Un acuerdo estructurado es un acuerdo financiero o de seguros negociado mediante el cual un demandante acepta resolver una demanda por daños personales mediante la recepción de parte o la totalidad de un acuerdo en forma de pagos periódicos según un cronograma acordado, en lugar de una suma global . Como parte de las negociaciones, el demandado puede ofrecer un acuerdo estructurado o el demandante puede solicitarlo. En última instancia, ambas partes deben acordar los términos del acuerdo. Un acuerdo puede permitir que las partes de una demanda reduzcan los costos legales y de otro tipo al evitar el juicio. [1] Los acuerdos estructurados se utilizan más ampliamente en los Estados Unidos, pero también se utilizan en Canadá, Inglaterra y Australia.
Los acuerdos estructurados se utilizaron por primera vez en Canadá como parte de la solución de demandas por defectos de nacimiento que surgieron de la ingestión de talidomida por parte de madres embarazadas . [2] Los acuerdos estructurados se utilizan ahora en una amplia variedad de tipos de acuerdos de demandas, como aviación, construcción, automóviles, mala praxis médica y responsabilidad del producto.
Los acuerdos estructurados pueden incluir disposiciones sobre impuestos a la renta y sobre gastos excesivos . A menudo, los pagos periódicos se financiarán mediante la compra de una o más anualidades , que generan los pagos futuros. Los pagos de acuerdos estructurados a veces se denominan pagos periódicos y, cuando se incorporan a una sentencia de primera instancia, pueden denominarse "sentencia estructurada". [3]
Los acuerdos estructurados se hicieron más populares en los Estados Unidos durante la década de 1970 como una alternativa a los acuerdos de suma global. [4] La creciente popularidad se debió a varias resoluciones del Servicio de Impuestos Internos (IRS), un aumento en las indemnizaciones por lesiones personales y tasas de interés más altas. Las resoluciones del IRS establecían que si se cumplían ciertos requisitos, los demandantes no adeudarían impuestos federales sobre la renta sobre las cantidades recibidas. [5] Las tasas de interés más altas dan como resultado valores actuales más bajos , por lo tanto, un menor costo de financiación de futuros pagos periódicos.
En los Estados Unidos, se han promulgado leyes y reglamentos de acuerdos estructurados tanto a nivel federal como estatal. Las leyes federales de acuerdos estructurados incluyen varias disposiciones del Código de Rentas Internas . [6] Las leyes de acuerdos estructurados estatales incluyen estatutos de protección de acuerdos estructurados y estatutos de pago periódico de sentencias. Hay 47 estados con leyes de protección de acuerdos estructurados, creadas por un modelo promulgado por la Conferencia Nacional de Legisladores de Seguros ("NCOIL"). De los 47 estados, 37 se basan total o parcialmente en la ley modelo de NCOIL. Las leyes y reglamentos de Medicaid y Medicare afectan a los acuerdos estructurados. Un acuerdo estructurado puede usarse junto con herramientas de planificación de acuerdos que ayudan a preservar los beneficios de Medicare de un reclamante. Un acuerdo de reserva de Medicare estructurado (MSA) generalmente cuesta menos que un MSA no estructurado debido a la amortización del flujo de efectivo futuro durante la expectativa de vida del reclamante, en lugar de financiar todos los pagos que de otro modo vencedores en el futuro en una sola suma no descontada hoy.
Los acuerdos estructurados han sido respaldados por muchas de las organizaciones de derechos de las personas con discapacidad más importantes del país, incluida la Asociación Estadounidense de Personas con Discapacidades [7] , y durante un tiempo hubo un Caucus de Acuerdos Estructurados del Congreso. [8]
El acuerdo estructurado típico surge y se estructura de la siguiente manera: una parte lesionada (el demandante) llega a un acuerdo negociado de una demanda por agravio con el demandado (o su compañía de seguros) de conformidad con un acuerdo de conciliación que establece como contraprestación, a cambio de que el demandante obtenga la desestimación de la demanda, un acuerdo por parte del demandado (o, más comúnmente, su aseguradora) para realizar una serie de pagos periódicos.
Si alguno de los pagos periódicos está supeditado a la vida (es decir, la obligación de realizar un pago depende de que alguien siga con vida), entonces el reclamante (o quien se determine que es el asegurado que mide la vida) es nombrado como el beneficiario de la renta o asegurado que mide la vida en virtud de la renta. En algunos casos, la empresa compradora puede adquirir una póliza de seguro de vida como cobertura en caso de muerte en una transferencia de liquidación.
El demandado, o la compañía de seguros de daños y daños, generalmente asigna su obligación de pago periódico a un tercero mediante una cesión calificada ("caso asignado"). [9] Se dice que una cesión es "calificada" si satisface los criterios establecidos en la Sección 130 del Código de Rentas Internas. [10] La calificación de la cesión es importante para las compañías de cesión porque sin ella, el monto que reciben para inducirlas a aceptar obligaciones de pago periódico se consideraría ingreso para fines del impuesto a las ganancias federales. Sin embargo, si una cesión califica según la Sección 130, el monto recibido se excluye del ingreso de la compañía de cesión. Esta disposición del código tributario se promulgó para alentar los casos asignados; sin ella, las compañías de cesión adeudarían impuestos a las ganancias federales pero, por lo general, no tendrían una fuente de la cual realizar los pagos.
La compañía de cesión calificada recibe dinero del demandado o de la aseguradora de daños y perjuicios y, a su vez, compra un "activo de financiación calificado" para financiar la obligación de pago periódico asignada. [11] De conformidad con el artículo 130(d) del Código de Rentas Internas, un "activo de financiación calificado" puede ser una anualidad o una obligación del gobierno de los Estados Unidos.
En un caso cedido, el demandado o la compañía aseguradora de daños no desea retener la obligación de pago periódico a largo plazo en sus libros. En consecuencia, el demandado o la aseguradora de daños transfiere la obligación, a través de un mecanismo legal llamado cesión calificada, a un tercero. El tercero, llamado compañía de cesión, exigirá al demandado o a la compañía aseguradora de daños que le pague una cantidad suficiente para permitirle comprar una anualidad que financiará su nueva obligación de pago periódico aceptada. Si el demandante consiente la transferencia de la obligación de pago periódico (ya sea en el acuerdo de conciliación o, en su defecto, en una forma especial de cesión calificada conocida como cesión calificada y liberación), el demandado y/o su compañía aseguradora de daños ya no tienen la obligación de realizar los pagos periódicos. Este método de sustitución del obligado es conveniente para los demandados o las compañías aseguradoras de daños que no desean retener la obligación de pago periódico en sus libros. Una cesión calificada también es ventajosa para el demandante, ya que no tendrá que depender del crédito continuo del demandado o de la compañía de seguros de daños como acreedor general. Por lo general, una compañía de cesión es una filial de la compañía de seguros de vida a la que se le compra la anualidad.
En el caso menos común de los casos no asignados, el demandado o la aseguradora de daños y perjuicios retiene la obligación de pago periódico y la financia mediante la compra de una anualidad a una compañía de seguros de vida, compensando así su obligación con un activo equivalente. El flujo de pago adquirido en virtud de la anualidad coincide exactamente, en cuanto a plazos y montos, con los pagos periódicos acordados en el acuerdo de conciliación. El demandado o la compañía de seguros de daños y perjuicios es el propietario de la anualidad y nombra al reclamante como beneficiario de la anualidad, ordenando así al emisor de la anualidad que envíe los pagos directamente al reclamante. Una de las razones por las que un caso no asignado es menos popular es que la obligación no está realmente fuera de los libros y el demandado o la aseguradora de daños y perjuicios retiene un pasivo contingente. Si bien un incumplimiento es un suceso poco frecuente, el pasivo contingente entró en juego con la liquidación de Executive Life Insurance Company de Nueva York. [12] Algunos titulares de rentas vitalicias sufrieron déficits y varios deudores en el extremo equivocado de los casos no asignados compensaron la diferencia.
En 1982, el Congreso adoptó normas tributarias especiales para fomentar el uso de acuerdos estructurados para proporcionar seguridad financiera a largo plazo a las víctimas de lesiones graves y a sus familias. [13] [14] Estas normas de acuerdos estructurados, tal como se codificaron en la promulgación de la Ley de Acuerdos de Pagos Periódicos de 1982, que estableció la Sección 130 del Código de Rentas Internas de 1986 (IRC) y en las enmiendas a la Sección 104(a)(2) del Código, han estado en vigor y funcionando eficazmente desde entonces. En la Ley de Alivio al Contribuyente de 1997, el Congreso extendió los acuerdos estructurados a la compensación de los trabajadores para cubrir las lesiones físicas sufridas en el lugar de trabajo. Un "acuerdo estructurado" según los términos del código tributario es un "acuerdo" que cumple con los siguientes requisitos.
Los daños por lesiones físicas personales, enfermedades físicas y compensación laboral están exentos de impuestos a la renta debido a las exclusiones previstas en la sección 104 del IRC. [15] Las normas fiscales de acuerdos estructurados promulgadas por el Congreso establecen un camino claro para un acuerdo estructurado. Una vez que el demandante y la defensa han resuelto la demanda por agravio a cambio de pagos periódicos que realizará el demandado (o la aseguradora del demandado), el monto total de los pagos periódicos constituye daños libres de impuestos para la víctima. El demandado, o su aseguradora, puede ceder su obligación de pago periódico a una compañía de cesión calificada (normalmente una filial de propósito único de una aseguradora de vida) que financie su obligación asumida con una anualidad comprada a su aseguradora de vida afiliada. Las normas también permiten al cesionario financiar su obligación de pago periódico en virtud del acuerdo estructurado a través de obligaciones del Tesoro de los EE. UU. Sin embargo, este enfoque de obligación del Tesoro de los EE. UU. se utiliza con mucha menos frecuencia debido a los rendimientos más bajos y la relativa inflexibilidad de los cronogramas de pago disponibles en virtud de las obligaciones del Tesoro. De esta manera, con una cesión calificada, hay una novación legal , el demandado o asegurador puede cerrar sus libros sobre el pasivo, y el reclamante puede recibir la seguridad financiera a largo plazo de una anualidad (o anualidades) emitidas por una o más compañías de seguros de vida financieramente sólidas.
Lo que hace que esto funcione es la exclusión fiscal para la empresa de cesión calificada que otorga la sección 130 del IRC. [16] Sin la exclusión fiscal, el costo de la cesión sería mayor, porque la empresa de cesión tendría que reconocer la prima como ingreso. El monto neto resultante después de impuestos sería insuficiente para financiar la obligación asumida.
Para calificar para un tratamiento fiscal especial, un acuerdo estructurado debe cumplir los siguientes requisitos:
Un reclamante que ha aceptado un acuerdo estructurado negociado elige recibir parte del dinero de su acuerdo en el momento del acuerdo y parte de su dinero en el futuro a través de un programa negociado y personalizado de pagos periódicos que son "fijos y determinables en cuanto a la cantidad y el momento del pago". [16] Las compañías de seguros de vida que suscriben estas obligaciones de pago periódico y las compañías de asignación calificadas asociadas deben cumplir con el Código de Rentas Internas 130, [16] que, en parte, no permite la aceleración o modificación de los pagos. Existen opciones para que los rentistas de acuerdos estructurados vendan o transfieran los derechos a futuros pagos periódicos a los compradores de derechos de pago de acuerdos estructurados, principalmente conocidos como compañías de factoraje de acuerdos estructurados. Algunas aseguradoras de vida, como Berkshire Hathaway Life Insurance Company of Nebraska y los antiguos emisores de anualidades estructuradas Allstate Life Insurance Company y Symetra, ofrecen comprar parte o la totalidad de los derechos de pago de acuerdos estructurados a cambio de una suma global en efectivo, siempre que dicha transacción cumpla con el IRC §5891. [6]
Aunque muchos beneficiarios de un acuerdo estructurado consideran que éste se adapta a sus necesidades, algunos pueden experimentar cambios en sus circunstancias financieras y no poder obtener fondos a través de la financiación convencional u otras fuentes. Es posible que quieran obtener fondos del acuerdo estructurado para saldar deudas, ayudar a pagar una casa, ayudar a pagar la matrícula universitaria de un hijo o para otras necesidades financieras importantes. Al mismo tiempo, se sabe que las empresas que compran acuerdos estructurados se aprovechan de las circunstancias de los beneficiarios para obtener los acuerdos por un precio relativamente bajo. [17]
El acto de venta y compra de derechos de pago de liquidación estructurada se conoce como transacción de factoring de liquidación estructurada. [6] Por ejemplo, un flujo de pago de liquidación estructurada de 20 años podría transferirse a cambio de un pago descontado ahora.
Toda venta de derechos de pago de acuerdos estructurados requerirá la aprobación de un juez para cumplir con la ley de protección de acuerdos estructurados del estado local y el IRC 5891. La ejecución de los acuerdos estructurados La aprobación no es un hecho. En 2012, un Tribunal de Cancillería de Tennessee emitió una orden que denegaba la transferencia de un beneficiario de los pagos de compensación de los trabajadores en virtud de un acuerdo de acuerdo estructurado. El juez William E. Lantrip sostuvo que (i) los pagos de compensación de los trabajadores no están dentro de la definición de "acuerdo estructurado" según la Ley de Protección de Acuerdos Estructurados de Tennessee, Código de Tennessee. Ann. §47-18-2601 [18]
La aplicación del sistema estatal de leyes de protección de acuerdos estructurados ha sido objeto de un intenso escrutinio después de que una historia muy publicitada de supuesto abuso de un grupo de rentistas que recibieron acuerdos estructurados como parte de los acuerdos de pintura con plomo en la ciudad de Baltimore apareció en el Washington Post el 25 de agosto de 2015. [19] lo que llevó a una reforma rápidamente aprobada de la Ley de Protección de Acuerdos Estructurados de Maryland [20] y demandas presentadas contra la compañía Chevy Chase MD que originó los acuerdos y varios de sus ejecutivos por el Fiscal General de Maryland, [21] la Oficina de Protección Financiera del Consumidor [22] y una demanda colectiva del demandante.
El 14 de septiembre de 2017, se presentó una demanda colectiva en el Distrito Este de Pensilvania, [23] alegando que los jueces del Tribunal de Circuito de Portsmouth, Virginia, eran cómplices de un esquema de "Empresa de Fraude de Rentas Vitalicias", en el que un abogado de Virginia y delegado del Distrito 79, Steve Heretick , fue la figura central, representando a JG Wentworth, Seneca One, 321 Henderson Receivables y otros compradores de acuerdos, que supuestamente violaron los derechos de miles de beneficiarios de rentas vitalicias de acuerdos estructurados. Los demandantes alegan violaciones de los estatutos RICO contra múltiples acusados, violaciones del derecho al debido proceso y buscan un fideicomiso constructivo contra todos los acusados y todos los acusados nominales, que incluyen varias aseguradoras de vida que emiten las rentas vitalicias.