En la India , el coeficiente de liquidez legal (SLR) es el término gubernamental para el requisito de reserva que los bancos comerciales deben mantener en forma de efectivo, reservas de oro, bonos del gobierno y otros valores aprobados por el Banco de la Reserva de la India (RBI) antes de proporcionar crédito a los clientes. El SLR que deben mantener los bancos lo determina el RBI para controlar la expansión de la liquidez. El SLR se determina como un porcentaje del total de los pasivos a la vista y a plazo. Los pasivos a plazo se refieren a los pasivos que los bancos comerciales están obligados a reembolsar a los clientes después de un período acordado, y los pasivos a la vista son los depósitos de los clientes que se pueden reembolsar a pedido. Un ejemplo de pasivo a plazo es un depósito fijo a seis meses que no se paga a pedido, sino solo después de seis meses. Un ejemplo de pasivo a la vista es un depósito mantenido en una cuenta de ahorro o cuenta corriente que se puede pagar a pedido.
El SLR se utiliza habitualmente para controlar la inflación y estimular el crecimiento, disminuyendo o aumentando la oferta monetaria. Las tenencias de títulos públicos de los bancos indios están ahora [ ¿cuándo? ] cerca del mínimo legal que los bancos deben mantener para cumplir con la regulación vigente. Cuando se miden en rupias, dichas tenencias disminuyeron por primera vez en poco menos de 40 años (desde la nacionalización de los bancos en 1969) en 2005-06. En junio de 2020, eran del 18,00 por ciento. [1]
El SLR es utilizado por los banqueros e indica el porcentaje mínimo de depósitos que el banco debe mantener en forma de oro, efectivo u otros valores aprobados. Por lo tanto, podemos decir que es la relación entre el efectivo y algún otro pasivo aprobado (depósitos). Regula el crecimiento del crédito en la India.
Los pasivos que los bancos deben pagar en el plazo de un mes, debido a la finalización del período de vencimiento, también se consideran pasivos a plazo. El límite máximo de SLR es del 40% y el límite mínimo de SLR es 0. En India, el Banco de la Reserva de India siempre determina el porcentaje de SLR.
Existen algunos requisitos legales para colocar temporalmente el dinero en bonos del gobierno. De acuerdo con este requisito, el Banco de la Reserva de la India fija el nivel de la tasa de liquidez. Sin embargo, como la mayoría de los bancos actualmente mantienen una tasa de liquidez superior a la requerida (>26%) debido a la falta de opciones crediticias creíbles, es poco probable que las reducciones a corto plazo aumenten la liquidez y son más bien simbólicas. [2] [3]
El SLR es fijo por diversas razones. La principal fuerza impulsora es aumentar o disminuir la liquidez, lo que puede dar como resultado el resultado deseado. Algunos usos de la obligación de cumplir con el SLR son:
Si un banco indio no mantiene el nivel requerido de la relación de liquidez legal, se hace responsable de pagar una multa al Banco de la Reserva de la India. El banco moroso paga intereses de penalización a una tasa del 3% anual por encima de la tasa bancaria, sobre el monto del déficit para ese día en particular. Sin embargo, según la Circular publicada por el Departamento de Operaciones Bancarias y Desarrollo del Banco de la Reserva de la India, si el banco moroso continúa en mora el siguiente día hábil, la tasa de interés penal puede aumentarse al 5% anual por encima de la tasa bancaria. Esta restricción es impuesta por el RBI a los bancos para poner fondos a disposición de los clientes que lo soliciten lo antes posible. El oro y los títulos gubernamentales (o gilts) se incluyen junto con el efectivo porque son activos altamente líquidos y seguros.
El RBI puede aumentar el tipo de interés de referencia para controlar la inflación, extraer liquidez del mercado o endurecer las medidas para proteger el dinero de los clientes. La disminución del tipo de interés de referencia se realiza para fomentar el crecimiento. En una economía en crecimiento, los bancos querrían invertir en el mercado de valores, no en títulos gubernamentales o en oro, ya que este último rendiría menos rendimientos. Otra razón es que los títulos gubernamentales a largo plazo (o cualquier bono) son sensibles a los cambios en los tipos de interés. Sin embargo, en una economía emergente, el cambio de los tipos de interés es una actividad habitual.
El quantum se especifica como un porcentaje del total de los pasivos a demanda y a plazo (es decir, los pasivos del banco que son pagaderos a pedido en cualquier momento y aquellos pasivos que se acumulan en el plazo de un mes debido al vencimiento) de un banco.
Tasa SLR = (activos líquidos / (demanda + pasivos a plazo)) × 100%
Este porcentaje lo fija el Banco de la Reserva de la India. El límite máximo para el SLR era del 40 % en la India. [4] Tras la modificación de la Ley de Regulación Bancaria (1949) en enero de 2017, se eliminó el tipo mínimo del 20,75 % para el SLR. A partir del 11 de abril de 2020, el tipo del SLR es del 18,00 %.