El riesgo de depósito es un tipo de riesgo de liquidez [1] de una institución financiera que se genera por depósitos ya sea con fechas de vencimiento definidas (entonces dichos depósitos se denominan depósitos "a plazo" o "a plazo" ) [2] o sin fechas de vencimiento definidas (entonces dichos depósitos se denominan depósitos "a la vista" o "sin vencimiento" ).
Tipos de riesgo de depósito
El riesgo de depósito es el riesgo de probables salidas de efectivo de una institución financiera que se produce por cambios en el comportamiento de los depositantes. A su vez, se compone del riesgo de retiro o reembolso anticipado, riesgo de renovación y riesgo de ejecución.
- El riesgo de retiro anticipado de los depósitos a plazo es el riesgo de que un depositante retire su depósito de una cuenta antes de la fecha de vencimiento acordada. Puede ocurrir cuando la opción correspondiente se declaró en un contrato de depósito o está determinada por las leyes locales. Cuando se realiza un retiro anticipado, el depositante generalmente incurre en una tarifa o penalidad por retiro anticipado. [3] [4]
- El riesgo de renovación de los depósitos a plazo es el riesgo de que un depositante se niegue a renovar su depósito a plazo vencido. [5] [6]
- El riesgo de ejecución de depósitos sin vencimiento es el riesgo de que un depositante retire dinero de sus cuentas en cualquier momento. Por lo tanto, el riesgo de ejecución tiene características tanto de retiro anticipado como de riesgo de renovación. Por ejemplo, ocurre cuando los depositantes esperan que un banco quiebre. [7]
Como resultado, estos riesgos pueden llevar a la pérdida o incluso a la pérdida de liquidez de una institución financiera si no logra atraer nuevos depósitos en lugar de los retirados. En este sentido, la imposibilidad de la institución financiera de refinanciarse mediante préstamos para reembolsar los depósitos existentes se denomina riesgo de refinanciación . [8]
Exposiciones al riesgo de depósito
- La exposición al riesgo de retiro anticipado en una fecha determinada es la suma de los saldos en cuentas de depósito a plazo, excluidos aquellos depósitos que se reembolsarán en esa fecha.
- La exposición al riesgo de renovación en una fecha determinada es la suma de los flujos de efectivo de los depósitos que vencerán en esa fecha.
- La exposición al riesgo de correr en una fecha determinada es la suma de los saldos en cuentas de depósito sin vencimiento a esa fecha.
El riesgo de retiro anticipado afecta el riesgo de renovación a través de la disminución de los flujos de efectivo que se reembolsarán en el futuro. Los riesgos de retiro anticipado y renovación dependen del plazo de vencimiento de los depósitos. Cuanto mayor sea el vencimiento, mayor será el riesgo de retiro anticipado y menor el riesgo de renovación, y viceversa. Los principales determinantes financieros de los riesgos de retiro anticipado y renovación son las tasas de interés de la institución financiera y sus competidores, el plazo de vencimiento y la antigüedad del depósito, la calificación crediticia de la institución financiera y el monto del seguro de depósito.
Evaluación del riesgo de depósito
Los tipos de riesgo de depósito considerados se evalúan generalmente mediante el método de " flujo de efectivo en riesgo " (también conocido como CFaR). Por lo tanto, el " flujo de efectivo en riesgo de depósito " son las posibles salidas de efectivo de una institución financiera durante un período de tiempo fijo que se predicen con un nivel de confianza elegido. [9] [10]
Referencias
- ^ Drehmann, Mathias; Nikolaou, Kleopatra (julio de 2010). "Finding liquidity risk: definition and measurement" (PDF) . BIS (Departamento Monetario y Económico) . Documentos de trabajo del BIS nº 316. Archivado (PDF) desde el original el 8 de octubre de 2013.
- ^ Gilkeson, James H.; List, John A.; Ruff, Craig K. (1999). "Evidencia de retiros tempranos en carteras de depósitos a plazo" (PDF) . Journal of Financial Services Research . 15 (2). Boston, MA: Kluwer Academic Publishers: 103–122. doi :10.1023/A:1008071719082. S2CID 6602592. Archivado desde el original (PDF) el 3 de febrero de 2015.
- ^ root (23 de septiembre de 2005). "Definición de retiro anticipado - Investopedia".
- ^ http://nbuv.gov.ua/j-pdf/Vnbu_2012_12_15.pdf [ URL básica PDF ]
- ^ root (11 de noviembre de 2009). "Definición de riesgo de refinanciación - Investopedia".
- ^ Voloshyn, Ihor; Voloshyn, Mykyta (enero de 2013). "Gestión integrada de riesgos en un banco comercial creador de mercado utilizando el enfoque de "flujo de efectivo en riesgo"" (PDF) . riskarticles.com . Archivado (PDF) del original el 3 de febrero de 2015.
- ^ Diamond, Douglas W.; Dybvig, Philip H. (1 de enero de 1983). "Corridas bancarias, seguro de depósitos y liquidez". Revista de Economía Política . 91 (3): 401–419. CiteSeerX 10.1.1.434.6020 . doi :10.1086/261155. JSTOR 1837095. S2CID 14214187.
- ^ root (9 de abril de 2007). "Definición de riesgo de refinanciación - Investopedia".
- ^ Lee, Alvin Y. (1999). CorporateMetrics: The Benchmark for Corporate Risk Management (PDF) . ucema.edu.ar (Informe técnico). Colaboradores: J. Kim, AM Malz, J. Mina. RiskMetrics Group. Archivado desde el original (PDF) el 3 de febrero de 2015.
- ^ Tynys, Lauri (19 de enero de 2012). Estimación del valor y el riesgo de la tasa de interés de los depósitos a la vista en mercados concentrados (PDF) . epub.lib.aalto.fi (Tesis). Facultad de Economía de la Universidad Aalto . Archivado (PDF) desde el original el 3 de febrero de 2015.
