Mudrick Capital Management es una firma de inversión y un fondo buitre estadounidense que se especializa en situaciones especiales e inversiones impulsadas por eventos que incluyen la inversión en valores en dificultades . [2] La empresa fue fundada por Jason Mudrick , su actual director de inversiones, en 2009. [3] La empresa está ubicada en la ciudad de Nueva York [4] y, en junio de 2022, gestionaba aproximadamente 3.300 millones de dólares en activos. [1]
Mudrick Capital normalmente busca un evento, como una reestructuración de balance, una escisión de activos o la modificación de una estrategia corporativa, que le permita capturar un diferencial de infravaloración. [5]
En 2016, el Distressed Opportunity Fund de Mudrick Capital ocupó el primer lugar entre los 100 grandes fondos de cobertura con mejor rendimiento de Bloomberg, con un rendimiento del 38,7% ese año. [6]
En septiembre de 2017, la empresa convirtió su participación del 15,3% en Verso Corporation , una empresa de fabricación de papel, en un holding activista, citando frustración por la inacción de la junta para abordar el mal desempeño de la empresa. [7] En respuesta, Verso anunció que su junta directiva había formado un comité de alternativas estratégicas, así como la renuncia de su presidente Rob Amen. Luego, Mudrick Capital volvió a cambiar su participación a pasiva. [8]
En mayo de 2018, Mudrick Capital presentó una demanda contra la empresa de comunicaciones por satélite Globalstar , donde Mudrick es el mayor inversor externo, con una participación del 5,6 por ciento, por su propuesta de fusión con FiberLight LLC, afirmando que los términos del acuerdo estaban sobrevalorados en 1.650 millones de dólares. [9] [10] Globalstar canceló ese acuerdo en agosto de 2018. [11]
En septiembre de 2018, Mudrick Capital y HG Vora Capital Management LLC gestionaron una oferta superior para que Pebblebrook Hotel Trust adquiriera LaSalle Hotel Properties por 5.200 millones de dólares en lugar del acuerdo en efectivo de 4.800 millones de dólares de Blackstone Group LP. [12]
Mudrick Capital fue uno de los fondos de cobertura con mejor desempeño en 2019 con una ganancia anual del 28,8 por ciento, en comparación con el fondo de cobertura promedio, que aumentó un 11,4 por ciento. [13] Gran parte del éxito del fondo ese año fue el resultado de su participación del 51 por ciento en NJOY , que había comprado en 2017, cuando la empresa estaba al borde de la quiebra. En 2017, las ventas de la empresa aumentaron más de un 1.100 por ciento interanual. [14]
En enero de 2021, Mudrick Capital registró ganancias de 200 millones de dólares, o el 9,8 por ciento, la mayor parte de las cuales provinieron de opciones de deuda y acciones de AMC Entertainment Holdings, Inc. El mes anterior, Mudrick había proporcionado a AMC 100 millones de dólares en nueva financiación a cambio de bonos y 8 millones de acciones. [15] Además, Mudrick intercambió 100 millones de dólares en bonos de AMC con vencimiento en 2026 por cerca de 14 millones de acciones adicionales. [16] Las acciones se dispararon en enero debido a que los inversores minoristas se manifestaron en el foro de Internet Reddit. [17] Según Reuters , Mudrick Capital fue visto como un héroe por los inversores minoristas porque la empresa no vendió en descubierto las acciones de AMC, sino que ayudó a rescatar a la empresa mediante una financiación inteligente. [18]
También en enero de 2021, Mudrick se hizo cargo de un fondo de cobertura crediticio que anteriormente era propiedad de CVC Credit Partners , ampliando aún más la presencia europea de la empresa.
En abril de 2021, Mudrick Capital Acquisition Corporation II, una empresa de adquisición con fines especiales (SPAC) que cotiza en bolsa , anunció un acuerdo con Topps mediante el cual la empresa de tarjetas comerciales se convertiría en una empresa pública. La firma de Michael Eisner, The Tornante Company, transferirá su participación a la nueva empresa, mientras que Mudrick Capital liderará una inversión adicional de 250 millones de dólares. El acuerdo valora a Topps en 1.300 millones de dólares. [19] El 28 de abril de 2021, Topps emitió su primer NFT en asociación con la primera selección general del draft de la NFL de 2021, Trevor Lawrence. La colección de 6 piezas se vendió por 225.000 dólares en mintable.com. [20]
Desde sus inicios en 2009, Mudrick Capital ha recaudado varios fondos para invertir en situaciones especiales: