En el contexto de la medición de riesgos, una métrica de riesgo es el concepto cuantificado por una medida de riesgo . Al elegir una métrica de riesgo, un agente elige un aspecto del riesgo percibido para investigar, como la volatilidad o la probabilidad de incumplimiento. [1]
Medida de riesgo y métrica de riesgo
En sentido general, una medida es un procedimiento para cuantificar algo. Una métrica es aquello que se cuantifica. [2] En otras palabras, el método o fórmula para calcular una métrica de riesgo se denomina medida de riesgo.
Por ejemplo, en finanzas, la volatilidad de una acción se puede calcular de cualquiera de las tres maneras siguientes:
- Calcule la desviación estándar de la muestra de los rendimientos de las acciones durante los últimos 30 días de negociación.
- Calcule la desviación estándar de la muestra de los rendimientos de las acciones durante los últimos 100 días de negociación.
- Calcule la volatilidad implícita de las acciones a partir de una opción de compra específica sobre las acciones.
Se trata de tres medidas de riesgo distintas. Cada una de ellas podría utilizarse para medir la volatilidad, una métrica de riesgo única.
Ejemplos
- Muertes por milla de pasajero (transporte)
- Probabilidad de fallo (confiabilidad de los sistemas)
- Volatilidad (finanzas)
- Delta (finanzas)
- Valor en riesgo (finanzas/actuarial)
- Probabilidad de incumplimiento (finanzas/actuarial)
Véase también
Referencias
- ^ Holton, Glyn A. (2004). "Definición del riesgo" (pdf) . Financial Analysts Journal . 60 (6): 19–25. doi :10.2469/faj.v60.n6.2669 . Consultado el 11 de marzo de 2012 .
- ^ Holton, Glyn A. (2002). "Medida de riesgo y métrica de riesgo" . Consultado el 11 de marzo de 2012 .
