First Trust es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Wheaton, Illinois . La empresa se dedica principalmente a la emisión de productos de fondos cotizados en bolsa (ETF). Sin embargo, también participa en otros productos como fideicomisos de inversión unitaria (UIT), fondos mutuos y cuentas gestionadas por separado para inversores institucionales .
First Trust fue uno de los primeros proveedores de ETF en ofrecer fondos de beta inteligente y ETF temáticos . A pesar de ser uno de los mayores emisores de ETF, así como de UIT, la firma ha mantenido un perfil bajo. [2] [3]
En 1967, Robert Van Kampen , que había trabajado anteriormente en Nuveen , cofundó una firma de banca de inversión , Van Kampen, Wauterlek & Brown, que luego pasó a llamarse Clayton Brown & Associates. En 1974, dejó la firma para fundar otra, Van Kampen Merritt , que luego fue adquirida por Xerox en 1984. [4] [5] [6] [7]
En septiembre de 1991, Van Kampen fundó otra firma llamada Nike Securities en Chicago después de que Xerox anunciara que descontinuaría su negocio de banca de inversión para centrarse en productos de gestión de activos como los UIT. Nike Securities adquirió el negocio de UIT de Clayton Brown & Associates y agregó entre 40 y 50 empleados. En ese momento, Clayton Brown & Associates había patrocinado más de 6 mil millones de dólares de UIT bajo el nombre de First Trust, y la división UIT representaba el 30% de su negocio. James Bowen, quien anteriormente era el jefe de la división UIT, fue seleccionado para dirigir la nueva operación en Nike Securities. [4] [5] [6] [7]
El 29 de octubre de 1999, Van Kampen murió, lo que dejó lugar a especulaciones sobre si su familia consideraría vender Nike Securities o entrar en una alianza estratégica con respecto a la empresa. En ese momento, Nike Securities vendía más de 5 mil millones de dólares anuales en UIT y administraba 15,2 mil millones de dólares en activos de UIT. Con una ganancia antes de impuestos de 9 millones de dólares, se estimó que Nike podría obtener entre 45 y 63 millones de dólares en una venta. [7]
Posteriormente, Nike Securities cambió su nombre a First Trust, la marca bajo la que se vendían sus productos UIT. [4] [5]
En diciembre de 2006, First Trust lanzó el First Trust Value Line Dividend Index en la Bolsa de Valores de Estados Unidos , que fue el primer fondo cerrado en convertirse en un ETF. [8]
En 2010, Bowen compró First Trust a la familia de Van Kampen, convirtiéndose en el propietario de la empresa. [2] [3] [4] [9]
En el primer trimestre de 2013, First Trust entró en el mercado europeo de ETF con el lanzamiento de tres ETF beta inteligente. [10]
Según The Wall Street Journal en 2019, First Trust es el sexto empleador más grande de Wheaton y uno de los tres principales empleadores de graduados de Wheaton College . [4]
El éxito de First Trust en el negocio de los ETF se debe a varios factores. Tiende a ignorar las guerras de tarifas y cobra tarifas más altas en comparación con sus pares. La firma ha destacado por ofrecer estrategias únicas en su línea de productos que no se pueden encontrar en ningún otro lugar. First Trust también se centra en el mercado de asesores minoristas y se basa en relaciones sólidas con asesores de inversión para vender los productos a los clientes. No ofrece servicios de asesores robotizados . [2] [3] [9]
Business Insider ha informado de que los ejecutivos de First Trust han publicado comentarios controvertidos en Twitter con sus nombres y títulos reales. El economista jefe Brian Wesbury tuiteó que los mandatos de vacunación contra la COVID-19 eran similares a la esclavitud, que las protestas por George Floyd eran disturbios provocados por matones y que todos los empleados deberían ser despedidos como resultado de la filtración sobrela anulación del fallo Roe v. Wade por parte de la Corte Suprema . El economista jefe adjunto Bob Stein afirmó que las protestas por George Floyd deberían describirse como pogromos y tuiteó en la cuenta de Twitter de los Yankees de Nueva York para burlarse de ella por tuitear hechos sobre la violencia armada después del tiroteo de Buffalo en 2022. Aunque ambos fueron suspendidos temporalmente de Twitter, no parecieron meterse en problemas con la empresa ni con sus clientes. Se especuló que evadieron más reacciones negativas ya que First Trust es una empresa privada. En 2017, Bowen le dijo a la audiencia de la Fearless Investing Summit que su empresa era "privada, así que si me odias, no me importa". [3]