SEC contra Wahi es un caso pendiente en un tribunal federal de los Estados Unidos en el que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. acusa al ex ejecutivo de Coinbase Ishan Wahi, junto con el hermano de Ishan, Nikhil y su amigo Sameer Ramani, de participar en uso de información privilegiada . Es la primera investigación sobre uso de información privilegiada que involucra al mercado de criptomonedas . [1] Dirigido por el fiscal estadounidense Damian Williams y presentado por los litigantes de la SEC Daniel Maher y Peter Lallas, el juicio se llevará a cabo en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Oeste de la división de Seattle de Washington. [2] [3]
No se han fijado las fechas en las que se verá el caso, aunque la SEC ha solicitado un juicio con jurado . Los dos hermanos Wahi se declararon culpables y Nikhil fue sentenciado a 10 meses, mientras que la sentencia de Ishan está actualmente pendiente. Ramani, sin embargo, sigue prófugo. [4]
Coinbase , el mayor intercambio de criptomonedas de EE. UU., anunció públicamente en mayo de 2020 que comenzaría a incluir ciertos criptoactivos en su plataforma comercial.
En octubre de 2020, Coinbase contrató a Ishan como gerente en su grupo de Activos y Productos de Inversión, que era responsable de respaldar y coordinar los anuncios de cotización de Coinbase que se describen en este documento. Coinbase determinó que debido a que a Ishan se le confiaba regularmente información material no pública, él era una "Persona cubierta" según su Política comercial global y su Política de comercio de activos digitales. Como parte de esto, Ishan participó en el proceso altamente confidencial de listar criptoactivos en los intercambios de Coinbase. Ishan tenía un conocimiento detallado y avanzado de qué criptoactivos Coinbase planeaba incluir en la lista y el momento de los anuncios públicos sobre esas listas de criptoactivos. Desde al menos agosto de 2021 y hasta mayo de 2022, Wahi también fue miembro de un canal de mensajería privado de Coinbase reservado para un pequeño número de empleados de Coinbase con participación directa en el proceso de cotización de activos de Coinbase. Coinbase tiene políticas internas que prohíben y desaconsejan la divulgación de "Información importante no pública" a cualquier otra persona, incluso a compañeros de trabajo, familiares o amigos". Las políticas de Coinbase definieron expresamente "información material no pública" para incluir "información sobre una decisión de Coinbase de enumerar, no enumerar o agregar características a un activo digital".
La SEC describió la inclusión de la criptomoneda POWR como un ejemplo del uso de información privilegiada de Wahi. El 12 de noviembre de 2021, Ishan se enteró de que Coinbase pronto anunciaría la inclusión del criptoactivo POWR. El 15 de noviembre de 2021, pocos minutos después de recibir la confirmación de que POWR aparecería en la lista ese mismo día, Ishan llamó a Nikhil. A partir de las 2:52 p.m. ET, solo dos minutos antes del anuncio de cotización de Coinbase, una dirección de blockchain controlada por Nikhil compró 18,413 POWR a un costo de aproximadamente $7,000. Casi inmediatamente después del anuncio, esa dirección de blockchain intercambió esos tokens POWR por aproximadamente $10,050 en otro criptoactivo. Como resultado, Nikhil obtuvo ingresos ilícitos de aproximadamente 3.050 dólares. Se produjo un patrón similar cuando Coinbase enumeró las criptomonedas AMP, RLY y DDX.
Según la SEC, debido a que todos los demandados entendieron que Ishan estaba proporcionando información material y no pública en incumplimiento de su deber para con Coinbase, los demandados tomaron medidas para ocultar sus comunicaciones y transacciones, incluso utilizando múltiples cuentas, billeteras y direcciones en múltiples plataformas, incluidas las plataformas de comercio exterior, para llevar a cabo sus operaciones antes de los anuncios de cotización de Coinbase. Esto incluía el uso de un teléfono fuera de EE. UU. con un número fuera de EE. UU.
En sus presentaciones iniciales ante el tribunal, la SEC acusa a Ishan Wahi, desde junio de 2021 hasta abril de 2022, de revelar repetidamente información no pública sobre el momento y el contenido de cuándo Coinbase incluirá ciertas criptomonedas a Nikhil y Ramani, quienes utilizaron esta información para comerciar antes de múltiples anuncios de listado. Nikhil y Ramani obtuvieron al menos 1,1 millones de dólares en ganancias ilícitas. La SEC criticó a Ishan por "incumplir su deber hacia Coinbase para un beneficio personal". [2] [3]
Los tres acusados están acusados de fraude electrónico y conspiración para cometer fraude electrónico. La oración de la SEC por alivio insiste en que el tribunal determine que los tres acusados violaron las leyes federales de valores, restrinja permanentemente y prohíba a los acusados participar, directa o indirectamente, en el comercio de criptomonedas. multar a los tres para que paguen sanciones civiles y ordenar a los tres acusados que entreguen una cantidad igual al producto ilícito que obtuvieron a través del comercio de Nikhil y Ramani. [2]
En un comunicado de prensa del Departamento de Justicia , Williams acusa además a los tres de intentar huir de Estados Unidos. En la noche del domingo 15 de mayo de 2022, Ishan compró un vuelo de ida a la India que estaba programado para partir al día siguiente, poco antes de que Coinbase supuestamente entrevistara a Ishan en su aparente investigación sobre el posible uso de información privilegiada por parte de Ishan. En las horas entre la reserva del vuelo y su salida programada, Ishan llamó y envió mensajes de texto a Nikhil y Ramani sobre la investigación de Coinbase, y les envió a ambos una fotografía de los mensajes que había recibido el 11 de mayo de 2022 del director de operaciones de seguridad de Coinbase. Antes de abordar el vuelo del 16 de mayo de 2022 a la India, las fuerzas del orden detuvieron a Ishan y le impidieron salir del país. [3]
Coinbase criticó las acusaciones y los cargos, y el jefe legal de Coinbase, Paul Grewal, prestó especial atención a cómo la SEC en sus documentos judiciales determinó que las criptomonedas y otros activos digitales eran valores . En una publicación de blog, Grewal declaró sin rodeos: "Coinbase no incluye valores. Fin de la historia". Coinbase se encontró con la oposición de la empresa blockchain con sede en San Francisco, Ripple Labs (que actualmente se encuentra en su propia batalla legal con la SEC), diciendo que según la "prueba de Howey", tal como se define en SEC v. WJ Howey Co. , las criptomonedas son valores. Según el periodista de CNBC Ryan Browne, la posición de la SEC sobre las criptomonedas en este juicio es significativa ya que sienta un precedente para regular las criptomonedas e impone regulaciones no deseadas a las prácticas de Coinbase. [5]
K&L Gates , a través de National Law Review , argumentó que el caso tiene la capacidad de impactar fuertemente la industria que rodea a las criptomonedas y los activos digitales , especialmente el intercambio de criptomonedas . La firma argumenta que si la SEC logra condenar a los hermanos Wahi y a Ramani por todos sus cargos, el tribunal determinaría que las criptomonedas y otros activos digitales reciben el mismo tratamiento que las acciones y los bonos, y el fallo obligaría a intercambios como Coinbase. registrarse ante la SEC como empresas de inversión y permitir que la SEC acuse a Coinbase por no registrarse como empresa de inversión con ellos. [6]
El 10 de enero de 2023, Nikhil Wahi fue sentenciado a 10 meses de prisión después de admitir haber realizado transacciones basadas en información confidencial de Coinbase. La jueza de distrito estadounidense Loretta Preska dijo que el crimen de Wahi "no fue un error de juicio aislado". [7]
Ishan Wahi se declaró culpable el 7 de febrero y se disculpó tanto ante el tribunal como ante Coinbase. El 9 de mayo de 2023, Ishan Wahi fue sentenciado a dos años de prisión y se le ordenó confiscar varios criptoactivos que recibió en relación con el plan. El fiscal federal Damian Williams dijo que la sentencia "debería enviar una fuerte señal a todos los participantes en los mercados de criptomonedas de que las leyes decididamente se aplican a ellos". [8]
La sentencia prohibía a Ishan y Nikhil Wahi volver a participar en el mercado de valores y también les exigía pagar una devolución por "ganancias mal habidas". El National Law Journal citó a un socio de Winston & Strawn, una firma de abogados, que "el hecho de que la SEC estuviera dispuesta a resolver el asunto sin ninguna admisión relacionada con la negociación de valores de los hermanos Wahi es una omisión tácita de que esta no fue una batalla entre ellos". Quería pelear." [9] En última instancia, ambos hermanos acordaron que no negarían las acusaciones de la SEC, ni recibieron una multa, y la orden de restitución se consideró cubierta por los procedimientos penales relacionados. La declaración de los hermanos, señaló el Economic Times , no incluía una admisión de que creían que los criptoactivos en cuestión se consideraban valores. [10]
El 19 de octubre de 2023, la SEC solicitó a los tribunales que declararan en rebeldía a Sameer Ramani, por no presentar alegatos o defensas a la denuncia anterior de la SEC. [11] [12]