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Robert Haugen

Robert (Bob) Arthur Haugen (26 de junio de 1942 – 6 de enero de 2013) fue un economista financiero y pionero en el campo de la inversión cuantitativa y la inversión de baja volatilidad . Fue presidente de Haugen Custom Financial Systems y también realizó consultoría y conferencias a nivel mundial.

Carrera

Aunque ha contribuido con investigaciones en los campos de los seguros , los bienes raíces y las inversiones de capital , probablemente sea más conocido como un crítico vocal de la hipótesis del mercado eficiente y del Modelo de valoración de activos de capital (CAPM). Junto con su ex profesor, A. James Heins, descubrió a fines de los años 60 y principios de los 70 que, contrariamente a la teoría predominante, las acciones de bajo riesgo en realidad producen mayores retornos. El artículo resultante le otorgó la designación no oficial de "padre de la inversión de baja volatilidad". También fue el inventor del Modelo de Factor de Retorno Esperado. Se manifestó abiertamente sobre la evidencia que respalda la ineficiencia del mercado y documentó la anomalía de baja volatilidad y otros factores cuantitativos como el valor y el impulso .

Durante la parte académica de su carrera, ocupó cátedras en la Universidad de Wisconsin , la Universidad de Illinois y la Universidad de California . Según los artículos publicados en las principales revistas académicas de economía financiera, Haugen ha sido clasificado como el 17.º investigador más prolífico en finanzas. [1] The New Finance fue lectura obligatoria para el examen de Chartered Financial Analyst (CFA).

Haugen obtuvo su licenciatura (1965; magna cum laude ), maestría (1966) y doctorado en Economía financiera (1968) en la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign . [ cita requerida ]

Publicaciones seleccionadas

Su trabajo se puede encontrar en Research gate. [2] Aquí hay una selección de sus artículos de revistas y libros:

Véase también

Referencias

  1. ^ Heck, Jean; Cooley, Philip. "Los autores más prolíficos en la literatura financiera: 1959-2008. Disponible en SSRN 1355675. Tabla 1". SSRN  1355675.
  2. ^ "Puerta de la investigación – Robert Haugen".
  3. ^ Haugen, Robert A.; Heins, A. James (1972). Sobre la evidencia que respalda la existencia de primas de riesgo en el mercado de capitales. Escuela de Negocios de la Universidad de Wisconsin-Madison.
  4. ^ Haugen, Robert A.; Heins, A. James (1975). "Riesgo y tasa de rendimiento de los activos financieros: vino viejo en botellas nuevas". Revista de análisis financiero y cuantitativo . 10 (5): 775–784. doi :10.2307/2330270. ISSN  0022-1090. JSTOR  2330270. S2CID  153570769.
  5. ^ Haugen, Robert A.; Senbet, Lemma W. (1981). "Resolución de los problemas de agencia del capital externo mediante opciones". Revista de Finanzas . 36 (3): 629–647. doi :10.2307/2327523. ISSN  0022-1082. JSTOR  2327523.
  6. ^ Barnea, Amir; Haugen, Robert A.; Senbet, Lemma W. (1985). Problemas de agencia y contratación financiera. Prentice-Hall. ISBN 978-0-13-018847-2.
  7. ^ Haugen, Robert A. (2001). Teoría de la inversión moderna. Prentice Hall International. ISBN 978-0-13-030473-5.
  8. ^ Farmer, Roger EA; Winter, Ralph A. (1986). "El papel de las opciones en la resolución de problemas de agencia: un comentario". The Journal of Finance . 41 (5): 1157–1170. doi :10.2307/2328172. ISSN  0022-1082. JSTOR  2328172.
  9. ^ Haugen, Robert A.; Lakonishok, Josef (1987). El increíble efecto enero: el misterio sin resolver del mercado de valores. Dow Jones-Irwin. ISBN 978-1-55623-042-4.
  10. ^ Haugen, Robert A.; Talmor, Eli; Torous, Walter N. (1991). "El efecto de los cambios de volatilidad en el nivel de precios de las acciones y los rendimientos esperados posteriores". The Journal of Finance . 46 (3): 985–1007. doi :10.2307/2328551. ISSN  0022-1082. JSTOR  2328551.
  11. ^ Haugen, Robert A. (1999). Las nuevas finanzas: el caso contra los mercados eficientes. Prentice Hall. ISBN 978-0-13-010228-7.
  12. ^ Haugen, Robert A. (2012). Las nuevas finanzas: reacción exagerada, complejidad y sus consecuencias. Pearson Prentice Hall. ISBN 978-0-13-277587-8.
  13. ^ Haugen, Robert A.; Baker, Nardin L. (1 de julio de 1996). "Común en los determinantes de los rendimientos esperados de las acciones". Journal of Financial Economics . 41 (3): 401–439. doi :10.1016/0304-405X(95)00868-F. ISSN  0304-405X.
  14. ^ Haugen, Robert A. (1999). La bestia de Wall Street: cómo la volatilidad bursátil devora nuestra riqueza. Prentice Hall. ISBN 978-0-13-080078-7.
  15. ^ Haugen, Robert A. (1999). El mercado de valores ineficiente: qué es lo que da resultados y por qué. Prentice Hall. ISBN 978-0-13-917164-2.
  16. ^ Haugen, Robert; Baker, Nardin. "Las acciones de bajo riesgo superan a las demás en todos los mercados observables del mundo". SSRN  2055431.

Enlaces externos