Morningstar, Inc. es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Chicago , Illinois, fundada por Joe Mansueto en 1984. Ofrece una variedad de servicios de investigación y gestión de inversiones .
Con operaciones en 29 países, los periodistas financieros consideran que las investigaciones y recomendaciones de Morningstar son influyentes en la industria de gestión de activos , y una recomendación positiva o negativa de los analistas de Morningstar puede impulsar la entrada o salida de dinero de un fondo determinado. [3] [4] A través de su división de gestión de activos, la firma gestiona actualmente más de 295 mil millones de dólares al 31 de marzo de 2023. [actualizar][ 5]
La empresa también ofrece plataformas de software y datos para profesionales de la inversión, incluidos "Morningstar Research Portal", "Morningstar Direct" y "Morningstar Advisor Workstation".
El fundador Joe Mansueto tuvo inicialmente la idea de Morningstar en 1982 mientras revisaba los informes anuales de fondos mutuos que había solicitado a varios administradores de fondos destacados. [6] Sin embargo, fue solo después de un año trabajando como analista de acciones para Harris Associates , viendo de cerca la industria de los fondos y a los competidores potenciales, que se convenció de que la oportunidad estaba allí. [6] [7] Morningstar se fundó posteriormente en 1984 desde su apartamento de una habitación en Chicago con una inversión inicial de US$80.000. [8] El nombre Morningstar está tomado de la última oración de Walden , un libro de Henry David Thoreau ; "el sol no es más que una estrella de la mañana". [8] [9]
En julio de 1999, Morningstar aceptó una inversión de 91 millones de dólares de SoftBank a cambio de una participación del 20 por ciento en la empresa. Las dos empresas habían formado una empresa conjunta en Japón el año anterior. [9] [10]
La oferta pública inicial de Morningstar se produjo el 3 de mayo de 2005, con 7.612.500 acciones a 18,50 dólares cada una. [11] La forma en que Morningstar salió a bolsa es notable. Eligieron seguir los pasos de Google y utilizar el método OpenIPO en lugar del método tradicional. Esto permitió a los inversores individuales pujar por el precio de las acciones y permitió a todos los inversores un acceso igualitario.
En 2006, Morningstar adquirió Ibbotson Associates, Inc., una empresa de investigación de inversiones. [12] En 2007, Morningstar adquirió el negocio de datos de fondos mutuos de S&P Global . [13]
En 2010, Morningstar adquirió la agencia de calificación crediticia Realpoint por 52 millones de dólares y comenzó a ofrecer calificaciones crediticias estructuradas e investigación a inversores institucionales. [14] Ese mismo año, Morningstar adquirió Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), un proveedor de servicios de investigación de fondos, calificaciones y asesoramiento de inversiones con sede en el Reino Unido, por 18,3 millones de dólares. Después de la adquisición, la empresa pasó a llamarse Morningstar OBSR. [15]
En 2014, Morningstar adquirió ByAllAccounts, Inc., un proveedor de tecnología de agregación de datos para aplicaciones financieras. [16]
En 2016, Morningstar adquirió la propiedad restante de PitchBook Data por aproximadamente 225 millones de dólares. [17] En septiembre de 2016, Morningstar anunció que había nombrado a Kunal Kapoor como director ejecutivo, a partir de enero de 2017, y que Mansueto se convirtió en presidente ejecutivo al mismo tiempo. [18]
En 2019, Morningstar adquirió DBRS, la cuarta agencia de calificación crediticia más grande del mundo, por 669 millones de dólares. Después de la adquisición, DBRS se fusionó con el negocio de calificación crediticia de Morningstar. [19]
En 2020, Morningstar firmó un acuerdo para adquirir Sustainalytics , una empresa de investigación y calificación especializada en información ambiental, social y de gobernanza (ESG). [20] Ese mismo año, Morningstar acordó adquirir PlanPlus Global, una empresa de software de planificación financiera y evaluación de riesgos con sede en Canadá. [21]
En 2021, Morningstar anunció que adquiriría las operaciones en el Reino Unido e internacionales (incluidos Jersey, Hong Kong y Dubái) de la plataforma australiana de gestión patrimonial Praemium (ASX: PPS) por 35 millones de libras esterlinas. [23]
En 2022, Morningstar anunció que adquirirá Leveraged Commentary & Data (LCD), propiedad de S&P Global , una empresa especializada en datos del mercado de préstamos apalancados , por unos 650 millones de dólares. [24]
Morningstar ofrece una amplia gama de productos y servicios tanto a inversores minoristas como institucionales.
A través de su filial de gestión de inversiones , Morningstar tiene actualmente más de US$265 mil millones en activos bajo asesoramiento y gestión. [5]
Morningstar Direct es una plataforma de software que proporciona datos y análisis para ayudar a los gestores de inversiones profesionales a crear nuevos productos y carteras.
Morningstar ofrece una única plataforma en la nube de extremo a extremo para asesores de inversiones, conocida como Morningstar Office Cloud. El software permite a los asesores financieros gestionar su práctica, acceder a datos e investigaciones, analizar inversiones y conectarse con inversores. [25]
La empresa ofrece a los inversores minoristas e individuales acceso a noticias, investigaciones y análisis de acciones, bonos y fondos mutuos a través de su producto de suscripción 'Morningstar Premium'. [26]
En 2010, Morningstar adquirió Realpoint, LLC, una antigua división del gigante de capital privado Capmark Finance y una organización de calificación estadística reconocida a nivel nacional ( NRSRO ). [27] La firma pasó a llamarse Morningstar Credit Ratings y compitió con NRSRO como S&P , Moody's Investors Service y Fitch Ratings . [28]
En 2019, Morningstar adquirió NRSRO DBRS por 669 millones de dólares. [29]
En 2022, Morningstar lanzó su plataforma de investigación más nueva destinada a ayudar a los asesores financieros a utilizar la investigación de inversiones de Morningstar y otras herramientas para identificar y seleccionar inversiones, monitorear el desempeño de las inversiones e informar cómo se comunican con los clientes.
Morningstar se considera una empresa poderosa en el sector de la gestión de inversiones, y las calificaciones y recomendaciones de la empresa suelen influir en los activos de un fondo bajo gestión. Los gestores de fondos suelen utilizar las calificaciones de "estrellas" de la empresa en sus materiales de marketing, y las calificaciones de estrellas positivas aportan credibilidad a la estrategia de un fondo. Los analistas y los datos de Morningstar se citan con frecuencia en medios como el New York Times , el Wall Street Journal y el Financial Times .
En octubre de 2017, el Wall Street Journal publicó un artículo de portada en el que criticaba la influencia de Morningstar y cuestionaba el poder predictivo del sistema de calificación de la empresa. [30] En respuesta, Morningstar proporcionó un análisis cuantitativo que mostraba que los fondos con calificaciones más altas superan a los fondos con calificaciones más bajas, pero advirtió contra el uso de las calificaciones como un marcador definitivo del desempeño futuro. [31] [32]
El logotipo actual de Morningstar fue diseñado por el diseñador gráfico Paul Rand . [33] El diseño presenta la "o" de Morningstar que aparece como un sol naciente, lo que es un guiño a una cita de Henry David Thoreau que inspiró el nombre de la empresa. [8] Mansueto considera que el logotipo es "uno de nuestros activos más valiosos". [33]
La firma tiene su sede en Chicago , Illinois, con importantes oficinas regionales en la ciudad de Nueva York , Londres , París , Sídney , Hong Kong , Shenzhen , Mumbai y otras ciudades alrededor del mundo.