Terrace Reservoir está ubicado en el condado de Conejos, Colorado, al noroeste de la ciudad de Capulin . Está rodeado por el Bosque Nacional Río Grande . El embalse es propiedad de Terrace Irrigation Company, que utiliza el agua que almacena para regar cultivos agrícolas en el cercano Valle de San Luis .
El lago y la tierra que lo rodea inmediatamente también están designados como Área de Vida Silvestre Estatal Terrace Reservoir. El área de vida silvestre ofrece caza y pesca. [3]
La presa (N.º de identificación nacional CO00815) es una presa de tierra construida en 1912. [2] Está dividida en dos secciones, con una montaña en el medio que las separa. El embalse desemboca en el río Alamosa a través de una tubería forzada en el segmento sur de la presa. El aliviadero, que se encuentra en el segmento norte de la presa, fue reemplazado en algún momento después de 2012. [4]