Teustepe es un municipio del departamento de Boaco de Nicaragua . Tiene una población de 26.800 (2006, est.) y una extensión de 645,73 km² . La capital es el pueblo de Teustepe, a 94 km. de Managua con una población de 3.500 (2006, est.).
Teustepe se sustenta principalmente en el sector agrícola, con cerca de 20.000 unidades de ganado y en segundo lugar en actividades agropecuarias. También existe un turismo incipiente en la región de Aguas Termales y una industria familiar de muy pequeña escala (artesanía principalmente) en las áreas urbanas y rurales.
La actual alcaldesa del municipio de Teustepe es Ada Lila Incer del FSLN
El nombre Teustepe tiene su origen en la lengua nativa chorotega. Teote (Dios) y Tepec (Lugar o Pueblo), que significa Pueblo, Valle o Lugar de Dios . La población indígena se estableció originalmente en El Tamarindo, al NO de la posición actual del pueblo. Debido a la constante crecida del río Malacatoya, la población se trasladó entre septiembre y diciembre de 1776 a un lugar antes conocido como Camoapilla, hoy pueblo de Teustepe. Teustepe es de importancia histórica por su resistencia durante la guerra contra el filibustero William Walker . El Distrito Militar de Teustepe fue creado por iniciativa del general Tomás Martínez en abril de 1861. Tenía bajo su jurisdicción los pueblos de Boaco , San Lorenzo y San José de los Remates .
El 28 de febrero de 1970, Teustepe fue declarada ciudad por ley.
Las fiestas patronales en honor a Santa Rita de Casia se celebran entre el 18 y el 23 de mayo. Otro evento importante es el de la Virgen de la Candelaria el 2 de febrero.
12°25′N 85°48′O / 12.417, -85.800