Modelo en finanzas matemáticas
En finanzas matemáticas , el modelo de Cheyette es un modelo de volatilidad cuadrático y cuasi gaussiano de las tasas de interés , cuyo objetivo es superar ciertas limitaciones del marco de Heath-Jarrow-Morton . Al imponer una estructura especial dependiente del tiempo en la función de volatilidad de las tasas a plazo, el enfoque de Cheyette permite dinámicas que son markovianas , en contraste con el modelo HJM general. Esto, a su vez, permite la aplicación de conceptos de valoración econométrica estándar.
Enlaces externos y referencias
- Andersen, L. y Piterbarg, V. (2010). "Capítulo 13". Modelado de tasas de interés en tres volúmenes (1.ª ed.). Atlantic Financial Press. ISBN 978-0-9844221-0-4Archivado desde el original el 8 de febrero de 2011. Consultado el 17 de septiembre de 2018 .
- Cheyette, O. (1994). Representación markoviana del modelo Heath-Jarrow-Morton (documento de trabajo). Berkeley: BARRA Inc.
- Chibane, M. y Law, D. (2013). Un modelo de volatilidad cuadrática de Cheyette, Risk.net
