Markus Johannes Jooste (22 de enero de 1961 - 21 de marzo de 2024) fue un empresario sudafricano y director ejecutivo de Steinhoff International . Era un ávido criador de caballos y, en 2016, se informó que era una de las personas más ricas de África, con una fortuna de 400 millones de dólares. [1] [2] Uniendo fuerzas con Christo Wiese en 2014, se embarcaron en un agresivo programa de expansión internacional. [3] El precio de las acciones de su conglomerado alcanzó un pico en marzo de 2016, [4] lo que favoreció su estrategia de pagar dividendos y adquisiciones mediante la venta de acciones. [5]
Tras una disputa con el socio comercial Andreas Seifert, los reguladores europeos, los periodistas y las fuerzas del orden fueron alertados sobre los valores inflados de los activos y las ganancias del conglomerado, además de los acuerdos fuera de balance con terceros, [6] lo que provocó que Deloitte LLP exigiera una investigación interna antes de que se firmaran los estados financieros de 2017. Jooste se resistió a esta demanda y no pudo convencer a la junta directiva de Steinhoff para que nombrara nuevos auditores. Jooste presentó su renuncia el 5 de diciembre de 2017, [5] seguido por Wiese 9 días después cuando un gran inversor, PIC , pidió una supervisión independiente. [7]
La repentina dimisión de Jooste fue seguida por una polémica prolongada y complicada en torno a las prácticas contables de Steinhoff en su negocio de Europa Central que se remontan a 2014. [8] [9] La incertidumbre resultante hizo que unos 10.000 millones de euros (160.000 millones de rands) del valor de Steinhoff desaparecieran de los mercados en cuestión de días, [8] con pérdidas continuas a medida que se desarrollaba la situación. Las deudas y reclamaciones insuperables llevarían a la desaparición de Steinhoff en 2023.
La investigación de PwC, de 3.000 o 7.000 páginas, que siguió a la misma [10] vinculó directamente a Jooste y a su director financiero, Ben la Grange, con transacciones ficticias generalizadas e irregularidades contables [11], lo que dio como resultado que la empresa con sede en Stellenbosch reclamara R870 millones a Jooste y R272 millones a Ben la Grange en una citación presentada en el tribunal superior de Ciudad del Cabo, que tenía como objetivo recuperar salarios y bonificaciones. [10] Con la ayuda de los Papeles de Panamá , algunos periodistas sostienen que se habían producido operaciones con información privilegiada desde la cotización de Steinhoff en 1998, y que los altos mandos de la empresa habían actuado en ambos lados de varias transacciones. Las acciones apalancadas de Steinhoff sirvieron como moneda para remunerar a terceros, mientras que el valor de los accionistas se diluyó en adquisiciones en las que Jooste y un círculo de asociados supuestamente habían adquirido participaciones anteriores. [12]
Como la unidad de investigación Hawks de Sudáfrica admitió no haber logrado ningún avance, mientras que la NPA carecía de las habilidades internas para abordar delitos de esta naturaleza, [13] no se presentaron cargos penales. El impacto ruinoso en los fondos de pensiones hizo que algunos legisladores sudafricanos expresaran consternación por la falta de procesamiento, y algunos exigieron que se detuviera a los culpables sin demora. [14] Mientras tanto, la JSE encontró a Jooste culpable de dos infracciones de los requisitos de cotización y le impuso una multa máxima de 15 millones de rands personalmente, al tiempo que le prohibió actuar como director de una empresa que cotiza en bolsa durante un período de 20 años. [15]
Markus Jooste nació el 22 de enero de 1961. [16] [17] Su padre era empleado de correos y un ávido apostador de carreras de caballos , inculcando también en su hijo el interés por las carreras. [2] [18] Jooste se matriculó en la Afrikaanse Hoër Seunskool en 1978. [19] Antes de la caída de su imperio empresarial en 2017, donó R10 millones al fideicomiso de ex alumnos de la escuela a título personal. Desde entonces, la donación ha quedado reservada a la espera de posibles reclamaciones. [19]
Jooste obtuvo una licenciatura en contabilidad de la Universidad de Stellenbosch en 1982, [20] y posteriormente obtuvo una licenciatura con honores [21] en la Universidad de Ciudad del Cabo mientras completaba sus artículos de CA(SA), donde uno de sus clientes de auditoría era una empresa que entonces era propiedad de Christo Wiese . [22]
Después de formarse como contable público a los 20 años, [21] fue nombrado director financiero de una empresa que cotiza en bolsa. A los 27 años se convirtió en el director financiero de GommaGomma, donde conoció al empresario alemán Claas Daun, quien lo entrenó en los negocios. [2] Por su parte, Jooste convenció a Daun en 1998 para fusionar su negocio con el de Bruno Steinhoff en Europa y para que Steinhoff International cotizara en la JSE. [23] Jooste y Daun actuaron como directores no ejecutivos de Steinhoff International desde 1988, [22] [24] y Jooste se convirtió en su CEO en 2000. En su papel de CEO, construyó la empresa a través de numerosas adquisiciones, desde un pequeño fabricante de muebles hasta una gran corporación en la industria del mueble. Piet Ferreira, un ex banquero de inversiones que se unió a Steinhoff en 2002, fue fundamental en la estructuración de sus ofertas públicas y adquisiciones complejas durante su mandato de 15 años. [25] [26]
En particular, adquirieron Conforama en 2011 por 1.207 millones de euros, [27] un acuerdo que impulsó los ingresos y el crecimiento. [28] Entre 2014 y 2017 se produjeron adquisiciones en Sudáfrica, el Reino Unido y los Estados Unidos, [29] que incluyeron Mattress Firm por 2.400 millones de dólares, [30] y Poundland por 597 millones de libras en condiciones minoristas deprimidas. [31] A pesar de estar parcialmente financiado con acciones de Steinhoff, la prima muy alta pagada por Mattress Firm provocó el escrutinio de analistas independientes. [32] La prensa financiera inicialmente atribuyó el crecimiento del imperio de Jooste a la buena suerte o a un momento fortuito, pero las voces disidentes se silenciaron cuando Steinhoff obtuvo un crecimiento del 36% en su año de informe 2014/2015. [18]
En marzo de 2015, Steinhoff compró Pepkor a Wiese y su holding Brait por 63.000 millones de rands (4.800 millones de euros en aquel momento), lo que implica una relación precio-beneficio muy elevada de 37. Tras una fusión fallida con Shoprite en diciembre de 2016, Jooste y Wiese consiguieron nuevo capital en 2017 para escindir la división sudafricana de Pepkor, una medida recibida con cierto escepticismo, ya que se consideró una forma de pagar la deuda sudafricana de Steinhoff. [33] La adquisición de Pepkor también se produjo sin un anuncio de advertencia, lo que levantó sospechas en el FSB sobre un posible tráfico de información privilegiada antes del acuerdo. [34] La escisión implicó una participación del 71% en la nueva entidad, Star, que gestionaba más de 5.000 tiendas sudafricanas, más que cualquier otro minorista. [35]
En octubre de 2015, Jooste invitó a algunos colegas, amigos y asociados de Stellenbosch a una lujosa excursión a la semifinal de la Copa Mundial de Rugby en el Estadio Twickenham , que se estima que costó a los accionistas de Steinhoff unos R84 millones. [36]
El 4 de diciembre de 2015, Steinhoff anunció que las autoridades de Oldenburg habían llevado a cabo un allanamiento el 26 de noviembre en su sede europea en Westerstede , Alemania, [37] con el fin de revisar el tratamiento que daba en su balance a las transferencias a filiales o terceros. Tres días después, el 7 de diciembre, Steinhoff International Holdings transfirió su cotización principal de Johannesburgo a Frankfurt , ya que, en palabras de Jooste, la mayoría de las tiendas, clientes e ingresos de la empresa estaban en Europa. [38] Aunque lo describió como "un día importante en la historia de Steinhoff", Jooste decidió no salir de Ciudad del Cabo para asistir al evento, citando "dolor de cuello" que le impedía viajar. [39]
El precio de las acciones de Steinhoff alcanzó un máximo de R90 por acción en 2016, lo que la convirtió en la decimoquinta empresa más grande que cotiza en la bolsa de Johannesburgo . [24] El conglomerado poseía entonces más de 40 puntos de venta minorista, [7] empleaba a más de 130.000 personas en cinco continentes y se había convertido en el segundo minorista de artículos para el hogar más grande de Europa después de Ikea . En 2017, aunque sus acciones estaban en manos de unos 340 fondos de inversión en Sudáfrica, en parte debido a su baja volatilidad, [24] su posición financiera comenzó a empeorar a medida que su margen de beneficio operativo caía y la deuda neta aumentaba. [40] Sus cuentas de marzo de 2017 mostraban 3.100 millones de euros en reservas de efectivo, [41] y 18.000 millones de euros (21.000 millones de dólares) de exposición a los acreedores. [42]
Steinhoff limitó su tasa impositiva efectiva a entre el 8% y el 12% durante años, a pesar de la tasa impositiva corporativa del 28% en Sudáfrica, un hecho señalado como una señal de alerta a raíz del escándalo de Steinhoff. [32]
En agosto de 2017 , la revista Manager Magazin reveló que Jooste era uno de los directivos investigados en Alemania. [40] Los fiscales sospecharon que en los balances de las filiales se habían registradoingresos inflados de cien millones de euros . [29] En noviembre de 2017, el periódico Handelsblatt informó de que los inversores se habían vuelto muy cautelosos con la estructura empresarial poco transparente y enclavada que Jooste había creado. [43] Los periodistas del Financial Mail , ayudados por los Papeles de Panamá , afirmaron que Jooste tenía participaciones secretas en estas filiales antes de que entraran formalmente en el seno de Steinhoff, y que las habían adquirido con primas sobre su valor. Propusieron que esta red de empresas de primera línea habría sido creada y operada por George Alan Evans y Malcolm King. [12] [44]
El 4 de diciembre de 2017, Steinhoff Holdings reveló que publicaría estados financieros anuales no auditados y al día siguiente Jooste renunció a su puesto de director ejecutivo en medio de acusaciones de fraude y corrupción. [45] Poco después, también renunció a Phumelela Gaming & Leisure, Kenilworth Racing, [46] y Mayfair Speculators. [47] Jooste también presentó su renuncia como contador público, pero SAICA la rechazó y prefirió suspenderlo en espera del resultado de los procedimientos disciplinarios. [48] Según Jooste, que cobraba un salario de R2,5 millones (190 000 dólares) al mes en ese momento, la junta directiva de Steinhoff no estaba de acuerdo con su plan de encontrar nuevos auditores para que firmaran los estados financieros. [49]
Ya terminé de luchar, Ben, y cuando la vida de uno se vuelve tan simple, se vuelve muy difícil explicarlo todo. Lo siento por todas las entradas europeas de las que no sabes nada, en las que no participaste y que no entiendes. En la reunión de auditoría de mañana te explicaré cada una de ellas y por qué lo hicimos de esa manera. Como puedes imaginar, los impuestos son la consideración principal.
Correo electrónico de Jooste a su director financiero, Ben la Grange, en diciembre de 2017: Jooste se saltaría la reunión de auditoría y dimitiría, según se revela en una sentencia de 2023 del Tribunal de Servicios Financieros [15]
En agosto de 2017 , la revista Manager Magazin informó que las autoridades alemanas estaban investigando a Jooste. [45] [50] En respuesta, el precio de Steinhoff se desplomó un 16 % en la JSE, pero se recuperó después de que la compañía negara las acusaciones. [29] A esto le siguieron acusaciones de irregularidades contables realizadas por la ex subsidiaria de Steinhoff, POCO. [22] Steve Booysen también alertó a la junta sobre posibles irregularidades contables después de los compromisos con Deloitte. [51]
La renuncia de Jooste en diciembre de 2017 como CEO de Steinhoff se produjo cuando la compañía admitió "irregularidades contables" dentro del grupo, [52] y anunció que se había acercado a PwC para realizar una investigación al respecto. [53] La presidenta Heather Sonn reveló más tarde que los registros electrónicos patentados de Steinhoff habían sido destruidos, lo que complicó su investigación. [54] En una carta al personal sobre su renuncia, Jooste se disculpó por los "grandes errores" y que había causado mala publicidad para la empresa. [55] En un SMS enviado el 6 de diciembre al exdirector de Steinhoff, Jo Grove, Jooste supuestamente admitió que había tratado de encubrir el impacto de las pérdidas sufridas por los activos estadounidenses de Steinhoff. [56] Viceroy Research inmediatamente tuiteó un enlace a su informe de 37 páginas que detallaba cómo Steinhoff supuestamente había utilizado entidades fuera de balance para ofuscar pérdidas e inflar las ganancias. [57]
Entre el 5 y el 7 de diciembre, el precio de las acciones de Steinhoff se desplomó de R46,25 a R10, [47] y sus bonos cayeron en línea [42] [41] cuando Moody's rebajó la calificación de los bonos de Steinhoff de grado de inversión (Baa3) a basura (B1). [58] [57] Upington Investment Holdings de Christo Wiese poseía más del 30% de las acciones de Steinhoff y fue el mayor perdedor en el colapso. [59] PIC de Sudáfrica (que posee el 7%), Coronation y BlackRock sufrieron pérdidas multimillonarias en rands. [53] [59] [60] [61] El Banco Central Europeo vendió sus bonos de Steinhoff después de que estos se depreciaran en un 50%, [62] mientras que JPMorgan , Bank of America , Citigroup y Goldman Sachs informaron de importantes pérdidas crediticias. [57] [63] Se debía a los prestamistas más de 9.000 millones de euros (10.600 millones de dólares), [64] pero en junio de 2018 se convenció a la mayoría de ellos de suspender la deuda [65] y se evitó la insolvencia.
Pronto fue etiquetado como el mayor escándalo corporativo en la historia de Sudáfrica [66] y el mayor colapso corporativo en la historia del país. [67] Como resultado de la renuncia de Jooste, $ 11.4 mil millones desaparecieron del valor del minorista global de muebles y ropa. [68] Esto a su vez tuvo un efecto dominó en varias otras empresas, incluida su subsidiaria Steinhoff Africa Retail (Star), que puede haber garantizado parte de la deuda de Steinhoff. [69] En siete días de negociación, la bolsa de Johannesburgo se vio afectada por pérdidas por un total de aproximadamente R295 mil millones ($ 24 mil millones), equivalente al 8% del PIB de Sudáfrica. [69]
El precio de las acciones de Steinhoff cayó a R4,50 (frente a R51,40 el 1 de diciembre) cuando se reveló la deuda acumulada de la compañía de R161 mil millones (12,8 mil millones de dólares). [70] A fines de diciembre, las acciones de Steinhoff estaban al borde del colapso, ya que la gerencia no podía determinar la magnitud de las irregularidades contables ni proporcionar garantías sobre los flujos de efectivo de las empresas individuales. [71] [72] Sin embargo, Steinhoff obtuvo la aprobación para renovar 690 millones de euros de su financiación, [41] y su subsidiaria estadounidense Mattress Firm obtuvo un préstamo de 225 millones de dólares de Barclays . [30] Steinhoff también vendió acciones de PSG por valor de R4,7 mil millones para aumentar la liquidez. [73]
Los estados financieros consolidados de Steinhoff para el período de octubre de 2016 a septiembre de 2017 se publicaron finalmente en mayo de 2019, e incluían reexpresiones de sus estados financieros para 2014-15, así como para 2015-16. El supuesto beneficio neto de 1.400 millones de euros para su ejercicio financiero 2015-16 se reexpresó como una pérdida de 237 millones de euros. [15] La FSCA reaccionó a esta admisión de declaraciones falsas y engañosas imponiendo una multa de 1.500 millones de rands a la empresa, que luego se redujo a 53 millones de rands y se pagó sin oposición. [15] La JSE , basándose en parte en el resumen de 11 páginas del informe de propiedad de Steinhoff para PwC , declaró a Jooste culpable de dos infracciones de los requisitos de cotización y le impuso una multa máxima de 15 millones de rands personalmente, al tiempo que le prohibió actuar como director de una empresa que cotiza en bolsa durante un período de 20 años. La FSCA confirmó estas resoluciones en 2023. [15]
A raíz del escándalo, los informes revelaron que el estilo ejecutivo duro de Jooste le valió un apodo, "la gaviota", ya que "volaba y cagaba sobre sus subordinados antes de irse". [74] Los artículos de los medios también identificaron a su supuesta amante [2] que ocupaba un apartamento de lujo en Bantry Bay , [75] propiedad de Malcolm King. [44]
PwC recibió el encargo de investigar posibles irregularidades contables o incumplimiento de leyes y regulaciones, y la reanudación de las declaraciones auditadas estaba sujeta a su resultado. Los fiscales alemanes confirmaron en diciembre de 2017 que todavía estaban investigando a cuatro gerentes actuales y anteriores de un grupo (identificado en la prensa alemana como Steinhoff), por fraude contable. [76] Steinhoff anunció en febrero de 2018 que habían presentado un informe sobre Jooste a los Hawks por sospecha de fraude, para su investigación y posible procesamiento. [9]
El Grupo Titan de Christo Wiese presentó una demanda por 59 mil millones de rands (4.8 mil millones de dólares) contra el conglomerado Steinhoff para recuperar las inversiones en efectivo realizadas en 2015 y 2016. Sin embargo, las perspectivas de esta demanda se complican por el hecho de que Wiese había sido director de Steinhoff desde 2013. [77] Wiese tenía una participación del 22% en Steinhoff, cuyo componente europeo parece haber estado sujeto a préstamos de margen con diferentes bancos. [78]
En diciembre de 2017, Absa Bank e Investec Plc solicitaron la liquidación de Mayfair Speculators, cuando las acciones Steinhoff de Mayfair no proporcionaron suficiente garantía para sus facilidades de sobregiro. [79] [47] Absa, a quien se le debían R350 millones, expresó sospechas sobre R1.5 mil millones de activos que se transfirieron como dividendo en especie al holding de Mayfair en agosto de 2017. [59] Según documentos judiciales, Mayfair debía a Sanlam capital markets, Investec Plc y Absa más de R1.2 mil millones ($94 millones) en total. [80] Mayfair reveló pasivos de R1 mil millones y activos por valor de R350 millones. [79] El Tribunal Superior del Cabo Occidental pospuso la solicitud de los bancos, [47] y los prestamistas posteriormente acordaron otorgarle a Mayfair una extensión hasta fines de 2018 para facilitar una disposición favorable de sus bienes raíces y caballos de carrera. [81] Los prestamistas responsabilizaron a Mayfair por un total de R$2.08 mil millones. [13]
En junio de 2018, la asociación de accionistas holandesa VEB presentó una demanda por daños y perjuicios contra Deloitte en Róterdam por no haber examinado las cuentas del minorista Steinhoff Int. NV. La asociación planeaba responsabilizar conjuntamente a los directores, la empresa, los contables y, potencialmente, a los bancos que promovieron la cotización de Steinhoff. [82]
En la redada alemana de 2015 se recuperaron documentos supuestamente firmados por Andreas Seifert, codirector general de la cadena de muebles XXXLutz. Seifert negó haber visto o firmado los papeles y presentó cargos penales por falsificación de documentos. [40] Después de presentar demandas adicionales contra Steinhoff en tres países, Seifert logró en abril de 2018 formalizar su participación mayoritaria en POCO, que Steinhoff cuestionó. [83]
En agosto de 2018, Jaap du Toit y los fideicomisarios de Le Toit Trust presentaron una demanda por 740 millones de rands contra Jooste y su ex colega Ben la Grange. La demanda se relaciona con las acciones de PSG que Du Toit canjeó por acciones de Steinhoff en 2015. [84]
Cuando Jooste compareció ante los miembros del parlamento sudafricano en septiembre de 2018, negó tener conocimiento de cualquier irregularidad contable por parte de Steinhoff. Afirmó que la independencia de Deloitte se vio comprometida en los tratos de Steinhoff con Andreas Seifert, lo que provocó que él (Jooste) recomendara el nombramiento de nuevos auditores y el retraso de la fecha de publicación de los resultados auditados hasta finales de enero de 2018. [85] En opinión de Jooste, esto habría evitado un desastre financiero en el grupo. Jooste afirmó que a partir de 2015, Andreas Seifert logró convencer a las autoridades alemanas para que realizaran varias investigaciones fiscales sobre Steinhoff, además de intentar manipular a los fiscales, los reguladores del mercado de capitales y la prensa para obtener información sobre Steinhoff, por lo que el resultado de los litigios civiles en curso entre Seifert y Steinhoff en tres países podría verse afectado. [86]
En agosto de 2019, Jooste estuvo representado por la abogada Callie Albertyn de DKVG y los abogados Jeremy Muller y Matthew Blumberg en su primer juicio judicial cuando Steinhoff intentó recuperar los salarios y bonificaciones pagados a Jooste y La Grange. [56]
El 4 de marzo de 2021, la fiscalía alemana en Oldenburg reveló que Markus Jooste y otras tres personas habían sido acusados en secreto cuatro meses antes en las primeras acusaciones de las investigaciones alemanas. [87]
Jooste estaba casado con Ingrid y tenían un hijo y dos hijas. [1] [88] Vivía en Stellenbosch . [21]
Jooste entró en la industria de las carreras de caballos en la década de 1990 con 250 caballos y se convirtió en el segundo mayor inversor en carreras de caballos de África, [89] y un inversor líder a nivel mundial. [18] Jooste y su yerno, Stefan Potgieter, gestionaron sus intereses en las carreras de caballos a través de Mayfair Speculators, una subsidiaria de propiedad absoluta de Mayfair Holdings que se fundó en 1987. En 2004, Jooste se convirtió en socio de Klawervlei Stud, junto con Johan du Plessis, Danie van der Merwe y John Koster, y eligieron el trébol de cuatro hojas como su emblema. [90] En la década siguiente, otros inversores destacados se unieron a la empresa. [18]
El primer caballo de Jooste, el semental National Emblem, fue comprado por R100,000 en 1993 y se convirtió en campeón. [22] Mayfair Speculators poseía el mejor caballo de carreras de Sudáfrica, Legal Eagle, seis veces ganador de Grado 1, y Edict Of Nantes, dos veces ganador de Grado 1. Se vendieron en diciembre de 2017 por R3,2 millones y R9,9 millones respectivamente. [89] En 2016, el conglomerado ganó el Durban July como outsider. [91]
Jooste, en varias asociaciones, fue un comprador habitual en las ventas de carreras. En 2014 impresionó con su poder adquisitivo en la venta premium de Arqana en Deauville . En 2015, agregó 12 yearlings a sus establos en Tattersalls , [18] por un total de £ 4,3 millones. [92] En septiembre de 2017, Mayfair adquirió 9 yearlings en la venta de yearlings en el condado de Kildare , Irlanda por € 2,3 millones en total. [89] En asociación con MV Magnier , compraron una potranca en Tattersalls por £ 1,68 millones en octubre de 2017. [93] Más tarde ese año fue nombrado propietario de caballos de carreras del año de Equus SA por décima vez consecutiva. [94]
En diciembre de 2017, Mayfair Speculators poseía 350 caballos en entrenamiento, 100 yeguas para cría, [89] una considerable cartera de propiedades, una participación del 49% en la granja de cría de caballos Klawervlei en Bonnievale , [79] y acciones de Steinhoff que se utilizaron como garantía. [79] Mayfair Speculators también era accionista de Cape Thoroughbred Sales (CTS), de la que Jooste era director. [79]
Jooste se suicidó el 21 de marzo de 2024 cerca de su casa en Hermanus . El suicidio se produjo un día antes de que se entregara a las fuerzas del orden. [95]