La política de las Islas Caimán se desarrolla en un marco de democracia parlamentaria , dentro de los confines del Gobierno de las Islas Caimán .
La modernización constitucional ha llegado a la vanguardia de la política recientemente con el colapso de la ahora extinta Euro Bank Corporation en 2003. La fiscalía en el juicio se vio obligada a revelar que el gobierno británico había colocado topos (y utilizado escuchas telefónicas) en toda la industria bancaria utilizando el MI6 , con el consentimiento del Gobernador . Esto provocó el colapso del juicio y la posterior liberación de los acusados de irregularidades. Junto con esto, al único topo que se conocía en ese momento se le permitió salir del país, sin tener que responder nunca por lo que él (o el Reino Unido) estaba haciendo. Esto enfureció a los miembros electos de la Asamblea Legislativa, ya que sostuvieron que el Gobernador y el Reino Unido habían puesto en tela de juicio la reputación de las Islas Caimán como una jurisdicción offshore estrictamente regulada. Algunos vieron esto como una intromisión del Reino Unido en los asuntos del territorio para beneficiarse a sí mismo (y a la UE), a expensas de la economía de las islas. [ cita requerida ]
Sin embargo, las negociaciones constitucionales quedaron suspendidas tras el huracán Iván en 2004. Posteriormente, en mayo de 2005, el partido gobernante UDP fue derrocado por el PPM, que reinició el proceso de modernización constitucional. La nueva constitución entró en vigor el 6 de noviembre de 2009. [1]