TrimTabs Investment Research, Inc. es una empresa de investigación institucional independiente centrada en la liquidez del mercado de valores con sede en Sausalito, California .
Además de las actualizaciones diarias de liquidez, TrimTabs publica cuatro informes semanales: la Revisión semanal de liquidez, el Informe semanal de flujo, la Revisión semanal de liquidez internacional y el Informe semanal de asignación de activos. Además, ofrece dos informes diarios: la Actualización de liquidez nocturna y el Informe diario de liquidez.
La Revisión semanal de liquidez es una publicación que ofrece la descripción general más amplia de la dinámica de la oferta y la demanda del mercado de valores de EE. UU. Se centra en los flujos de inversión en profundidad (demanda) y los flujos de liquidez corporativa (oferta), así como en las tendencias macroeconómicas. Los flujos de inversión incluyen actualizaciones semanales que brindan a los inversores señales comerciales a corto y largo plazo basadas en las tendencias actuales y a largo plazo que TrimTabs observa en los mercados de valores de EE. UU. y del mundo. También incluye información sobre varias carteras de modelos financieros y las llamadas asociadas con cada una de las carteras.
El Informe de flujo semanal puede incluir un enfoque cuantitativo, flujos de fondos e indicadores de sentimiento, análisis del interés corto y los compromisos de los operadores, y el sentimiento de los administradores de fondos de cobertura.
El Informe semanal de liquidez internacional incluye indicadores de flujo de fondos y sentimiento para los siguientes países/regiones: China, mercados emergentes desarrollados, Europa, Japón, América Latina y Asia Pacífico (excluido Japón). También se incluyen actualizaciones semanales sobre la deuda marginal de China y las nuevas aperturas de cuentas, así como sobre el flujo de fondos y el desempeño de los fondos mutuos internacionales y los fondos cotizados en bolsa.
El Informe semanal de asignación de activos ofrece cinco carteras tácticas de asignación de activos con distintos niveles de riesgo, desde conservadoras hasta agresivas. Las carteras aplican la investigación exclusiva de TrimTabs sobre fondos mutuos y ETF. Este informe es más apropiado para asesores financieros, corredores minoristas e inversores individuales.
El Informe diario de liquidez es un informe cuantitativo que ofrece un resumen de los datos de liquidez de TrimTabs. Incluye datos diarios, mensuales y anuales sobre acciones corporativas, incluido el tráfico de información privilegiada; flujos de fondos, incluidos los flujos de fondos mutuos y ETF desglosados por clase de activo, estilo, industria y categoría Morningstar; y el Índice de demanda de TrimTabs, un indicador patentado de sincronización del mercado basado en variables de flujo de fondos y sentimiento.
Además, TrimTabs ofrece ocho carteras modelo de negociación: la cartera modelo de índice de demanda de TrimTabs, la cartera modelo de ETF de acciones de EE. UU., la cartera modelo de sectores de EE. UU., la cartera modelo Nasdaq, la cartera modelo de países, la cartera modelo de bonos, la cartera modelo de bonos de alto rendimiento y la cartera modelo de metales preciosos.
TrimTabs proporciona una evaluación de la salud general de la economía de EE. UU. mediante el seguimiento del crecimiento de salarios y sueldos y del crecimiento del empleo basado en datos de retenciones de impuestos a la renta en tiempo real del Tesoro de EE. UU., indicadores de crédito, solicitudes de desempleo, encuestas de fabricantes y gerentes de compras e indicadores de vivienda.
La salud general de la economía nacional se actualiza cada semana a través del Índice Macroeconómico TrimTabs (TTMI), un índice ponderado por correlación de 16 indicadores económicos líderes.
TrimTabs calcula el crecimiento de los salarios y sueldos en tiempo real. TrimTabs analiza las retenciones año tras año sin ajustes estacionales ni otras manipulaciones estadísticas. TrimTabs también utiliza las retenciones para estimar los cambios en el empleo asalariado mensualmente.
El presidente Charles Biderman fundó TrimTabs en Santa Rosa, California, en 1990. Comenzó su carrera como asistente de Alan Abelson en Barron's después de obtener un MBA de la Escuela de Negocios de Harvard . TrimTabs se centró originalmente en proporcionar ideas de negociación de acciones a los fondos de cobertura . Su primera recomendación fue la venta en corto de Midlantic National Bank, que cotizaba a unos 20 dólares en enero de 1990. Finalmente, Midlantic fue adquirida a un precio inferior a 10 dólares para salvar al banco de la quiebra.
Biderman convirtió a TrimTabs en la única empresa de investigación independiente que ofrecería a los consumidores una cobertura diaria detallada de la liquidez del mercado de valores de EE. UU. En agosto de 1995, comenzó a analizar la liquidez del mercado de valores de EE. UU. en lo que más tarde se convertiría en TrimTabs Weekly Liquidity Review .
TrimTabs Asset Management se asoció con AdvisorShares para lanzar el AdvisorShares TrimTabs Float Shrink ETF TTFS el 4 de octubre de 2011. "TTFS está asesorado por TrimTabs Asset Management ("Gestor de cartera"), una subsidiaria de TrimTabs Investment Research (TrimTabs). El Fondo busca lograr este objetivo invirtiendo en acciones con liquidez y características fundamentales que históricamente se asocian con un rendimiento superior a largo plazo. Charles Biderman fue el director ejecutivo de TrimTabs y un gestor de cartera para el ETF junto con Minyi Chen. Posteriormente, TrimTabs presentó una solicitud ante la SEC para lanzar sus propios ETF autoindexados sin la ayuda de AdvisorShares. [1] El 26 de mayo de 2016, AdvisorShares anunció que había eliminado a TrimTabs Asset Management como gestor de su TrimTabs Float Shrink ETF, que tenía alrededor de 178 millones de dólares en activos en ese momento. AdvisorShares reemplazó a TrimTabs con Wilshire Associates, de Santa Mónica, California, pero ofreció No se dio ninguna explicación sobre el cambio. [2] El nombre del fondo se cambió a Wilshire Buyback ETF, pero a pesar del cambio de nombre, AdvisorShares mantuvo el símbolo bursátil TTFS. El ETF TTFS había obtenido una calificación de cinco estrellas de Morningstar al ofrecer rendimientos anualizados del 19,22 % al 31 de marzo de 2016. TTFS también había superado tanto al índice NASDAQ Buyback Achievers en un 2,2 % anual como al índice Russell 3000 en un 2,49 % anual. [ cita requerida ] "Esto es una locura", dijo el director ejecutivo de TrimTabs, Charles Biderman, sobre el despido, "No se les ocurrió ninguna razón, nada". Charles Biderman afirmó que era casi imposible para Wilshire replicar la metodología de selección de acciones de TrimTabs y su primer movimiento después del despido fue abrir una cuenta administrada por separado con una inversión mínima más baja y tarifas más bajas que TTFS. [3]