financiera , la norma de control es la NIIF 16, "Arrendamientos", que una entidad deberá aplicar para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La NIIF 16 eliminó gradualmente la prueba anterior para arrendatarios. Los arrendadores siguen aplicando esta prueba. Para un arrendador, un arrendamiento se financia si se cumple cualquiera de los siguientes cinco criterios (NIIF 16.63): (a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente al arrendatario al final del plazo del arrendamiento; (b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo subyacente a un precio que se espera que sea suficientemente inferior al valor razonable en la fecha en que la opción se vuelve ejercitable para que esté razonablemente seguro, en la fecha de inicio, de que la opción ser ejercido; (c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo subyacente incluso si el título no se transfiere; (d) en la fecha de inicio, el valor presente de los pagos del arrendamiento asciende al menos sustancialmente a todo el valor razonable del activo subyacente; y (e) el activo subyacente es de naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario puede utilizarlo sin modificaciones importantes.
La NIIF 16.22 requiere que todos los arrendatarios reconozcan todos los arrendamientos como arrendamientos financieros (un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento); sin embargo, un arrendatario puede optar (NIIF 16.5) por no aplicar este requerimiento a: (a) arrendamientos a corto plazo; y (b) arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor.
La NIC 17 está ahora en transición a la NIIF 16, como un proyecto conjunto con la norma de contabilidad de arrendamientos de EE. UU. El estándar se publicó en 2016 y las empresas deben haberlo implementado para 2019 o antes. Los criterios para ser clasificado como arrendamiento financiero son similares a los anteriores, pero se requiere criterio: simplemente cumplir un requisito puede no ser suficiente.
Como parte del proyecto de convergencia con las NIIF, el FASB reemplazó el tema ASC 840 por el tema ASC 842 (a partir del 15 de diciembre de 2018 para las empresas registradas en la SEC y del 15 de diciembre de 2021 para todas las entidades restantes).
De manera similar a la NIIF 15, la ASC 842 requiere que los arrendatarios reconozcan un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento para todos los arrendamientos excepto los arrendamientos a corto plazo (la ASC 842 no incluye una excepción para activos de bajo valor).
A diferencia de la NIIF 16, la ASC 842 conserva la prueba para determinar si un arrendamiento es operativo o financiero (adoptó los mismos 5 criterios que la NIIF 16 aplica a los arrendadores). Sin embargo, un arrendamiento operativo según la ASC 842 es significativamente diferente de un arrendamiento operativo según la ASC 840. Como resultado, la única diferencia práctica entre un arrendamiento financiero y operativo según la ASC 842 es que el pasivo se amortiza utilizando una tasa de interés efectiva (arrendamiento financiero). ) o en línea recta (arrendamiento operativo).
La ASC 842 también simplificó la guía para los arrendadores al eliminar los arrendamientos de "tipo apalancado".
En Australia , la norma contable relativa a los arrendamientos es la NIIF 117 'Arrendamientos'. La NIIF 117 fue publicada en julio de 2004. La NIIF 117 'Arrendamientos' se aplica a la contabilización de arrendamientos distintos de (a) arrendamientos para explorar o utilizar minerales, petróleo, gas natural y recursos no regenerativos similares; y (b) acuerdos de licencia para artículos tales como películas cinematográficas, grabaciones de vídeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor.
Según la NIIF 117, párrafo 4, un arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador transmite al arrendatario a cambio de un pago o una serie de pagos el derecho a utilizar un activo durante un período de tiempo acordado. [2]
Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si "transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo". (AASB 117, p8) No existen pautas estrictas sobre lo que constituye un arrendamiento financiero; sin embargo, sí se proporcionan pautas dentro de la norma. [3]
Un arrendamiento financiero es aquel en el que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado se transfieren al arrendatario pero no al propietario real. Así, en el caso de un arrendamiento financiero, podemos decir que la propiedad ficticia pasa al arrendatario. El monto pagado como interés durante el período de arrendamiento se muestra en el lado Proprietary Limited DR del arrendatario.
Características:
Según las normas contables estadounidenses, un arrendamiento financiero (de capital) es un arrendamiento que cumple al menos uno de los siguientes criterios:
Según el punto de vista contable GAAP , dicho arrendamiento se clasifica como esencialmente equivalente a una compra por parte del arrendatario y se capitaliza en el balance del arrendatario . Consulte la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 13 (FAS 13) para obtener más detalles sobre clasificación y contabilidad.
El término a veces significa un caso especial de arrendamiento definido por el Artículo 2A del Código Comercial Uniforme (específicamente, Sec. 2A-103(1) (g)). Dicho arrendamiento financiero reconoce que algunos arrendadores son instituciones financieras u otras organizaciones comerciales que arriendan los bienes en cuestión simplemente como un acuerdo financiero y no quieren tener la garantía y otros enredos que generalmente están asociados con arrendamientos por parte de empresas que son fabricantes o comerciantes. de dichos bienes. Según un arrendamiento financiero UCC 2A, el arrendatario paga los pagos al arrendador (y de hecho debe hacerlo, independientemente de cualquier defecto en los bienes arrendados; esta obligación generalmente está contenida en una cláusula de "infierno o marea alta"), pero cualquier reclamo relacionadas con defectos en los bienes arrendados sólo podrán ejercitarse contra el verdadero proveedor de los bienes. Los arrendamientos financieros UCC 2A suelen ser fáciles de identificar porque comúnmente contienen una cláusula que declara específicamente que el arrendamiento debe considerarse un arrendamiento financiero según UCC 2A.