La Union Pacific Coal Company fue fundada en 1874 como Union Pacific Coal Department por la Union Pacific Railway . La empresa se formó porque el antiguo proveedor de carbón de Union Pacific, Wyoming Coal and Mining Company, vendía carbón a precios muy inflados al ferrocarril.
Antes de 1874, la Union Pacific Railway poseía todos los derechos minerales a lo largo de su derecho de paso, pero no una empresa minera, por lo que la Wyoming Mining and Coal Company proporcionaba carbón al ferrocarril. Esto era un problema para UP porque las acciones de la empresa de carbón eran propiedad de Oliver Ames, el presidente de la Wyoming Coal Company y cinco miembros de la junta directiva de UP. Wyoming Coal pudo vender su producto a UP a costos altamente inflados. La reacción del ferrocarril fue formar el Departamento de Carbón de Union Pacific en 1874. [1]
Después de la formación de la compañía de carbón, comenzó a encontrar formas de ganar dinero con la minería de carbón. La compañía pudo detener la competencia al influir en el ferrocarril para que cobrara altos costos de envío a otras compañías de carbón. El Secretario del Interior de los Estados Unidos declaró, el 2 de diciembre de 1874, que UP estaba vendiendo carbón de Wyoming en Omaha, Nebraska, a 9 dólares estadounidenses por tonelada, mientras que cobraba a otras compañías de carbón 10 dólares por tonelada para enviar su carga. [1]
En 1890, el Departamento de Carbón de Union Pacific fue reemplazado por la Compañía de Carbón de Union Pacific. La Compañía de Carbón de UP producía la mayor parte del carbón de Wyoming en minas ubicadas cerca de Rock Springs . [1]