La valoración mediante el modelo de penetración de mercado ( MPM ) o el potencial de crecimiento de una empresa [1] es un método para estimar el valor de una empresa calculando la profundidad de su penetración en el mercado evidenciada por su base de clientes y su nicho industrial.
El proceso consiste en:
El modelo de penetración de mercado se centra en las sinergias y las oportunidades de crecimiento rápido entre la empresa objetivo y la empresa adquirente. Prioriza la capacidad de explotar oportunidades futuras de clientes por encima del desempeño financiero anterior. [1]
Muchos de los éxitos de las empresas emergentes de la Web 2.0 se valoran utilizando este método, debido al valor percibido de la atención al cliente por encima de las ganancias pasadas. [3]
El MPM tiene algunas ventajas sobre otros métodos de valoración:
Las principales críticas se pueden resumir en:
La compra de Instagram por parte de Facebook se basó en el MPM. [4] Instagram era una empresa relativamente pequeña, que empleaba a 13 programadores y tenía solo dos años de existencia en el momento de la venta. No tenía ingresos, pero inicialmente se valoró en 1.000 millones de dólares debido a su base de clientes altamente deseable ( fanáticos de las redes sociales , usuarios de teléfonos inteligentes ) y su atractivo nicho industrial (espacio de teléfonos inteligentes).
Varias otras empresas tecnológicas de alto perfil han tenido una valoración basada en el MPM, entre ellas: la compra de Snapseed por parte de Google [5] y la compra de MoneySavingExpert.com por parte de Money Supermarket [6] (120 millones de dólares).