Virtus Investment Partners, Inc. opera un negocio de gestión de activos de múltiples administradores , que comprende varios administradores afiliados individuales, cada uno con su propio proceso de inversión y marca , y los servicios de subasesores no afiliados.
Virtus Investment Partners, anteriormente conocida como Phoenix Investment Partners, Ltd., se formó el 1 de noviembre de 1995 mediante una fusión inversa con Duff & Phelps Investment Management Co., en ese momento la filial de gestión de inversiones de Duff & Phelps Corporation. [ cita necesaria ]
De 1995 a 2001, Virtus fue una subsidiaria indirecta de propiedad mayoritaria de Phoenix Life Insurance Co. Durante este período, la compañía compró una participación mayoritaria en varias empresas boutique de gestión de inversiones para establecer su modelo de negocio de múltiples administradores. Además de Duff & Phelps Investment Management, las afiliadas de Virtus durante este tiempo incluyeron a Kayne Anderson Rudnick Investment Management, LLC, Seneca Capital Management y Zweig Advisers LLC, que fue fundada por el legendario inversor de Wall Street Martin Zweig .
El 11 de enero de 2001, una subsidiaria de Phoenix adquirió las acciones en circulación de Phoenix Investment Partners que aún no poseía y la compañía se convirtió en una subsidiaria indirecta de propiedad total de Phoenix.
En mayo de 2005, Phoenix Investment Partners adquirió la participación minoritaria restante en Seneca Capital Management y en septiembre de ese año adquirió la participación minoritaria restante en Kayne Anderson Rudnick, aumentando así la propiedad de ambas empresas al 100%. En mayo de 2006, Phoenix Investment Partners adoptó los Harris Insight Funds de Harris Investment Management, Inc.
En febrero de 2008, Phoenix anunció que escindiría Phoenix Investment Partners como una empresa independiente de gestión de activos mediante un dividendo prorrateado de las acciones ordinarias de Phoenix Investment Partners a los accionistas de Phoenix. [1] El 30 de octubre de 2008, Harris Bankcorp Inc., una subsidiaria estadounidense del Bank of Montreal, anunció que adquiriría 45 millones de dólares en acciones preferentes convertibles, lo que representa una posición accionaria del 23 por ciento en Virtus. [2]
Virtus se convirtió en una empresa independiente que cotiza en bolsa el 31 de diciembre de 2008, una vez finalizada su escisión de Phoenix. El primer día de negociación de VRTS fue el 2 de enero de 2009, y los funcionarios de la compañía tocaron la campana de apertura en el NASDAQ Market Site el 5 de enero de 2009. [3]
Los años 2011 a 2018 fueron un período de expansión para Virtus, ya que estableció o adquirió varios administradores afiliados, comenzando en junio de 2011, cuando estableció Newfleet Asset Management como un afiliado de renta fija con aproximadamente $5,2 mil millones de dólares en activos bajo administración. David L. Albrycht, ex director general ejecutivo de Goodwin Capital Advisors, una empresa de gestión de inversiones que anteriormente era una subsidiaria de Virtus, se convirtió en director de inversiones de Newfleet. [4]
En octubre de 2012, Virtus completó la adquisición de Rampart Investment Management, un asesor de inversiones registrado especializado en estrategias de opciones. En 2013, la empresa estableció un OICVM con sede en Dublín y en 2015 adquirió una participación mayoritaria en ETF Issuer Solutions (ETFis), una empresa con sede en la ciudad de Nueva York que opera una plataforma para cotizar, operar y distribuir fondos cotizados en bolsa. Pasó a llamarse Virtus ETF Solutions.
En diciembre de 2016, Virtus acordó adquirir el administrador de activos multiboutique RidgeWorth Investments de la firma de capital privado Lightyear Capital y los empleados de Ridgeworth por 472 millones de dólares. Esa transacción, que se completó en junio de 2017, agregó aproximadamente $40 mil millones en activos administrados por las tres filiales de propiedad total de Ridgeworth, Ceredex Value Advisors, Seix Investment Advisors y Silvant Capital Management. [5]
Virtus completó una inversión mayoritaria en Sustainable Growth Advisers (SGA), un administrador de inversiones con sede en Stamford, Connecticut, que se especializa en carteras de acciones de crecimiento global y estadounidense de alta convicción, en julio de 2018. [6]
Natixis Investment Managers acordó vender AlphaSimplex Group a Virtus en octubre de 2022. [7] [8] La adquisición se completó en abril de 2023. [9]
Los productos minoristas (disponibles para inversores individuales) incluyen fondos mutuos abiertos, fondos cerrados, fondos cotizados en bolsa y cuentas minoristas separadas. La familia Virtus Mutual Funds consta de 58 fondos mutuos abiertos que se distribuyen principalmente a través de intermediarios, incluidos corredores de bolsa nacionales y regionales, corredores de bolsa independientes y firmas de asesoría financiera independientes. Los fondos cerrados de Virtus son gestionados por cuatro gestores afiliados. Los fondos cerrados cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Las cuentas minoristas administradas por separado comprenden programas intermediarios, patrocinados y distribuidos por firmas de corretaje no afiliadas, y cuentas de clientes privados, que se ofrecen a los clientes de alto patrimonio neto de los administradores afiliados.
Virtus también gestiona cuentas institucionales para corporaciones, fondos de jubilación de múltiples empleadores, fundaciones, dotaciones y fondos para fines especiales. [10]
Virtus complementa las capacidades de inversión de sus administradores afiliados con subasesores seleccionados no afiliados cuyas estrategias no están disponibles para los clientes minoristas de fondos mutuos. [11]