Un acuerdo estructurado es un acuerdo financiero o de seguro negociado a través del cual un reclamante acepta resolver un reclamo por daños personales recibiendo parte o la totalidad de un acuerdo en forma de pagos periódicos según un cronograma acordado, en lugar de una suma global . Como parte de las negociaciones, el demandado puede ofrecer un acuerdo estructurado o el demandante puede solicitarlo. En última instancia, ambas partes deben acordar los términos del acuerdo. Un acuerdo puede permitir a las partes de una demanda reducir los costos legales y de otro tipo al evitar el juicio. [1] Los acuerdos estructurados se utilizan más ampliamente en los Estados Unidos, pero también se utilizan en Canadá, Inglaterra y Australia.
Los acuerdos estructurados se utilizaron por primera vez en Canadá como parte de los acuerdos sobre reclamaciones por defectos de nacimiento derivados de madres embarazadas que ingerían talidomida . [2] Los acuerdos estructurados se utilizan ahora en una amplia variedad de tipos de acuerdos judiciales, como los de aviación, construcción, automóviles, negligencia médica y responsabilidad por productos defectuosos.
Los acuerdos estructurados pueden incluir impuestos sobre la renta y disposiciones sobre despilfarro . A menudo, los pagos periódicos se financiarán mediante la compra de una o más anualidades , que generarán los pagos futuros. Los pagos de liquidación estructurados a veces se denominan pagos periódicos y, cuando se incorporan a una sentencia de primera instancia, pueden denominarse "sentencia estructurada". [3]
Los acuerdos estructurados se hicieron más populares en los Estados Unidos durante la década de 1970 como alternativa a los acuerdos de suma global. [4] El aumento de popularidad se debió a varios fallos del Servicio de Impuestos Internos (IRS), un aumento en las indemnizaciones por lesiones personales y tasas de interés más altas. Los fallos del IRS establecieron que si se cumplían ciertos requisitos, los reclamantes no adeudarían impuestos federales sobre la renta sobre las cantidades recibidas. [5] Las tasas de interés más altas dan como resultado valores actuales más bajos y, por lo tanto, un menor costo de financiación de pagos periódicos futuros.
En los Estados Unidos, se han promulgado leyes y reglamentos de acuerdos estructurados tanto a nivel federal como estatal. Las leyes federales de acuerdos estructurados incluyen varias disposiciones del Código de Rentas Internas . [6] Las leyes estatales sobre acuerdos estructurados incluyen estatutos de protección de acuerdos estructurados y estatutos de pago periódico de sentencias. Hay 47 estados con leyes de protección de acuerdos estructurados, creadas por un modelo promulgado por la Conferencia Nacional de Legisladores de Seguros ("NCOIL"). De los 47 estados, 37 se basan total o parcialmente en la ley modelo NCOIL. Las leyes y regulaciones de Medicaid y Medicare afectan los acuerdos estructurados. Se puede utilizar un acuerdo estructurado junto con herramientas de planificación de acuerdos que ayudan a preservar los beneficios de Medicare del reclamante. Un Acuerdo Estructurado de Reserva de Medicare (MSA, por sus siglas en inglés) generalmente cuesta menos que un MSA no estructurado debido a la amortización del flujo de efectivo futuro durante la expectativa de vida del reclamante, en lugar de financiar todos los pagos que de otro modo se adeudarían en el futuro en un solo pago sin descuento. suma hoy.
Los acuerdos estructurados han sido respaldados por muchas de las organizaciones de derechos de las personas con discapacidad más grandes del país, incluida la Asociación Estadounidense de Personas con Discapacidades , [7] y durante un tiempo hubo un Caucus de Acuerdos Estructurados en el Congreso. [8]
El típico acuerdo estructurado surge y está estructurado de la siguiente manera: una parte perjudicada (el demandante) llega a un acuerdo negociado de una demanda por agravio con el demandado (o su compañía de seguros) de conformidad con un acuerdo de solución que proporciona como contraprestación, a cambio de la Para que el demandante consiga la desestimación de la demanda, un acuerdo por parte del demandado (o, más comúnmente, de su asegurador) para realizar una serie de pagos periódicos.
Si alguno de los pagos periódicos depende de la vida (es decir, la obligación de realizar un pago depende de que alguien continúe vivo), entonces el reclamante (o quien se determine que es la persona que mide la vida) se denomina rentista o persona que mide la vida. bajo la anualidad. En algunos casos, la empresa compradora puede adquirir una póliza de seguro de vida como cobertura en caso de fallecimiento en una transferencia de liquidación.
El demandado, o la compañía de seguros de propiedad/contra accidentes, generalmente cede su obligación de pago periódico a un tercero mediante una cesión calificada ("caso cedido"). [9] Se dice que una asignación está "calificada" si satisface los criterios establecidos en la Sección 130 del Código de Rentas Internas. [10] La calificación de la asignación es importante para las empresas de asignación porque sin ella la cantidad que reciben los induce a aceptar Las obligaciones de pago periódico se considerarían ingresos a efectos del impuesto federal sobre la renta. Sin embargo, si una cesión cumple los requisitos del artículo 130, el importe recibido se excluye de los ingresos de la empresa de cesión. Esta disposición del código tributario fue promulgada para fomentar los casos asignados; sin él, las empresas de cesión adeudarían impuestos federales sobre la renta, pero normalmente no tendrían una fuente para realizar los pagos.
La empresa de cesión calificada recibe dinero del demandado o del asegurador de propiedad/accidentes y, a su vez, compra un "activo de financiación calificado" para financiar la obligación de pago periódico asignada. [11] De conformidad con IRC 130(d), un "activo de financiación calificado" puede ser una anualidad o una obligación del gobierno de los Estados Unidos.
En un caso asignado, el demandado o la compañía de propiedad/accidentes no desea mantener la obligación de pago periódico a largo plazo en sus libros. En consecuencia, el demandado o el asegurador de propiedad/accidentes transfiere la obligación, a través de un dispositivo legal llamado cesión calificada, a un tercero. El tercero, llamado empresa de cesión, exigirá al demandado o a la empresa de propiedad/accidentes que le pague una cantidad suficiente para permitirle comprar una anualidad que financiará su obligación de pago periódico recién aceptada. Si el demandante consiente en la transferencia de la obligación de pago periódico (ya sea en el acuerdo de conciliación o, en su defecto, en una forma especial de cesión calificada conocida como cesión y liberación calificada), el demandado y/o su compañía de propiedad/accidentes tiene ninguna responsabilidad adicional para realizar los pagos periódicos. Este método de sustitución del deudor es deseable para los demandados o las compañías de propiedad/accidentes que no desean mantener la obligación de pago periódico en sus libros. Una cesión calificada también es ventajosa para el reclamante, ya que no tendrá que depender del crédito continuo del demandado o de la empresa de propiedad/accidentes como acreedor general. Por lo general, una empresa de cesión es una afiliada de la compañía de seguros de vida a la que se compra la anualidad.
En el caso menos común no asignado, el demandado o asegurador de propiedad/accidentes retiene la obligación de pago periódico y la financia comprando una anualidad de una compañía de seguros de vida, compensando así su obligación con un activo equivalente. El flujo de pagos adquirido bajo la anualidad coincide exactamente, en plazos y montos, con los pagos periódicos acordados en el acuerdo de conciliación. El demandado o la compañía de propiedad/accidentes es propietaria de la anualidad y nombra al reclamante como beneficiario de la anualidad, ordenando así al emisor de la anualidad que envíe los pagos directamente al reclamante. Una de las razones por las que un caso no asignado es menos popular es que la obligación no está realmente fuera de los libros y el demandado o el asegurador de accidentes retiene un pasivo contingente. Si bien un incumplimiento es algo poco común, la responsabilidad contingente entró en juego con la liquidación de Executive Life Insurance Company de Nueva York. [12] Algunos beneficiarios sufrieron déficits, y varios deudores en el lado equivocado de casos no asignados compensaron la diferencia.
En 1982, el Congreso adoptó normas fiscales especiales para fomentar el uso de acuerdos estructurados para proporcionar seguridad financiera a largo plazo a las víctimas de lesiones graves y a sus familias. [13] [14] Estas reglas de liquidación estructurada, codificadas en la promulgación de la Ley de Liquidación de Pagos Periódicos de 1982, que estableció la Sección 130 del Código de Rentas Internas de 1986 (IRC) y en las enmiendas a la sección 104(a)(2) ) del Código, han estado en vigor y funcionando eficazmente desde entonces. En la Ley de Ayuda al Contribuyente de 1997, el Congreso amplió los acuerdos estructurados a la compensación laboral para cubrir las lesiones físicas sufridas en el lugar de trabajo. Un "acuerdo estructurado" según los términos del código tributario es un "acuerdo" que cumple con los siguientes requisitos.
Los daños por lesiones físicas personales, enfermedades físicas y compensaciones laborales están libres de impuestos sobre la renta debido a las exclusiones previstas en la sección 104 del IRC. [15] Las normas tributarias de liquidación estructurada promulgadas por el Congreso establecen un camino claro para una solución estructurada. Una vez que el demandante y la defensa hayan resuelto el reclamo por daños a cambio de pagos periódicos que deberá realizar el demandado (o el asegurador del demandado), el monto total de los pagos periódicos constituye daños libres de impuestos para la víctima. El demandado, o su asegurador, puede ceder su obligación de pago periódico a una empresa de asignación calificada (normalmente una filial de propósito único de una aseguradora de vida) que financia su obligación asumida con una anualidad comprada a su aseguradora de vida afiliada. Las reglas también permiten al cesionario financiar su obligación de pago periódico bajo el acuerdo estructurado a través de obligaciones del Tesoro de los EE. UU. Sin embargo, este enfoque de obligaciones del Tesoro de Estados Unidos se utiliza con mucha menos frecuencia debido a los menores rendimientos y la relativa inflexibilidad de los calendarios de pago disponibles en el marco de las obligaciones del Tesoro. De esta manera, con una cesión calificada, hay una novación legal , el demandado o asegurador puede cerrar sus libros sobre el pasivo, y el reclamante puede recibir la garantía financiera a largo plazo de una anualidad (o anualidades) emitida por uno o más compañías de seguros de vida financieramente sólidas.
Lo que hace que esto funcione es la exclusión fiscal para la empresa de cesión calificada que ofrece la sección 130 del IRC. [16] Sin la exclusión fiscal, el costo de la cesión sería mayor, porque la empresa de cesión tendría que reconocer la prima como ingreso. El importe neto resultante después de impuestos sería insuficiente para financiar la obligación asumida.
Para calificar para un tratamiento fiscal especial, una liquidación estructurada debe cumplir con los siguientes requisitos:
Un reclamante que ha aceptado un acuerdo estructurado negociado elige recibir parte del dinero del acuerdo en el momento del acuerdo y parte del dinero del acuerdo en el futuro a través de un cronograma negociado y personalizado de pagos periódicos que son "fijos y determinables en cuanto a monto y tiempo de pago." [16] Las compañías de seguros de vida que suscriben estas obligaciones de pago periódico y las compañías de asignación calificadas asociadas, deben cumplir con el Código de Rentas Internas 130, [16] que, en parte, no permite la aceleración o modificación de pagos. Existen opciones para que los beneficiarios de acuerdos estructurados vendan o transfieran los derechos a pagos periódicos futuros a compradores de derechos de pago de acuerdos estructurados, conocidos principalmente como empresas de factoraje de acuerdos estructurados. Algunas aseguradoras de vida, como Berkshire Hathaway Life Insurance Company de Nebraska, y los antiguos emisores de anualidades estructuradas Allstate Life Insurance Company y Symetra, ofrecen comprar parte o la totalidad de los derechos de pago del acuerdo estructurado a cambio de una suma global en efectivo, siempre que dicha transacción cumpla con IRC §5891. [6]
Aunque muchos beneficiarios de un acuerdo estructurado consideran que el acuerdo se adapta a sus necesidades, algunos pueden experimentar cambios en sus circunstancias financieras y verse incapaces de obtener fondos a través de financiamiento convencional u otras fuentes. Es posible que deseen obtener fondos del acuerdo estructurado para pagar deudas, ayudar a pagar una casa, ayudar a pagar la matrícula universitaria de un niño o para otras necesidades financieras importantes. Al mismo tiempo, se sabe que las empresas que compran acuerdos estructurados aprovechan las circunstancias de los beneficiarios para obtener los acuerdos por un precio relativamente pequeño. [17]
El acto de compraventa de derechos de pago de liquidación estructurada se conoce como transacción de factoring de liquidación estructurada. [6] Por ejemplo, un flujo de pagos de liquidación estructurada de 20 años podría transferirse a cambio de un pago con descuento ahora.
Cualquier venta de derechos de pago de acuerdos estructurados requerirá la aprobación de un juez para cumplir con la ley estatal local de protección de acuerdos estructurados y el IRC 5891. La aplicación de la aprobación del acuerdo estructurado no es un hecho. En 2012, un Tribunal de Cancillería de Tennessee emitió una orden negando la transferencia de los pagos del acuerdo de compensación laboral a un beneficiario en virtud de un acuerdo de acuerdo estructurado. El juez William E. Lantrip sostuvo que (i) los pagos de compensación laboral no están dentro de la definición de "acuerdo estructurado" según la Ley de Protección de Acuerdos Estructurados de Tennessee, Código de Tennessee. Ana. §47-18-2601 [18]
La aplicación del sistema estatal de leyes de protección de acuerdos estructurados ha sido objeto de un intenso escrutinio después de que apareciera en el Washington Post el 25 de agosto una historia muy publicitada sobre un presunto abuso de un grupo de beneficiarios que recibieron acuerdos estructurados como parte de acuerdos sobre pintura con plomo en la ciudad de Baltimore. 2015. [19] que condujo a una reforma rápidamente aprobada de la Ley de Protección de Acuerdos Estructurados de Maryland [20] y demandas interpuestas contra la compañía Chevy Chase MD que originó los acuerdos y varios de sus ejecutivos por parte del Fiscal General de Maryland, [21] The Consumer Oficina de Protección Financiera [22] y demanda colectiva de un demandante.
El 14 de septiembre de 2017, se presentó una demanda colectiva en el Distrito Este de Pensilvania, [23] alegando que los jueces del Tribunal de Circuito de Portsmouth, Virginia, eran cómplices de un plan de "Empresa de fraude de anualidades", en el que un abogado de Virginia y delegado del distrito 79, Steve Heretick, era el figura central, que representa a JG Wentworth, Seneca One, 321 Henderson Receiveds y otros compradores del acuerdo, que supuestamente violó los derechos de miles de beneficiarios del acuerdo estructurado. Los demandantes alegan violaciones de los estatutos de RICO contra múltiples acusados, violaciones del derecho al debido proceso y buscan un fideicomiso constructivo. contra todos los demandados y todos los demandados nominales que incluyen varios aseguradores de vida que emiten las anualidades.