Un fideicomiso de anualidad retenida por el otorgante (comúnmente conocido por el acrónimo GRAT ) es un instrumento financiero comúnmente utilizado en los Estados Unidos para realizar grandes donaciones financieras a miembros de la familia sin pagar un impuesto sobre donaciones estadounidense . [1]
Un otorgante transfiere una propiedad a un fideicomiso irrevocable a cambio del derecho a recibir pagos fijos al menos anualmente, basados en el valor justo de mercado original de la propiedad transferida. [2] Al final de un tiempo específico, cualquier valor restante en el fideicomiso se transmite a un beneficiario del fideicomiso como regalo. Los beneficiarios son generalmente familiares cercanos del otorgante, como hijos o nietos, a quienes se les prohíbe ser nombrados beneficiarios de otra técnica de congelamiento de patrimonio, el fideicomiso de ingresos retenidos por el otorgante. [ aclaración necesaria ] Si un otorgante muere antes de que finalice el período del fideicomiso, los activos en el GRAT se incluyen en el patrimonio del otorgante por operación del IRC § 2036, eliminando cualquier beneficio potencial del impuesto a las donaciones; esta es la principal debilidad del GRAT como mecanismo de evasión fiscal .
El Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos tiene una serie de normas que rigen la forma en que se grava el valor restante del fideicomiso al final del plazo (o al fallecimiento del otorgante). Cuando se establece por primera vez el GRAT, se calcula un "valor de donación" del GRAT. El valor de la donación se establece en un monto igual a la contribución inicial al GRAT más un interés teórico ganado sobre el capital , menos los pagos de anualidades que se realizarían hasta el final del plazo. La tasa de interés teórica está determinada por las normas del IRS. [3] La tasa se establece en un 120% de la tasa federal de mitad de período durante el mes en que se establece el GRAT.
Para obtener un beneficio fiscal, la suma de los pagos de anualidades programados de un GRAT se establece en aproximadamente igual al capital más el interés teórico. Por lo tanto, a efectos fiscales, el valor de la donación calculado inicialmente es cero, ya que se prevé que lo que se devolverá al donante en pagos de anualidades será aproximadamente igual a lo que el donante invirtió, más el interés. Si un GRAT se financia con activos altamente volátiles, es posible que el interés real obtenido sobre los activos sea sustancialmente mayor que el interés teórico del IRS. Por lo tanto, al final del plazo, el valor restante en el GRAT puede seguir siendo grande, aunque el cálculo inicial del IRS sugiera que debería haber sido cero. Este valor restante se transmite luego al beneficiario sin incurrir en un impuesto a las donaciones.
El Wealth Transfer Group posee una patente que cubre diferentes métodos para gestionar SOGRAT. Un SOGRAT es un GRAT que se financia al menos parcialmente con opciones sobre acciones . El número de patente es la patente estadounidense 6.567.790 y se titula "Establecimiento y gestión de fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante financiados con opciones sobre acciones no calificadas". El 12 de enero de 2011, el director de la USPTO inició una reexaminación de la patente estadounidense 6.567.790. [5] El número de serie de la reexaminación es 90/009.868.
Un informe de ProPublica detalló cómo varias familias ultra ricas explotaron el GRAT para evitar potencialmente miles de millones de dólares en impuestos al patrimonio . [6]
Los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante fueron utilizados por el controvertido delincuente sexual Jeffrey Epstein para ayudar a sus clientes ricos a evitar impuestos. [7]