La gestión de activos y pasivos (a menudo abreviada ALM ) es la práctica de gestionar los riesgos financieros que surgen debido a desajustes entre los activos y los pasivos como parte de una estrategia de inversión en contabilidad financiera .
ALM se sitúa entre la gestión de riesgos y la planificación estratégica . Se centra en una perspectiva de largo plazo en lugar de mitigar riesgos inmediatos y es un proceso de maximización de activos para hacer frente a pasivos complejos que pueden aumentar la rentabilidad.
ALM incluye la asignación y gestión de activos, capital, tasas de interés y gestión de riesgos crediticios, incluidas superposiciones de riesgos, y la calibración de herramientas para toda la empresa dentro de estos marcos de riesgo para la optimización y gestión en el entorno regulatorio y de capital local.
A menudo, un enfoque ALM compara pasivamente los activos con los pasivos (totalmente cubiertos) y deja que el excedente se gestione activamente.
Las funciones exactas y el perímetro en torno a ALM pueden variar significativamente de un banco (u otras instituciones financieras) a otro dependiendo del modelo de negocio adoptado y pueden abarcar una amplia área de riesgos. Los programas ALM tradicionales se centran en el riesgo de tasa de interés y el riesgo de liquidez porque representan los riesgos más destacados que afectan el balance de la organización (ya que requieren coordinación entre activos y pasivos). [1]