Es la sucesora de la firma Golder Thoma & Co., que fue fundada en 1980 por Stanley Golder y Carl Thoma. Thoma Bravo está dirigida por los socios gerentes Seth Boro, Orlando Bravo , Scott Crabill, Lee Mitchell, Holden Spaht y Carl Thoma. [9] Tiene oficinas adicionales en San Francisco , Nueva York , Londres y Miami . [10]
La empresa se centra en los sectores de aplicaciones, infraestructura y software de ciberseguridad y servicios empresariales basados en tecnología, y utiliza una estrategia de inversión de "consolidación" o "comprar y construir". [11] [12]
Inversiones
En julio de 2023 [actualizar], la empresa había cerrado más de 440 acuerdos de software [13] y en 2020 supervisaba una cartera de más de 70 empresas de software. [14] [15]
Inversiones en software
Thoma Cressey Equity Partners comenzó a invertir en el sector de software empresarial en 2002 con la adquisición de Prophet21, un proveedor de software para distribuidores de bienes duraderos. [16]
En 2014, la empresa adquirió Riverbed Technology por 3.600 millones de dólares. [17] Riverbed se declaró en quiebra en virtud del Capítulo 11 en diciembre de 2021. [18]
Tras la compra de la empresa de tecnología educativa Instructure en 2020, un importante accionista de la época acusó a la compra de haber sido "apresurada" y "plagada de conflictos de intereses". [19]
En octubre de 2021, Thoma Bravo adquirió la empresa de software empresarial Medallia por 6.400 millones de dólares. [20] [21]
En septiembre de 2021, Thoma Bravo completó la adquisición de Stamps.com , un proveedor de servicios de envío de comercio electrónico, por aproximadamente $ 6.6 mil millones en efectivo. [22]
En marzo de 2022, Thoma Bravo adquirió la empresa de software en la nube empresarial Anaplan por 10.700 millones de dólares (9.600 millones de euros). [23] La adquisición se completó en junio de 2022 después de que Thoma Bravo redujera la oferta de adquisición a 10.400 millones de dólares tras alegar que la empresa había violado los términos de la adquisición al pagar de más a los nuevos empleados. [24] [25]
En agosto de 2022, la empresa acordó comprar Nearmap , su primera adquisición australiana, por 1.060 millones de dólares australianos (730 millones de dólares estadounidenses). [26] Ha realizado más de 300 acuerdos de software [27] desde 2003 y supervisa una cartera de más de 40 empresas de software.
En diciembre de 2022, la empresa superó la oferta de Vista Equity Partners para anunciar su adquisición de Coupa Software por 6.150 millones de dólares en efectivo y un valor empresarial total de 8.000 millones de dólares. [28] [29]
En septiembre de 2023, Arlington Capital Partners anunció que había comprado Exostar, una empresa de software con sede en Herndon, Virginia , a Thoma Bravo por una cantidad no revelada. [30]
En noviembre de 2023, la empresa adquirió la empresa de software de registros médicos NextGen Healthcare por un valor empresarial total de 1.800 millones de dólares. [31] [32]
En marzo de 2024, la empresa acordó privatizar Everbridge , un proveedor de software de gestión de eventos críticos, por aproximadamente 1.800 millones de dólares. [33]
Inversiones en seguridad
En 2018, Thoma Bravo adquirió de la bolsa el proveedor de seguridad en la nube Barracuda Networks por 1600 millones de dólares. En abril de 2022, vendió Barracuda a KKR por unos 4000 millones de dólares. [34]
En enero de 2019, Thoma Bravo adquirió Imperva por 2.100 millones de dólares. [35] En julio de 2023, vendió la empresa a Thales Group por 3.600 millones de dólares. [36]
El 31 de agosto de 2021, Thoma Bravo completó su adquisición de Proofpoint por $12,3 mil millones . [38]
En 2022, Thoma Bravo realizó una serie de inversiones relacionadas con la seguridad. [39] En abril, anunció la adquisición de la empresa de seguridad de identidad SailPoint por 6.900 millones de dólares con financiación de prestamistas privados. [40] [41] En agosto, acordó comprar Ping Identity por 2.800 millones de dólares en una transacción íntegramente en efectivo. [42] En octubre, acordó comprar ForgeRock por 2.300 millones de dólares. [39]
Thoma Bravo adquirió el fabricante de software de investigación digital con sede en Canadá Magnet Forensics por 1.800 millones de dólares canadienses ( 1.340 millones de dólares estadounidenses ) en 2023, y lo fusionó con Grayshift , una empresa de investigación forense digital de su cartera existente de la que obtuvo el control mayoritario el año anterior. [43] [44] [45]
En abril de 2024, Thoma Bravo acordó adquirir Darktrace , una empresa de ciberseguridad con sede en el Reino Unido, en una transacción privada valorada en 5.300 millones de dólares. [46]
Inversiones en tecnología financiera
En mayo de 2022, Thoma Bravo adquirió Bottomline Technologies por 2.600 millones de dólares. [47]
En junio de 2023, Thoma Bravo acordó vender Adenza a Nasdaq, Inc. por 10.500 millones de dólares en un acuerdo en efectivo y acciones. Como parte del acuerdo, obtendría una participación del 15 por ciento en Nasdaq. [48]
En julio de 2021, Thoma Bravo adquirió el proveedor de tecnología de pagos clínicos, Greenphire LLC. [49] [50]
En junio de 2021, Thoma Bravo invirtió 125 millones de dólares en FTX . [51] [52] Tras el colapso de FTX, en febrero de 2023, Thoma Bravo, Paradigm Operations y Sequoia Capital fueron demandados por supuestamente hacer "declaraciones materialmente falsas y engañosas" mientras promocionaban FTX y "ayudaron e incitaron a la mala conducta que llevó al colapso de las entidades FTX". [53] [54] En 2024, Orlando Bravo declaró que la empresa dejaría de realizar más inversiones en criptomonedas debido a las consecuencias. [4]
En 1980, Stanley Golder y Carl Thoma fundaron Golder Thoma & Co, [58] una empresa a la que se le atribuye la creación de la estrategia de inversión de "consolidación" o "comprar y construir". [59] [60] En 1984, Bryan Cressey fue reclutado para unirse a la firma desde First Chicago , y el nombre de la firma se cambió a Golder Thoma Cressey. Con el ascenso de Bruce Rauner a socio, se convirtió en Golder, Thoma, Cressey, Rauner, Inc. (GTCR). [61]
En 1998, la empresa se dividió en dos empresas: GTCR Golder Rauner y Thoma Cressey Equity Partners. [62]
En 2008, Thoma Cressey Bravo pasó a llamarse Thoma Bravo después de que Bryan Cressey dejara la empresa. [63] [64]
La firma cerró su duodécimo fondo en septiembre de 2016, con 7.600 millones de dólares. [65] Thoma Bravo recaudó 12.600 millones de dólares para su decimotercer fondo, que se anunció en enero de 2019. [66] Recaudó 17.800 millones de dólares para su decimocuarto fondo, que se lanzó en octubre de 2020. [67] En diciembre de 2022, recaudó 24.300 millones de dólares para su decimoquinto fondo, que Preqin llamó el mayor fondo de compra centrado en tecnología recaudado por una firma de capital privado independiente. [6]
En 2017, la firma lanzó una plataforma de crédito privada , que se centra en inversiones en empresas de software y tecnología. [68]
La empresa trasladó sus operaciones a Miami, Florida a finales de 2020. [69]
En junio de 2023, Private Equity International colocó a Thoma Bravo en el cuarto lugar del ranking PEI 300 de las empresas de capital privado más grandes. [70]
En febrero de 2024, Fortune publicó un análisis de los diez principales inversores de capital privado en tecnología de 2021 por cantidad invertida. Thoma Bravo realizó el mayor número de adquisiciones valoradas en más de 58 mil millones de dólares ese año, en un momento en el que las valoraciones tecnológicas alcanzaron su punto máximo antes de la corrección del mercado en 2022. Dos de los fondos 14.º y 15.º más recientes de Thoma Bravo se encontraban entre los fondos de menor rendimiento de la lista de Fortune , registrando una tasa interna de retorno del 4% y el -2% respectivamente, mientras que el fondo 13.º experimentó algunas grandes salidas y se encontraba entre los más altos de la lista con un 27%. [71] [72]
En junio de 2024, Thoma Bravo ocupó el séptimo lugar en el ranking PEI 300 de Private Equity International. [73] [74]
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