Un contrato de inversión garantizada ( GIC , por sus siglas en inglés) es un contrato que garantiza el reembolso del capital y una tasa de interés fija o flotante durante un período de tiempo predeterminado. Los contratos de inversión garantizada suelen ser emitidos por compañías de seguros de vida que califican para un estatus fiscal favorable según el Código de Rentas Internas (por ejemplo, los planes 401(k) ). Un GIC se utiliza principalmente como un vehículo que produce un rendimiento mayor que una cuenta de ahorros o los títulos del Tesoro de los Estados Unidos y los GIC se utilizan a menudo como inversiones para fondos de valor estable. [1] A los GIC a veces se los denomina acuerdos de financiación, aunque este término suele reservarse para contratos vendidos a instituciones no calificadas. [ cita requerida ]
Ejemplo: Los fondos obtenidos a través de una emisión de bonos municipales generalmente tardan un tiempo en ser utilizados. Depositar el producto de los bonos en un GIC le da al emisor del bono la liquidez de tener los fondos disponibles y al mismo tiempo obtener una tasa de retorno más alta que la que obtendría en una cuenta del mercado monetario. Los GIC se consideran vehículos seguros ya que la mayoría de las compañías de seguros que los ofrecen tienen una calificación de AA a AAA. [ cita requerida ]
El término "GIC" se utiliza a veces en el contexto de los acuerdos de inversión garantizados, o GIA. [2] [3] [4]
En 1990, una gran parte del dinero de jubilación de las personas se había invertido en GIC. Sin embargo, cuando las compañías de seguros de vida empezaron a quebrar, la gente empezó a perder la fe en los GIC como producto. Por ejemplo, la Executive Life Insurance Company tuvo algunos problemas con los bonos basura en 1990, y la gente empezó a canjear sus GIC. Tanta gente canjeó sus GIC de Executive que no pudo pagar todo lo que debía. "Quebró" y el gobierno la confiscó. Los inversores que habían comprado GIC, como el fondo de empleados de Unisys , descubrieron que su dinero estaba congelado. Esto dio lugar a una demanda contra Unisys. [5] [6]
En 1995, el Departamento de Seguros del Estado de Nueva York autorizó a las compañías de seguros de bonos municipales " monolineales " a suscribir seguros sobre GIC. De esta manera, si el emisor de GIC quebraba, la aseguradora monolineal podía reembolsar a los inversores en su lugar. Los GIC asegurados se denominaban GIC "envueltos". [7] [8]
A finales de los años 2000, AIG , una sociedad holding y no una compañía de seguros, fue rescatada por el gobierno federal por una suma de más de cien mil millones de dólares. El New York Times informó que parte del dinero del gobierno (al menos 9 mil millones de dólares) se utilizó para pagar contratos de "Acuerdo de Inversión Garantizada" que AIG había vendido a inversores. [9] [10]
En 2010, muchos vendedores de GIC fueron demandados por condados como Los Ángeles y Oakland por presunta fijación de precios en relación con los GIC. Muchos grandes bancos y otras empresas fueron señalados como "co-conspiradores" [11] [12]