A principios de la década de 1990, la Universidad de Monash estableció una asociación con la Universidad Sunway . Según este acuerdo, los estudiantes malayos se inscribirían y pasarían su primer año en Malasia , antes de transferirse a uno de los campus australianos de Monash para completar su carrera. La demanda de estos lugares aumentó rápidamente y el potencial para ampliar el programa era claro. La propia Monash tenía ambiciones de desarrollar un campus internacional integral desde el comienzo del mandato de Mal Logan como vicerrector. Sin embargo, esta propuesta resultó complicada para el Gobierno de Malasia, que dudaba en permitir que una universidad extranjera se estableciera en Malasia. No obstante, a medida que crecía la fuerza de Monash en Malasia, los argumentos a favor de un campus de Monash se volvieron cada vez más persuasivos.
A principios de 1996, se informó que el Primer Ministro australiano había participado en la firma de un memorando de entendimiento para establecer el campus. El 23 de febrero de 1998, el gobierno de Malasia invitó formalmente a Monash a desarrollar un campus integral, convirtiéndola en la primera universidad extranjera en Malasia. En julio de ese año, el recién fundado campus de Malasia de la Universidad de Monash abrió sus puertas a su primer ingreso de 261 estudiantes. Desde entonces, el campus se ha expandido rápidamente. Desarrolló cursos de posgrado en pocos años y comenzó a ampliar su capacidad de investigación.
En 2024, tenía más de 9.700 estudiantes y había establecido un nuevo campus especialmente diseñado.