El Sparkassen-Finanzgruppe ("Grupo Financiero de Cajas de Ahorros") es una red de bancos públicos que juntos forman el grupo de servicios financieros más grande de Alemania y de toda Europa. Su nombre hace referencia a las cajas de ahorros controladas por el gobierno local que se conocen en alemán como Sparkasse , plural Sparkassen . [2] Su actividad se sitúa mayoritariamente en Alemania.
La Ersparungsclasse der Allgemeinen Versorgungsanstalt , fundada en Hamburgo en 1778, es ampliamente considerada como la primera caja de ahorros moderna . Otros relatos enfatizan la importancia de la caja de ahorros de Göttingen , fundada en 1801, [3] : 78, que fue la primera creada con un garante municipal, mientras que las fundaciones anteriores habían sido iniciadas por comerciantes, clérigos o académicos (Hamburgo creó más tarde sus propias cajas de ahorros municipales). bancos en 1827). En 1838, el Reino de Prusia adoptó la primera legislación sobre cajas de ahorros ( Sparkassenreglement ), que unificó el estatuto jurídico de las 234 cajas de ahorros entonces existentes bajo su jurisdicción y las puso bajo el régimen de los respectivos gobiernos locales; [3] : 78 sirvió de modelo para otras entidades políticas alemanas. [4]
Entre 1850 y 1903, la idea de las cajas de ahorro municipales se extendió aún más, y el número de cajas de ahorro en Alemania aumentó de 630 a 2834. [5] : 16 En 1913, de las 1765 Sparkassen que operaban sólo en Prusia, alrededor del 90 por ciento pertenecía a una ciudad o a un condado ( en alemán : Kreis ), mientras que el 10 por ciento restante era privado o pertenecía a una asociación. [6] : 19 A lo largo del siglo XIX, los servicios que las Sparkassen podían proporcionar habían estado estrictamente restringidos, pero estas restricciones se relajaron cuando los bancos por acciones, comenzando con el Deutsche Bank, comenzaron a competir por la recaudación de ahorros minoristas. En 1909, una nueva legislación permitió a las Sparkassen ofrecer cuentas corrientes y cuentas de pago relacionadas. [6] : 23 Este cambio impulsó la creación de entidades públicas regionales que liquidaban pagos entre diferentes Sparkassen, conocidas como Girozentralen . El primer Girozentrale se estableció en 1909 en Sajonia , [7] : 15 seguido pronto por los de Baviera (1914), Renania (1914), Turingia (1915), Silesia (1916) y, a partir de 1916, el Deutscher Zentral- Giroverband que en 1918 se convirtió en Deutsche Girozentrale (DGZ). [4]
También durante la Primera Guerra Mundial , el gobierno imperial alemán aprovechó la red de Sparkassen para colocar bonos de guerra, marcando el comienzo de su actividad en el ámbito de los valores. [8] : 564 En 1921, nuevos cambios legislativos les permitieron suscribir y vender valores de forma más amplia, permitiéndoles así actuar prácticamente como bancos universales. [6] : 23 Las Sparkassen, sin embargo, se vieron gravemente afectadas por la hiperinflación : su base de depósitos se redujo de casi 32 mil millones de marcos a finales de 1918 (frente a 19 mil millones en 1913) a apenas 608 millones de marcos a finales de 1924. [7] : 20
En 1934, todas las cajas de ahorros fueron designadas como instituciones de crédito según la nueva legislación bancaria tras la crisis de 1931 . El grupo de cajas de ahorros, denominado desde 1935 Wirtschaftsgruppe Sparkassen , participó nuevamente en la financiación de la guerra antes y durante la Segunda Guerra Mundial . Las cajas de ahorros de Alemania Oriental fueron nacionalizadas y separadas del resto de la red en 1945, pero se reintegraron a ella después de la reunificación alemana en 1990. [4]
El Sparkassen-Finanzgruppe es muy idiosincrásico y su descripción requiere la comprensión de nociones clave que son exclusivas de su contexto alemán.
En el contexto del Sparkassen-Finanzgruppe, la palabra alemana Träger ("titular") se refiere a la relación de propietario entre un gobierno local y una institución del sector público ( alemán : Anstalt des öffentlichen Rechts ), es decir, la Sparkasse . Ejemplos de tales entidades de gobierno local son municipio ( alemán : Gemeinde ), unión de municipios ( Gemeindeverband ) o distrito ( alemán : Kreis, Landkreis, kreisfreie Stadt o Stadtkreis )).
Träger implica una forma de control que legalmente no se considera propiedad, pero es funcionalmente similar a la propiedad. Esto se debe a que la Sparkasse es una entidad pública independiente, pero Träger tiene derechos de gobierno que se asemejan a la propiedad. Como resultado, la mayoría de las Sparkassen están supervisadas por políticos elegidos localmente. La posición Träger (en alemán: Trägerschaft ) no se puede vender y no otorga derechos sobre el superávit financiero de la Sparkasse, que normalmente se retiene o se utiliza para proyectos de bienestar público locales. [9] : 14
Hasta principios del siglo XXI, los Träger también proporcionaban garantías financieras explícitas a las instituciones que controlaban, pero estas garantías fueron eliminadas en su mayor parte mediante un acuerdo celebrado el 17 de julio de 2001 entre un grupo de negociadores alemanes y la Comisión Europea representada por el Comisario de Competencia, Mario Monti. , conocido en alemán como Brüsseler Konkordanz .
El Principio Regional ( alemán : Regionalprinzip ) estipula que las entidades del Sparkassen-Finanzgruppe como las Sparkassen o las aseguradoras públicas tienen un monopolio local dentro del grupo dentro del área geográfica en la que están establecidas, es decir, el territorio de su Träger . Está establecido en la legislación Sparkassen ( alemán : Sparkassengesetz , acrónimo alemán SpkG) que es específica de cada uno de los estados de Alemania ( alemán : Länder ) excepto Hamburgo , que no tiene SpkG. Los estados federados de Hesse y Schleswig-Holstein tienen una legislación menos restrictiva sobre el principio regional que los demás Länder alemanes , debido a que, como en Hamburgo, tienen Sparkassen bajo la forma jurídica de sociedades anónimas ( Aktiengesellschaft ), en lugar de a entidades del sector público.
A finales de 2020, el Sparkassen-Finanzgruppe contaba con 520 entidades miembros, como se describe en su Informe Anual de 2021: [10]
La Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV, autotraducida como "Asociación Alemana de Cajas de Ahorros") es una asociación sin fines de lucro, con sede en Berlín y fundada en 1924. [11] Opera como una organización coordinadora para facilitar los procesos de toma de decisiones, coordinar estrategia y representar los intereses políticos y regulatorios de sus miembros a nivel nacional e internacional. [12]
Las 12 asociaciones regionales ( en alemán : Sparkassenverbände ) son organismos estatutarios, de los cuales las cajas de ahorros Träger son miembros estatutarios. Son responsables de la coordinación entre las cajas de ahorros de una región y gestionan los subfondos regionales que participan en el plan de protección institucional del Sparkassen-Finanzgruppe (excepto en Berlín, donde existe un acuerdo especial). También actúan como auditores y gestionan academias regionales de cajas de ahorros con fines educativos y de formación. [13]
Son, de norte a sur:
Además, existe una asociación específica, la Verband der Freien Sparkassen (VFS), para las Sparkassen que son (o fueron recientemente) sociedades anónimas. Estos últimos son miembros tanto de la Sparkassenverband regional como de la VFS. [14]
Las Sparkassen funcionan como bancos comerciales en una estructura descentralizada. [15] Cada caja de ahorros es independiente, está gestionada localmente y concentra sus actividades comerciales en los clientes del territorio en el que está situada con arreglo al principio regional. En general, las Sparkassen no tienen fines lucrativos. Los Träger de las cajas de ahorros suelen ser municipios individuales o varios municipios dentro de un distrito. [dieciséis]
Como bancos de derecho público, la gran mayoría de las Sparkassen tienen un mandato público que les exige estar al servicio de sus partes interesadas locales y de las comunidades locales. [17] Cinco instituciones conocidas como "Sparkassen libres" ( alemán : freie Sparkassen ) son o fueron recientemente sociedades anónimas. Son: Bordesholmer Sparkasse , Sparkasse Bremen , Hamburger Sparkasse , Sparkasse zu Lübeck y Sparkasse Mittelholstein . Sus Träger son fundaciones benéficas. Son miembros de la VFS, al igual que la Sparkasse Westholstein a pesar de su actual estatus legal como sector público.
La satisfacción de los intereses públicos sigue siendo una de las características más significativas de los bancos públicos en general y de las cajas de ahorros en particular. Aunque el interés público es muy inespecífico, los objetos de dichas empresas suelen ser:
El patrimonio total de las Sparkassen asciende a aproximadamente 1 billón de euros. Las 431 cajas de ahorros operan una red de más de 15.600 sucursales y oficinas y emplean a más de 250.000 personas. [19] Las cajas de ahorros son bancos universales y ofrecen todo el espectro de servicios bancarios para clientes privados y comerciales de tamaño medio. [15] 50 millones de clientes mantienen actividades comerciales con cajas de ahorros. [20] Aunque independientes y distribuidas regionalmente, las cajas de ahorro actúan como una unidad bajo la marca Sparkasse con su logotipo icónico y su reconocible tono rojo.
El tamaño de las cajas de ahorros difiere mucho según la economía de su región. Mientras que la mayor, la Hamburger Sparkasse , tenía en 2009 un activo total de 37,7 mil millones de euros y 5.500 empleados, la más pequeña ( Stadtsparkasse Bad Sachsa ) tenía sólo 129,6 millones de euros en activos y 45 empleados. [21]
Los Landesbanken son propiedad en su mayoría de las cajas de ahorros regionales a través de su asociación regional y de los respectivos estados federados. En total, los activos de los bancos regionales se han reducido en un 45 por ciento, o más de 702 mil millones de euros, entre finales de 2008 y finales de 2017. [10] : 54
Los Landesbanks han actuado tradicionalmente como proveedores centrales de servicios financieros para las asociaciones regionales de cajas de ahorros y como el "banco principal" de los respectivos Länder . También son bancos locales, bancos hipotecarios y bancos comerciales en general. Sus deberes y poderes están codificados en las leyes bancarias individuales de los Länder ( Landesbankengesetze ). Las tareas específicas de las cajas de ahorros incluyen la compensación central para pagos sin efectivo y la financiación de liquidez para las cajas de ahorros regionales . También ofrecen numerosos servicios a las cajas de ahorros de la región en materia de valores y negocios internacionales. A diferencia de las cajas de ahorros, realizan operaciones de banca mayorista en lugar de banca minorista. [22]
Después de múltiples fusiones y reestructuraciones, cinco Landesbanken operaban en Alemania a finales de 2022:
FIDES Alpha y Gamma son entidades fiduciarias de los subfondos regionales de Sparkassenverbände en el marco del Sistema de Protección Institucional (IPS) del DSGV , y FIDES Beta y Delta son fideicomisarios del subfondo de los Landesbanken en el IPS. [26] [27]
Landesbank Berlin (LBB) no pertenece a la misma categoría, ya que se convirtió en una sociedad anónima ( en alemán : Aktiengesellschaft ) en 2007, cuando el DSGV lo rescató y tomó la propiedad total a través de dos de sus entidades legales, Erwerbsgesellschaft der S- Finanzgruppe mbH & Co. KG (con el 89,37 por ciento) y Beteiligungsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (con el 10,63 por ciento).
Los nueve aseguradores públicos que pertenecen al Sparkassen-Finanzgruppe son: [29]
El negocio principal de las ocho Landesbausparkassen ("cajas de ahorro para la construcción a nivel de suelo") son los productos colectivos de ahorro inmobiliario ( Bausparen ) y los préstamos hipotecarios residenciales a bajo interés, [30] con una cuota del mercado hipotecario alemán de aproximadamente un tercio y unos activos acumulados de 74.500 millones de euros. [10] : 59 . A partir de 2022 eran, de norte a sur:
Las primeras Landesbausparkassen se fundaron en 1929. [4] Las formas corporativas y las estructuras de propiedad de las Landesbausparkassen son diversas, aunque en todas ellas participan una o varias asociaciones regionales ( Sparkassenverbände ). Algunas, como LBS Ost y Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg, son sociedades anónimas, mientras que otras son entidades del sector público. La Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg es propiedad de Sparkassenverband (57,5%) y Hamburger Sparkasse (42,5%). LBS Nord es propiedad de NordLB (44%), Landesbank Berlin (12%) y Lower Saxon Sparkassenverband (44%). Landesbausparkasse Hessen-Thüringen es propiedad mayoritaria (68,85 %) de la Sparkassenverband regional, pero también tiene participaciones de los dos Länder de Hesse y Turingia, así como de las dos Sparkassenverbände de Renania del Norte-Westfalia y dos personas jurídicas del Finanzgruppe FIDES Alpha. y FIDES Beta. Landesbausparkasse Saar es propiedad del Land (74,9%) y de la Sparkassenverband (25,1%) del Sarre. Para los demás, las asociaciones regionales pertinentes son las únicas Träger . [31]
En 2023 se produjo una mayor consolidación: LBS Süd ( Landesbausparkasse Süd, Stuttgart und München ) se formó mediante la fusión de LBS Bayern y LBS Südwest; LBS NordWest ( Landesbausparkasse NordWest, Münster und Hannover ) mediante la fusión de LBS Nord y LBS West; y LBS NordOst ( Landesbausparkasse NordOst, Hamburgo, Kiel und Potsdam ) mediante la fusión de Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg AG y LBS Ost. [ cita necesaria ]
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DekaBank y sus filiales son el gestor central de activos del grupo financiero de cajas de ahorros alemán. Con sede en Frankfurt y Berlín , ofrece gestión de activos y otros servicios para Sparkassen y Landesbanks. [32] Surgió en 1999 de la fusión de Deutsche Girozentrale (DGZ), establecida en 1918 como centro nacional para las asociaciones regionales de giros de las cajas de ahorros, y Deka (Deutsche Kapitalanlagegesellschaft), una empresa de inversión establecida en 1956. [33]
Hasta el 8 de junio de 2011, DekaBank era propiedad de DSGV y de los bancos regionales, que agrupaban las acciones de GLB GmbH & Co.OHG, que poseía las acciones de DekaBank. [34] El 7 de abril de 2011, las Cajas de Ahorros compraron la participación del 50% a los Landesbanken por 2.300 millones de euros para convertirse en los únicos propietarios del DekaBank. [35] La adquisición se cerró el 8 de junio de 2011 y DekaBank pasó a ser propiedad total y directa de las cajas de ahorros. [36]
3.700 personas de todo el grupo trabajan en una de las tres divisiones de negocio AMK (Asset Management Capital Markets), AMI (Asset Management Real Estate Business), C&M (Corporates and Markets), la división de ventas o uno de los centros corporativos. [37]
A finales de 2020, la red de Cajas de Ahorros mantenía un total de 769 fundaciones en Alemania, con un capital total de 2,72 mil millones de euros. [10] : 65 A nivel nacional, la Fundación Alemana de Cajas de Ahorros para la Cooperación Internacional ( alemán : Deutsche Sparkassenstiftung für internationale Kooperative eV ) en Bonn , también conocida como Deutsche Sparkassenstiftung, centraliza acciones a favor del desarrollo internacional. [10] : 66
Los acuerdos legales y financieros internos del Sparkassen-Finanzgruppe son complejos, en consonancia con su estructura en gran medida descentralizada que refleja su larga historia.
La característica principal del Sparkassen-Finanzgruppe es un conjunto de acuerdos de apoyo mutuo conocido como Sistema de Protección Institucional (IPS) en la legislación de la UE, a saber, el Reglamento de Requisitos de Capital . El Sparkassen-Finanzgruppe IPS es complejo y sus detalles contractuales no se hacen públicos. Comenzó en 1969 con el establecimiento de sistemas de protección ( en alemán : Sicherungseinrichtungen ) a nivel regional, se amplió a los bancos regionales a través de una comunidad de responsabilidad ( en alemán : Haftungsverbund ) en 1973 y se reformó en 2005 tras negociaciones con la Comisión Europea sobre el estado. control de ayudas . [4]
En 2021, el Sparkassen-Finanzgruppe IPS incluía 13 subfondos participantes ( en alemán : Teilfonds ):
El subfondo de los Landesbanks incluye las seis instituciones restantes (BayernLB, Helaba, LBBW, NORD/LB, SaarLB y Landesbank Berlin AG), así como el DekaBank nacional ; las entidades berlinesas Landesbank Berlin Holding y Berlin Hyp ; el "banco malo" del extinto WestLB, Portigon AG; Weberbank , un banco privado que alguna vez fue propiedad del WestLB y posteriormente de Mittelbrandenburgische Sparkasse Potsdam ; Frankfurter Bankgesellschaft (Deutschland) AG, una filial de Helaba a través de Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG en Zúrich ; y dos ramas especializadas del Sparkassen-Finanzgruppe, S-Kreditpartner (préstamos para automóviles y crédito al consumo) y S Broker (corretaje de valores). [9] : 19 Hamburg Commercial Bank lo abandonó a finales de 2021.
Cada uno de los subfondos regionales absorbe pérdidas según sea necesario para apoyar preventivamente a una entidad miembro que lo necesite, a menos que ella misma se agote, en cuyo caso, a su vez, recibe el apoyo de los otros subfondos regionales de forma proporcional ("ecualización suprarregional ") y, en caso necesario, también por los dos subfondos nacionales ("compensación de todo el sistema"). [9] : 19 La fórmula exacta para dicha compensación, sin embargo, no se ha hecho pública y la protección no es en modo alguno automática, sino que se basa en la votación dentro de las Sparkassenverbände y otros administradores de los subfondos correspondientes. [38] : 18 La incertidumbre correspondiente ha generado preocupaciones por parte de los supervisores del Banco Central Europeo y BaFin y la reforma parcial del IPS adoptada por la DSGV en agosto de 2021. [9] : 23–24 Se creará un nuevo fondo de protección nacional creado con 2.600 millones de euros que serán pagados por las Sparkassen y Landesbanken entre 2025 y 2032, lo que se espera que permita una intervención más rápida en futuros casos de necesidad, complementando la configuración actual del IPS de 13 subfondos regionales y sectoriales. [39]
La DSGV generalmente no divulga casos ni montos de intervenciones del IPS. Un caso conocido fue el rescate del Norddeutsche Landesbank en 2019, en el que el IPS aportó 1.200 millones de euros en capital nuevo, además de las aportaciones de los Länder correspondientes. [9] : 21 Este caso también puso de relieve la naturaleza prolongada del proceso de toma de decisiones del IPS del Sparkassen-Finanzgruppe, con un retraso de casi cinco meses desde la decisión de intervención del IPS hasta el acuerdo sobre los principios básicos (en alemán : Grundlagenvereibarung ) para la recapitalización del NordLB. [38] : 18
Una revisión de los estatutos del IPS ( en alemán : Satzung ) a principios de 2024 llevó a la agencia de calificación crediticia Moody's a mejorar sus calificaciones de los miembros del IPS y específicamente de los Landesbanks, señalando: "Los estatutos revisados dan como resultado un IPS más basado en reglas que implementa una anticipación sistema de intervención con desencadenantes claramente identificados y una escalada oportuna de los pasos de toma de decisiones, así como mayores fondos ex ante a lo largo del tiempo, lo que, en opinión de la agencia de calificación, aumenta la probabilidad y la puntualidad del apoyo". [40]
De acuerdo con la Directiva sobre sistemas de garantía de depósitos de la UE de 2014, el IPS del Sparkassen-Finanzgruppe también está designado como sistema de garantía de depósitos para todos sus bancos miembros. [10] : 77–79 en agosto de 2021, los miembros del DSGV adoptaron por unanimidad una resolución para reformar el sistema y establecer un Fondo de Garantía de Depósitos, gradualmente desde 2024-2025. [9] : 24
El Sparkassen-Finanzgruppe publica estados financieros agregados, no consolidados y no auditados de las actividades alemanas de las entidades de su grupo, de acuerdo con el requisito de divulgación para los IPS consagrado en el artículo 113(7)(e) del Reglamento de Requisitos de Capital de la UE . En concreto, el ámbito de agregación en 2021 (informe sobre el ejercicio 2020) incluía todas las Cajas de Ahorros , Landesbanken, Landesbausparkassen, así como el Hamburg Commercial Bank, ya que todavía estaba afiliado al Sistema de Protección de Instituciones. No se incluyen ni las sucursales extranjeras de Landesbanken ni ninguna de sus filiales, nacionales o extranjeras, ni tampoco las sucursales extranjeras de Landesbausparkassen. [10] : 84 Sobre esa base, el grupo tenía activos totales agregados de 2,4 billones de euros a finales de 2020, de los cuales 1,4 billones en las cajas de ahorros locales. [10] : 46–47
Las siguientes entidades son miembros del IPS aunque no estén incluidas en el ámbito de agregación contable del grupo: Berlin Hyp , Deutsche Hypothekenbank , Frankfurter Bankgesellschaft (Deutschland) AG, Landesbank Berlin Holding , Portigon AG , S-Kreditpartner , S Corredor y Weberbank . [10] : 84
La mayoría de las entidades del Sparkassen-Finanzgruppe no tienen auditores externos, sino que son auditadas por entidades de auditoría del propio grupo. Algunas entidades a nivel de grupo, como DekaBank , sin embargo, publican estados financieros auditados externamente.
El logotipo en forma de S del Sparkassen-Finanzgruppe es una de las imágenes de marca más reconocibles de Alemania. Fue introducido en 1938 y le dio su forma actual, con el característico color rojo, en 1972 por el diseñador Otl Aicher . Erste Bank en Austria también utiliza dicho logotipo bajo licencia desde los años 50. [4]
La figura pública más destacada del Sparkassen-Finanzgruppe a nivel nacional es el presidente del DSGV, también conocido como Sparkassenpräsident .
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