El seguro de limitación de pérdidas es un seguro que protege a las aseguradoras contra reclamaciones importantes. Las políticas de limitación de pérdidas entran en vigor después de que se haya superado un determinado umbral en las reclamaciones.
Las propias compañías de seguros, así como los empleadores que se autoaseguran, compran cobertura de limitación de pérdidas a cambio de una prima para protegerse. En el caso de que un participante alcance más que el deducible de limitación de pérdidas específico (o "individual") ($300,000, por ejemplo), la aseguradora reembolsará al asegurado (a la compañía, no al participante) el resto del reclamo. pagado sobre ese monto deducible.
Por lo general, también existe un deducible de reclamos agregados, que se aplica a todos los reclamos pagados combinados. Para todos los reclamos en o por debajo de su nivel de límite de pérdidas específico, si la suma de estos es mayor que el nivel de límite de pérdidas agregado, entonces la aseguradora reembolsará al asegurado la diferencia.
Las compañías de seguros y los consultores de salud y beneficios suelen utilizar modelos matemáticos que analizan datos históricos de reclamaciones para proyectar las primas esperadas de limitación de pérdidas en el futuro para controlar los costos de cobertura de limitación de pérdidas y estimar el valor de la cobertura PEPM (por empleado por mes) o PEPY.
Las empresas que ofrecen seguro médico a sus empleados a través de un plan autoasegurado a menudo suscriben pólizas de limitación de pérdidas para protegerse contra reclamaciones catastróficas . La organización que contrata la póliza de seguro se denomina "asegurado" y los empleados y otras personas cubiertas por la póliza se denominan "participantes". La mayoría de las veces existe un límite anual para el monto de stop loss para cada participante y un monto agregado para cada año de póliza. La prima se calcula para cada empleado cada mes. La prima se basa en la cantidad de participantes, la edad de los participantes y otra información diversa.
En Lloyd's of London , Personal Stop Loss (PSL) es un tipo de póliza de seguro que limita las pérdidas de nombres que todos suscribieron (y algunos de los cuales aún lo hacen) con responsabilidad ilimitada. Siempre que el PSL responda a las reclamaciones que se le formulan, la responsabilidad ilimitada queda limitada en cierta medida.
Las políticas de PSL no siempre están disponibles. Algunas están disponibles como "mutuales" y, en caso de que el mercado sufra grandes pérdidas, es posible que no puedan responder en gran medida.